AUD/USD Fiyat Analizi: Geçici destek 0,6420 civarında bulunuyor

• AUD/USD, 0,6430 civarında aralığının alt kısmında yön bulmakta zorlandı.
• ABD Doları, son çok haftalık zirvelerinin yakınında dalgalı bir ruh haliyle işlem gördü.
• Avustralya'da perakende satışlar haziran ayında tahminlerin üzerinde arttı.

Aussie Doları (AUD), perşembe günü ciddi bir yukarı yönlü ivme kazanamadı ve AUD/USD, ABD Doları'nın (USD) kararsız fiyat hareketinin ardından düşük 0,6400 seviyelerindeki son diplerin etrafında kalmaya devam etti.

Karmaşık makro sinyaller

Manşet enflasyon, 2. çeyrekte çeyreklik bazda %0,7 ve yıllık bazda %2,1 artarken, haziran ayındaki aylık TÜFE Göstergesi %1,9 olarak kaydedildi. Çekirdek baskılar hafifçe azaldı; RBA'nın düzeltilmiş ortalaması çeyreklik bazda %0,6 ve yıllık bazda %2,7 yükseldi.

Ancak, öncü PMI'lar daha parlak bir tablo çizdi: imalat %51,6'ya ve hizmetler %53,8'e sıçradı; her ikisi de 50 eşiğinin oldukça üzerinde. Aynı doğrultuda, perakende satışlar haziran ayında aylık %1,2 genişledi.

İstihdam piyasası ise daha az neşeli bir hikaye anlattı—haziran ayında yalnızca 2 bin pozisyon eklendi ve işsizlik %4,3'e yükselirken, katılım oranı %67,1'e çıktı.

RBA seçeneklerini açık tutuyor

Bu ayın başlarında Avustralya Merkez Bankası (RBA), traderları şaşırtarak faiz oranını %3,85'te dondurdu. Başkan Michele Bullock, duraklamayı "zamanlama, yön değil" olarak çerçevelendirerek, enflasyonun düşmeye devam etmesi durumunda hareket etmeye hazır olduğunu belirtti. Vadeli işlemler, önümüzdeki yıl için yaklaşık 75 baz puanlık indirim fiyatlıyor; ağustos ayında bir hareket uzun bir ihtimal, ancak masadan tamamen kalkmış değil.

Perşembe günü Sydney'de konuşan RBA Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, Avustralya'nın ikinci çeyrek enflasyon verilerinin "çok hoş karşılandığını" ve tam olarak merkez bankasının öngördüğü gibi geldiğini belirtti ve RBA'nın daha düşük faiz oranlarına doğru kademeli, ölçülü bir yol izleyeceğini ekledi.

Çin'in düzensiz toparlanması

Avustralya'nın ağır sanayi ticaret ortağı hâlâ ayaklarını bulmaya çalışıyor.

Bu bağlamda, 2. çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 ve sanayi üretimi %7 artarken, perakende satışlar %5'in altında sıkışmış durumda. Pekin'in politika yapıcıları şu anda istikrarı önceliklendiriyor ve bir ve beş yıllık Kredi Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de tutuyor.

Olumsuz senaryoya ek olarak, NBS'ye göre hem İmalat PMI hem de İmalat Dışı PMI temmuz ayında sırasıyla %49,3 ve %50,1'e geriledi.

Genişleyen politika farkı

Federal Rezerv (Fed), yapışkan ABD enflasyonunu kontrol altına almak ve yeni tarifelere karşı korunmak için faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma niyetinde görünüyor. Buna karşılık, RBA faiz indirimlerine hazırlanıyor. Bu ayrışma, getiri farkını Aussie aleyhine eğiyor ve her iki anlatıda yapılacak herhangi bir değişiklik, para birimini sarsabilir.

Spekülatif satıcılar kontrolü ele aldı

22 Temmuz'da sona eren haftaya ait en son CFTC pozisyon raporunun ardından, spekülatörler kısa pozisyonlarda iki katına çıkarak net kısa pozisyonları yaklaşık 81,2 bin sözleşmeye yükseltti—bu, Nisan 2024'ten bu yana en düşüş eğilimli duruş—ve açık pozisyonlar 161,4 bin sözleşme civarında birkaç haftalık zirvelere ulaştı.

İzlenmesi gereken grafikler

Direnç, 24 Temmuz'daki 2025 zirvesi olan 0,6625'te başlıyor, ardından 2024 Kasım ayı zirvesi olan 0,6687 ve psikolojik 0,7000 seviyesi geliyor.

İlk destek, Temmuz tabanı olan 0,6425'te bulunuyor (30 Temmuz), 200 günlük SMA ise 0,6392'de gizleniyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 39'un altına düştü ve artan aşağı yönlü baskıya işaret ediyor, ancak 17 civarındaki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) trendin hala inandırıcılıktan yoksun olduğunu gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Sırada ne var?

Pekin'den bir sürpriz, Fed'in ani bir değişimi veya RBA'dan yeni bir patlama olmadığı sürece, Aussie'nin yaz durgunluğu boyunca iyi bilinen aralığında sürüklenmesi bekleniyor—bir sonraki manşetin çıkmasını bekliyor.