EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Amerika Birleşik Devletleri ekonomisi canlı ve dinamik

• Amerika Birleşik Devletleri, Haziran ayına kadar olan üç ayda beklenenden daha hızlı bir büyüme kaydetti.
• Sağlam ABD büyüme verileri, istihdamla ilgili verilerin açıklanacağı bir haftadan önce geldi.
• EUR/USD, tanıdık seviyelerin içinde kalmaya devam ediyor, ancak risk şimdi aşağı yönde kayıyor.

EUR/USD paritesi güney yönüne döndü ve haftayı 1,1700 seviyesinin altında kapattı, eylül ayı ortasında belirlenen yıllık zirve olan 1,1918'den daha da geri çekildi. ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları ve Amerikan ekonomisinin iyi bir durumda olduğunu kanıtlayan olumlu ABD verileri ile yükseldi.

Fed Başkanı Powell ve büyüme

Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, salı günü Greater Providence Ticaret Odası'nda ABD ekonomik görünümü hakkında konuştu ve daha keskin faiz indirimleri yönündeki artan spekülasyonlara soğuk su döktü. Powell, dengeli bir mesaj verdi ve eylül ayındaki para politikası açıklamasını takip eden basın toplantısında söylediklerini tekrar etti, çok hızlı hareket etmemek ve enflasyonda bir artış riski taşımamak konusunda uyardı. Ayrıca, işgücü piyasasının daha az dinamik ve "biraz daha yumuşak" olduğunu yineledi. Piyasa başlığa hemen bir tepki göstermedi, ancak USD, piyasanın Fed'in faiz indirimlerine devam edeceğine inanmaya devam etmesi nedeniyle çarşamba günü güçlendi, ancak daha ılımlı bir hızda.

Powell'ın sözleri, daha agresif para politikası eylemleri için yemin eden bir dizi Fed yetkilisinin ardından geldi, bu da USD üzerinde baskı oluşturdu.

Perşembe günü, olumlu ABD verileri ile birlikte daha fazla USD gücü ortaya çıktı. Ülke, ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) nihai tahminine göre, haziran ayına kadar olan üç ayda yıllık %3,8 oranında büyüdüğünü bildirdi. Sonuç, daha önce hesaplanan %3,3'ten çok daha iyiydi. Ayrıca, Dayanıklı Mal Siparişleri ağustos ayında %2,9 artarak, önceki %2,6'lık düşüş ve beklenen -%0,5'ten çok daha iyi bir performans sergiledi. Ayrıca, 20 Eylül'de sona eren haftada İlk İşsizlik Başvuruları 218 bin artarak, beklenen 235 bini geride bıraktı ve önceki haftadaki 232 binden azaldı.

Son olarak, ABD, cuma günü ağustos Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini açıkladı. Fed'in en sevdiği enflasyon göstergesi olan PCE Fiyat Endeksi, temmuz ayındaki %2,6'dan ağustosta yıllık %2,7 oranında artış gösterdi ve piyasa tahminleriyle uyumlu oldu. Çekirdek yıllık enflasyon %2,9 olarak kaydedildi ve temmuz verisi ile beklentileri karşıladı. Aylık %0,3'lük artış da beklentilere uygun geldi.

Haftanın sonunda, ABD ekonomik dayanıklılığı öne çıkıyor. Siyasi kargaşaya rağmen, en son veriler, ülkenin küresel liderliğini neden koruduğunu açıklıyor. USD'nin sürdürülebilir bir toparlanma için erken olabilir, ancak görüntü değişmek üzere ve olasılıklar artıyor: büyüme sağlam, enflasyon istikrarlı, işgücü piyasası yumuşadı ve Fed yolu belirledi.

Beklentilere uygun olarak, enflasyon verileri piyasa hareketini tetiklemek için yeterli olmadı, ancak USD, haftalık kapanış öncesinde önceki işlem günlerinde kazandığı çoğu zemini korudu.

Veri odaklanması büyümeden istihdama kayıyor

Bunun dışında, S&P Global, eylül ayı için tüm büyük ekonomilerin Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ön tahminlerini yayınladı. Hamburg Ticaret Bankası (HCOB) ile birlikte yapılan anket, Euro Bölgesi'nde ağustos ayında imalat çıktısının beklentilerin aksine daraldığını gösterdi. Öte yandan, hizmetler faaliyetinin beklenenden daha fazla iyileşmesi, 51,2'lik bir Bileşik PMI ile sonuçlandı; bu, beklenen 51,1 ve önceki 51'den biraz daha iyi. ABD verileri ise, ağustos nihai rakamlarından hafif bir düşüş göstererek beklentilere uygun geldi, ancak Bileşik PMI'nın 53,6 olarak kaydedilmesiyle sürekli iş genişlemesini gösterdi.

Makroekonomik takvim, salı günü Almanya'nın ağustos Perakende Satışları ve eylül ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ön tahminini açıklamasıyla oldukça yoğun olacak. Euro Bölgesi, çarşamba günü kendi HICP'sini yayınlayacak; bu sırada ABD, eylül ayı ADP İstihdam Değişikliği raporunu ve aynı ay için ISM İmalat PMI'sını açıklayacak. Son olarak, ABD, eylül ayı ISM Hizmetler PMI'sını ve aynı dönem için Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu cuma günü açıklayacak. Bu arada, farklı merkez bankası yetkilileri, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde dahil olmak üzere, açıklamalarda bulunacak.

EUR/USD teknik görünümü   

EUR/USD paritesi, bazı kâr realizasyonları ve daha iyi piyasa havasının USD talebini sınırlamasıyla 1,1700 seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Yine de, haftalık grafikteki teknik göstergeler, devam eden düşüşün düzeltici kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Parite, tüm hareketli ortalamalarının üzerinde kalmaya devam ediyor ve 20 Basit Hareketli Ortalama (SMA) yaklaşık 1,1600 seviyesinde önemli destek sağlıyor. Bu arada, teknik göstergeler, pozitif seviyelerde hafif bir düşüş göstermeye devam ediyor ve daha dik bir düşüşü önermeye henüz uzak, ancak riski aşağı yönde kaydırıyor.

Bir başka aşağı yönlü hareket riski, günlük grafikte daha belirgin. EUR/USD paritesi, artık 1,1730 bölgesinde dinamik direnç işlevi gören 20 SMA'nın altına düştü. Aynı zamanda, 100 SMA yaklaşık 1,1580 seviyesinde yer alıyor. Düşüş yönlü bir kırılma, temmuz ayındaki 1,1391 seviyesini test etme olanağını açabilir. Bu arada, teknik göstergeler, orta çizgelerini geçtikten sonra negatif bölgeye döndü ve ek düşüşleri öngörüyor, ancak bunu teyit etmiyor.

1,1730 seviyesinin ötesinde, direnç 1,1830'da, ardından yıl zirvesi olan 1,1920 bölgesinde geliyor. Daha fazla ilerleme, 1,2000 seviyesini test etme ile sonuçlanabilir. Öte yandan, 1,1580-1,1600 bölgesinin altında, aşağı yönlü momentumun yoğunlaşması muhtemel olup, belirtilen temmuz düşük seviyesi olan 1,1391 öncesinde 1,0450'de geçici destek bulunuyor.