EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Savaşın tırmanması ABD Doları talebini yeniden gündeme getirebilir

• Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyon Temmuz ayında beklentilerle uyumlu gerçekleşti ve faiz artışı olasılığını düşük tutmaya devam etti.
• Euro Bölgesi'ndeki ılımlı büyüme, EUR'nun zayıflayan Dolar karşısında değer kazanmasını engelliyor.
• EUR/USD, son zirvelerine yakın konsolide oluyor, yönlü momentumdan yoksun.

EUR/USD paritesi hafta içinde 1,1580 bölgesinde hafif yükselişle dengelendi, ancak net bir yön bulamadı. Parite, zayıf istihdam verileri ve istikrarlı enflasyon nedeniyle ABD Doları'na (USD) yönelik talebin zayıf kalmasıyla Ağustos zirvesi olan 1,1581'e yakın seyrediyor.

Yönlü gücün eksikliğine katkıda bulunan bir diğer unsur da Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran'ın, birbirlerine saldırmadan ya da çıkış yolu için müzakere etmeden bir çıkmazda kalmaya devam etmesi.

Orta Doğu krizi

Bu noktada kilit husus, Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalması ve hem Tahran hem de Washington'un durumu kontrol altında tuttuklarını iddia etmesi. Gerçek şu ki, deniz geçidi üzerinden trafik ciddi şekilde aksıyor, bu da petrol fiyatlarının yükselmesine ve daha yüksek enerji fiyatlarının yakında yeniden enflasyona yansıyacağı endişelerine yol açıyor.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD'nin İran'dan tüm nükleer silahları bırakmasını talep etmeyi sürdürmesiyle birlikte İran'ı "dünyanın daha önce hiç görmediği şekilde" ekonomik izolasyonla tehdit etti. Öte yandan Tahran, Orta Doğu'daki mücadelesini Başkan Donald Trump 2029'da görevden ayrılana kadar sonlandırmayacağını iddia ederken, Hürmüz Boğazı'nın tek kontrolünü talep ediyor.

Bunun dışında, Haziran ayında imzalanan Mutabakat Zaptı (MoU) pazar günü sona erecek. Ve karşılıklı bazı saldırılar yaşanıp görüşmeler kesintiye uğramış olsa da, endişeleri körükleyebilecek büyük çaplı saldırılar olmadı. Bu durum, MoU'nun ortadan kalkmasıyla sona erebilir.

ABD verileri Fed'in faiz artışı olasılığını düşük tutuyor

Makroekonomik takvim geçen hafta oldukça sakindi, tek önemli istisna ABD'nin Temmuz Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) açıklamasıydı. TÜFE'deki değişimle ölçülen yıllık enflasyon, piyasa beklentileriyle uyumlu olarak Temmuz ayında Haziran'daki %3,5 seviyesinden %3,4'e geriledi. Aslında tüm rakamlar beklentilerle örtüştü; çekirdek yıllık TÜFE Haziran'da kaydedilen %2,6'dan düşerek %2,5 olarak gerçekleşti. Veriler, Eylül ayında Federal Rezerv'in (Fed) beklemede kalacağı yönündeki görüşü destekleyerek USD talebini sınırladı.

Diğer veriler, Perakende Satışların Temmuz ayında %5 arttığını, Haziran verisinin ise yukarı yönlü revize edilerek %6,8'e çıkarıldığını gösterdi. Son olarak, Ağustos Michigan Tüketici Güveni Endeksi'nin ön tahmini Temmuz'daki 55,2 seviyesinden 51'e geriledi. Aynı rapor, 1 yıllık perspektifte enflasyon beklentilerinin %4,2'den %4,3'e yükseldiğini, 5 yıllık görünümün ise %3,3'te değişmediğini gösterdi.

Avrupa'da yavaş makroekonomik büyüme

Euro, yeni bir katalizörün olmaması nedeniyle yatırımcı çekemedi. Bir yandan Almanya, Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi'ni (HICP) Temmuz ayında daha önce tahmin edildiği gibi yıllık bazda %2,8 olarak teyit etti. Öte yandan Euro Bölgesi, 2. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYH) ikinci tahminini açıklayarak çeyreklik büyümeyi %0,4 olarak bildirdi.

Veriler, piyasanın Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) yaklaşan eylül ayı toplantısında gösterge faiz oranını 25 baz puan (bps) artıracağı yönündeki inancını yeniden teyit etti. Bu satırların yazıldığı sırada, ECB Watch aracına göre faiz artırımı olasılığı %90 seviyesinde bulunuyor.

Sırada ne var

Önümüzdeki günlerde savaş gelişmeleri piyasayı hareketlendiren başlıkların en üst sırasında yer alabilir, özellikle de ilgili taraflardan herhangi biri saldırıları yeniden başlatmaya karar verirse. Ve mesele yalnızca ABD ya da İran ile sınırlı değil. İsrail, Suudi Arabistan, Irak ve Umman da son dönemde Hürmüz Boğazı'nın kullanımı üzerindeki artan gerilimler nedeniyle manşetlerde yer alıyor.

Petrol fiyatlarını daha da yukarı çeken bir savaş tırmanışı, büyük ölçüde Fed faiz artırımı olasılığını da yükselteceği için güvenli liman ABD Doları'na (USD) olan talebi muhtemelen yeniden canlandıracaktır.

Veri cephesinde, dikkat edilmesi gereken pek bir şey yok: Almanya ağustos ayı ZEW Ekonomik Duyarlılık Anketi'ni yayımlayacak, AMB Başkanı Christine Lagarde çarşamba günü konuşacak ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) temmuz ayı toplantısının tutanaklarını açıklayacak. Cuma günü ise S&P Global, yerel bankalarla birlikte Avrupa ekonomileri ve ABD için ağustos ayı Satın Alma Yöneticileri Endeksleri'nin (PMI) öncü tahminlerini yayımlayacak.

EUR/USD Teknik Görünüm:

Teknik açıdan ve günlük grafiğe göre EUR/USD 1,1582 seviyesinde işlem görüyor. Parite yükseliş eğiliminde. 1,1568 seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve 1,1482 seviyesindeki 20 günlük SMA'nın üzerine çıkıyor, ancak 1,1630 seviyesindeki 200 günlük SMA tarafından sınırlandırılmaya devam ediyor. Momentum yapıcı kalmayı sürdürüyor; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 63 seviyesinde yukarı yönlü ilerlerken, 14 dönemlik Momentum göstergesi orta çizgisinin üzerinde güçlü biçimde pozitif seyrediyor; bu da 200 günlük SMA 1,1630 seviyesinde acil bir tavan görevi görürken alıcıların hâlâ üstünlüğü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Haftalık grafikte EUR/USD daha nötr bir görünüm sergiliyor. Parite, sırasıyla 1,1569, 1,1321 ve 1,1050 seviyelerindeki 20, 100 ve 200 haftalık SMA'ların üzerinde kalmayı sürdürüyor ve şimdi geçen mayıs ayından bu yana ilk kez daha kısa olanın üzerine çıkıyor. Yine de Momentum göstergesi negatif bölgede hafifçe aşağı yönelirken, RSI göstergesi 51 civarında seyrediyor; bu da agresif bir yükseliş trendinden ziyade yalnızca sınırlı yukarı yönlü baskıya işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,1630 seviyesindeki 200 günlük SMA'da bulunuyor ve bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma, başlangıçta 1,1700 seviyesine doğru daha fazla kazancın önünü açacaktır. Aşağı yönde, acil destek 1,1560 bölgesinde ortaya çıkıyor ve bunu daha önemli 1,1470 fiyat bölgesi takip ediyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)