USD/JPY Fiyat Analizi: ABD PCE verileri öncesinde BoJ sonrası 200 günlük SMA'nın üzerinde güçlenmeyi hedefliyor

• USD/JPY, Japonya'dan gelen olumlu veriler ve BoJ'un sıkılaşmacı duraklaması ile intraday düşüşünü tersine çeviriyor.
• Bir sonraki BoJ faiz artırımının zamanlamasına ilişkin belirsizlik, JPY'yi zayıflatmaya devam ediyor.
• Fed'in eylül ayı için faiz indirimi beklentilerinin azalması, USD ve spot fiyatlar için destekleyici bir faktör olarak hareket ediyor.

USD/JPY paritesi, gün içi düşüşün ardından 148,60-148,55 bölgesine çektiği yeni alıcılarla birlikte, perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında nisan ayının başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Japon Yeni (JPY), olumlu yerel makro veriler ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sıkılaşmacı duraklaması ile kazançlarını değerlendirmekte zorlanıyor. Bu durum, ABD Doları (USD) yükseliş hissiyatıyla birlikte, döviz çifti için destekleyici bir faktör olarak öne çıkıyor.

Bir ön rapor, Japonya'da Sanayi Üretimi'nin, önceki aya göre beklenmedik bir şekilde %1,7 arttığını gösterdi ve bu durum, ABD ticaret tarifelerinden kaynaklanan olumsuzluklara rağmen imalatçılar arasında dayanıklılığı işaret ediyor. Ayrı bir rapor, Japonya'da Perakende Satışların 39. ayda da artarak, haziran ayında yıllık %2,0 büyüdüğünü, bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilen %1,9'luk değerinin üzerinde ve piyasa beklentilerinden daha iyi olduğunu ortaya koydu. Bu durum, Japonya'daki özel tüketimin güçlü kalmaya devam ettiğini ve ABD-Japonya ticaret anlaşmasının, bu yıl ilerleyen dönemlerde BoJ faiz artışları için umutları canlı tuttuğunu gösteriyor.

Aslında, BoJ Başkanı Kazuo Ueda, toplantı sonrası basın toplantısında gazetecilere yaptığı açıklamada, Japonya'nın ekonomisinin ılımlı bir şekilde toparlandığını ve ABD-Japonya ticaret anlaşmasının ekonomik görünüm üzerindeki belirsizliği azalttığını söyledi. Daha önce, merkez bankası, beklendiği gibi, Temmuz toplantısının sonunda statükoyu koruma kararı aldı. Eşlik eden politika açıklamasında, BoJ, ekonomi ve fiyatların tahminlerle uyumlu hareket etmesi durumunda politika faizini artırmaya devam edeceğini yineledi. Buna ek olarak, BoJ'un enflasyon tahmininin yukarı yönlü revizesi, yıl sonuna kadar daha fazla para politikası sıkılaştırma beklentilerini canlandırdı.

Ancak, ilk piyasa tepkisi, Japonya'daki soğuyan enflasyon işaretleri ve siyasi belirsizliklerin BoJ'un politika normalizasyon yolunu karmaşık hale getireceği yönündeki artan kabul ile sınırlı kalıyor. İktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin 20 Temmuz'daki seçimlerdeki kaybı, muhalefetten gelen harcamaları artırma ve vergileri düşürme çağrılarıyla birlikte Japonya'nın mali sağlığına ilişkin endişeleri körüklüyor. Bu durum, BoJ faiz artışları için beklentilerin biraz daha ertelenebileceğini öne sürüyor. Bu arada, Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, acil bir faiz indirimi umudunu azalttı ve bu durum USD alıcılarını destekliyor ve USD/JPY paritesine yardımcı oluyor.

Aslında, Powell, Fed'in bir sonraki toplantısında faiz indirimine gidip gitmeyeceğini söylemek için henüz çok erken olduğunu ve mevcut ılımlı kısıtlayıcı para politikasının ekonomiyi geri tutmadığını belirtti. Çarşamba günü, ABD merkez bankası, 1993'ten bu yana ilk kez iki yöneticinin karşı oy kullandığı bölünmüş bir kararla faiz oranlarını değiştirmeden bıraktı. Piyasa odak noktası şimdi, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine kayıyor. Kritik enflasyon verileri, USD'yi etkileyecek ve USD/JPY paritesi etrafında kısa vadeli ticaret fırsatları yaratacaktır.

USD/JPY günlük grafiği

Teknik Görünüm

USD/JPY paritesi, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ötesinde ivme kazanmaya çalışıyor ve pozitif osilatörler eşliğinde 150,00 psikolojik seviyesini geri almayı hedefleyebilir. Momentum, spot fiyatların nihayetinde 151,00 yuvarlak rakamına tırmanmadan önce 150,40 bölgesi yakınlarındaki bir sonraki ilgili engel yönünde daha da genişleyebilir.

Öte yandan, 149,00 seviyesi şu anda acil aşağı yönlü hareketleri koruyor gibi görünüyor. Herhangi bir düzeltici düşüş, dip alıcılarını çekmeye devam edebilir ve 148,55 bölgesi yakınında makul bir destek bulabilir. Ancak, bu seviyenin ikna edici bir şekilde kırılması, USD/JPY paritesini 148,00 seviyesine ve gece işlemlerinin en düşük seviyesi olan 147,80 bölgesi civarına sürükleyebilir. Bazı takip satışları, 147,00 seviyesini ve şu anda 146,70 bölgesi yakınında sabitlenmiş olan 100 günlük SMA'yı açığa çıkarabilir. Bu son seviye, geçen haftanın en düşük seviyesi ile örtüşüyor ve eğer kırılırsa, kısa vadeli görünümü düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir.