- Ons Altın, 3.800$ civarında yeni bir tarihi zirveye ulaştıktan sonra aşağı yönlü bir düzeltme yaptı.
- ABD Doları, olumlu veri açıklamalarından faydalandı ve Altın'ın rallisini durdurdu.
- ABD'den gelen işgücü piyasası ve PMI verileri, XAU/USD'nin hareketini etkileyebilir.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 3.790$ civarında yeni bir tarihi zirveye ulaştıktan sonra aşağı yönlü bir düzeltme yaptı. Yatırımcılar, XAU/USD paritesinin rallisinin yakın vadede devam edip etmeyeceğini belirlemek için Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek üst düzey veri açıklamalarını dikkatle inceleyecekler.
Altın, rekor zirvenin altında konsolidasyon aşamasına girdi
Artan jeopolitik gerginlikler, Altın'ın haftanın başında yükseliş ivmesi kazanmasına olanak tanıdı. NATO güçlerinin üç Rus MiG-31 savaş uçağını Estonya hava sahasına girdikten sonra durdurduğu haberi, yatırımcıları tedirgin etti ve güvenli liman talebini artırdı.
Pazartesi günü %1,5'ten fazla yükseldikten sonra, XAU/USD salı sabahı daha da yükselmeye devam etti ve 3.791$'lık yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. XAU/EUR ve XAU/GBP de hayal kırıklığı yaratan Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) veri açıklamalarının ardından rekor seviyelere ulaştı ve Altın'ın Euro ve İngiliz Sterlini'nden sermaye çıkışlarını yakalamayı başardığını gösterdi.
Günün ikinci yarısında, Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın politika gevşetme konusundaki temkinli tonu ve eylül ayı ABD S&P Global PMI verilerinin özel sektördeki iş aktivitesinin sağlıklı bir hızda genişlemeye devam ettiğini göstermesi, XAU/USD'nin geri çekilmesine neden oldu.
Salı günü ekonomik görünüm hakkında konuşan Powell, fiyatlardaki bir defalık artışın sürekli bir enflasyon sorunu haline gelmemesini sağlamak için dikkatli olacaklarını yineledi. Ayrıca, bir sonraki toplantıya kadar politikanın doğru yerde olup olmadığını değerlendirmek için işgücü piyasası, büyüme ve enflasyon verilerine bakacaklarını belirtti.
ABD Doları, çarşamba günü, ağustos ayında Yeni Konut Satışlarının %20,5 arttığını gösteren verilerin ardından rakiplerini geride bıraktı ve konut piyasası koşullarına ilişkin endişeleri azalttı. Perşembe günü, ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ikinci çeyrek için yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesini %3,3'ten %3,8'e revize ettiğini duyurduktan sonra Dolar daha fazla yükseliş ivmesi kazandı. Ayrıca, Dayanıklı Mal Siparişleri ağustos ayında %2,9 artarak, piyasa beklentisi olan %0,5'lik düşüşü büyük bir farkla aştı ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, bir önceki haftadaki 232.000'den 218.000'e geriledi. Geniş tabanlı Dolar gücü, XAU/USD'nin haftanın ikinci yarısında 3.750$ civarında konsolidasyon aşamasında kalmasına neden oldu.
Haftanın son veri açıklaması, ABD'de Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ndeki değişimle ölçülen yıllık enflasyonun temmuz ayındaki %2,6'dan ağustosta %2,7'ye yükseldiğini gösterdi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, aynı dönemde %2,9 artarak temmuz ayındaki artış ve analistlerin tahminleriyle eşleşti. Bu rakamlar, piyasa katılımcıları tarafından büyük ölçüde göz ardı edildi. Ancak, Wall Street'teki yükseliş açılışı, Dolar'ın bir miktar ilgi kaybetmesine neden oldu ve Altın'ın cuma günü Amerikan seansında daha da yükselmesine olanak tanıdı.
Altın yatırımcıları, Fed politika görünümünü değerlendirmek için ABD verilerini inceleyecek
ABD ekonomik takvimi, Fed'in politika görünümünü etkileyebilecek ve Altın'ın değerlemesini yakın vadede yönlendirebilecek birkaç üst düzey veri açıklaması sunacak.
CME Group FedWatch aracı, piyasaların Fed'in ekim ayında bir 25 baz puanlık (bps) daha faiz indirimine gitmesini geniş ölçüde beklediğini gösteriyor. Aralık ayında bir faiz indirimi olasılığı ise, yukarıda bahsedilen ABD verilerinin ardından %80'den %60'a düştü. Powell ve diğer bazı politika yapıcılar, işgücü piyasasına yönelik artan riskleri kabul etti ve eylül ayındaki faiz indiriminin bu riskleri dengelemek için uygun olduğunu açıkladı.
Salı günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) ağustos ayı için JOLTS İş Açıkları verilerini yayınlayacak. Bu, geniş ölçüde gecikmeli bir gösterge olarak görülse de, 7 milyonun altında bir rakam ile belirgin bir düşüş veya 7,5 milyonun üzerinde önemli bir olumlu sürpriz, doğrudan bir tepki tetikleyebilir.
ADP İstihdam Değişikliği ve eylül ayı için ISM İmalat PMI verileri, haftanın ortasında dikkatle izlenecek. Özel sektördeki istihdamın 70.000'den fazla artması ve başlık İmalat PMI'nın 50'nin üzerine çıkarak genişleme bölgesine girmesi durumunda, Dolar gücünü koruyabilir ve XAU/USD'nin düşmesine neden olabilir.
Cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri piyasa volatilitesini artırabilir. Son birkaç ayın kötü sonuçlarının ardından, başka bir hayal kırıklığı yaratan NFP verisi, aralık ayında Fed faiz indirimini teyit edebilir ve Dolar ile ABD Hazine tahvil getirileri üzerinde ağır bir baskı yaratabilir. Bu senaryoda, Altın, hafta sonuna doğru yükseliş ivmesi kazanabilir. Tersine, NFP'nin 70.000'in üzerinde gelmesi ve işgücü piyasası koşullarına ilişkin endişeleri hafifletmesi durumunda, Dolar rallisini uzatabilir ve XAU/USD üzerinde ağır bir baskı yaratabilir.
Altın teknik analizi
Son geri çekilmeye rağmen, Altın, günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70'in üzerinde kalmaya devam ederek teknik olarak aşırı alım durumunda. Bununla birlikte, XAU/USD, dokuz aylık yükselen regresyon kanalının üst yarısında kalmaya devam ediyor ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde işlem görüyor, bu da yükseliş eğiliminin sağlam kaldığını ve teknik bir düzeltme potansiyelini gösteriyor.
Aşağı yönde, 3.670$ (yükselen regresyon kanalının orta noktası, 20 günlük SMA) ilk destek olarak belirlenirken, bunu 3.500$-3.480$ (statik seviye, yuvarlak seviye, 50 günlük SMA) takip ediyor. Yukarı yönde, ilk direnç seviyesi 3.790$-3.800$ (tarihi zirve, yuvarlak seviye), 3.860$ (yükselen kanalın üst sınırı) ve 3.900$ (yuvarlak seviye) civarında görülebilir.
Tarım Dışı İstihdam - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Tarım Dışı İstihdam (NFP), ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun aylık istihdam raporunun bir parçasıdır. Tarım Dışı İstihdam bileşeni, özellikle tarım sektörü hariç olmak üzere, bir önceki ay ABD'de istihdam edilen kişi sayısındaki değişimi ölçmektedir.
Tarım Dışı İstihdam rakamı, Fed'in tam istihdamı ve %2 enflasyonu teşvik etme görevini ne kadar başarılı bir şekilde yerine getirdiğinin bir ölçüsünü sağlayarak Federal Rezerv'in kararlarını etkileyebilir. Nispeten yüksek bir Tarım Dışı İstihdam rakamı, daha fazla insanın istihdamda olduğu, daha fazla para kazandığı ve dolayısıyla muhtemelen daha fazla harcama yaptığı anlamına gelir. Nispeten düşük bir Tarım Dışı İstihdam sonucu ise insanların iş bulmakta zorlandığı anlamına gelebilir. Fed genellikle düşük işsizliğin tetiklediği yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek ve durgun bir işgücü piyasasını canlandırmak için faiz oranlarını düşürecektir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle ABD Doları ile pozitif bir korelasyona sahiptir. Bu da bordro rakamları beklenenden yüksek çıktığında ABD Dolarının yükselme eğiliminde olduğu, düşük çıktığında ise tam tersi olduğu anlamına gelmektedir. NFP'ler enflasyon, para politikası beklentileri ve faiz oranları üzerindeki etkileri nedeniyle ABD Dolarını etkilemektedir. Daha yüksek bir NFP genellikle Federal Rezerv'in para politikasında daha sıkı olacağı ve USD'yi destekleyeceği anlamına gelir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle Altın fiyatı ile negatif korelasyona sahiptir. Bu, beklenenden daha yüksek bir istihdam rakamının Altın fiyatı üzerinde baskılayıcı bir etkisi olacağı ve bunun tersinin de geçerli olacağı anlamına gelir. Daha yüksek NFP genellikle USD'nin değeri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir ve çoğu büyük emtia gibi Altın da ABD Doları cinsinden fiyatlandırılır. Dolayısıyla USD değer kazanırsa, bir ons Altın satın almak için daha az Dolar gerekir. Ayrıca, daha yüksek faiz oranları (tipik olarak daha yüksek NFP'lere yardımcı olur), paranın en azından faiz kazanacağı nakitte kalmaya kıyasla Altının bir yatırım olarak çekiciliğini de azaltır.
Tarım Dışı İstihdam, daha büyük bir istihdam raporu içinde yalnızca bir bileşendir ve diğer bileşenler tarafından gölgede bırakılabilir. Zaman zaman, Tarım Dışı İstihdam tahmin edilenden daha yüksek çıktığında, ancak Ortalama Haftalık Kazançlar beklenenden daha düşük olduğunda, piyasa manşet sonucun potansiyel enflasyonist etkisini göz ardı etmiş ve kazançlardaki düşüşü deflasyonist olarak yorumlamıştır. Katılım Oranı ve Ortalama Haftalık Saat bileşenleri de piyasa tepkisini etkileyebilir, ancak bu sadece “Büyük İstifa” veya Küresel Finansal Kriz gibi nadiren görülen olaylarda görülür.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
Recommended Content
Editörlerin Seçtikleri
EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Amerika Birleşik Devletleri ekonomisi canlı ve dinamik
EUR/USD paritesi güney yönüne döndü ve haftayı 1,1700 seviyesinin altında kapattı, eylül ayı ortasında belirlenen yıllık zirve olan 1,1918'den daha da geri çekildi.
Bitcoin Haftalık Analizi: BTC, büyük tasfiyelerin piyasayı sarsmasıyla keskin bir düşüş yaşıyor
Bitcoin (BTC) fiyatı, bu satırların yazıldığı sırada cuma günü 109.000$ civarında seyrediyor ve bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %5 değer kaybetti. Daha geniş kripto para piyasası, bu yıl şimdiye kadar en büyük tek günlük tasfiye olayını yaşadı ve çoğunlukla uzun pozisyonlar silindi.
Ons Altın Haftalık Analizi: Tarihi zirveler kaydedilen ralli durakladı, ABD ekonomisi etkileyici veriler sundu
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 3.790$ civarında yeni bir tarihi zirveye ulaştıktan sonra aşağı yönlü bir düzeltme yaptı.
ABD çekirdek PCE enflasyonunun Ağustos'ta sabit kalması, Federal Rezerv'in temkinli duruşunu doğrulayacak şekilde bekleniyor
Amerika Birleşik Devletleri Ekonomik Analiz Bürosu, Cuma günü saat 12:30 GMT'de Ağustos ayına ait Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini yayınlayacak. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin Ağustos ayında aylık %0,2 artması bekleniyor.
Önümüzdeki Haftaya Bakış: ABD İstihdam verileri ve Avrupa'daki öncü TÜFE verileri ilgi odağı olacak
Önümüzdeki haftada ABD işgücü verileri ve Euro Bölgesi'nden öncü enflasyon verileri öne çıkacak. Ayrıca, merkez bankacılarının konuşmaları takip edilecek.