Bitcoin Haftalık Analizi: BTC, büyük tasfiyelerin piyasayı sarsmasıyla keskin bir düşüş yaşıyor

• Bitcoin fiyatı, bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %5 düştükten sonra cuma günü 109.000$ civarında seyrediyor.
• Kripto para piyasası, bu yıl şimdiye kadar en büyük tek günlük tasfiyeyi gördü ve milyarlarca dolarlık uzun pozisyon silindi.
• Fed'in temkinli duruşu ve artan jeopolitik çatışmalar, piyasada riskten kaçınma hissiyatını tetikliyor.

Bitcoin (BTC) fiyatı, bu satırların yazıldığı sırada cuma günü 109.000$ civarında seyrediyor ve bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %5 değer kaybetti. Daha geniş kripto para piyasası, bu yıl şimdiye kadar en büyük tek günlük tasfiye olayını yaşadı ve çoğunlukla uzun pozisyonlar silindi. Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimleri konusundaki temkinli duruşu ve artan jeopolitik çatışmalar, risk iştahını azaltarak genel görünümün kırılgan kalmasına neden oluyor.

Tasfiye dalgası 

Bitcoin fiyatı, haftaya olumsuz bir başlangıç yaparak pazartesi günü %2'den fazla düştü. Bu ani fiyat düşüşü, bu yıl şimdiye kadar geniş kripto piyasasında en büyük tek günlük tasfiyeyi tetikledi ve 1,65 milyar $'lık uzun pozisyon silindi, buna karşılık sadece 145,83 milyon $'lık kısa pozisyon silinmesi, yatırımcılar arasında aşırı iyimserliği vurguladı. 

Pazartesi günü yaşanan büyük tasfiyelerin ardından, kötü piyasa koşulları hafta boyunca devam etti ve BTC 109.000$'ın altına düştü, bu da perşembe günü 1,09 milyar $'dan fazla uzun pozisyonun silinmesine neden olan bir başka satış dalgasını tetikledi. 

Toplam Tasfiye grafiği. Kaynak: Coinglass

Korku ve Açgözlülük Endeksi, cuma günü 28'e düştü ve bu, son fiyat düşüşünün ardından nisan ortasından bu yana görülen en düşük değer, piyasa katılımcıları arasında artan bir temkinlilik ve korkuya eğilim olduğunu gösteriyor.

Kripto Korku & Açgözlülük Endeksi grafiği. Kaynak: Alternative.me

Bitcoin kaldıraç oranı yıllık zirveye yaklaşıyor

Tasfiyelere rağmen, CryptoQuant'ın BTC Tahmini Kaldıraç Oranı (ELR) cuma günü 0,285 olarak kaydedildi ve 11 Eylül'de kaydedilen yıllık zirve olan 0,291'e yakın, ancak 2011'deki rekor zirve olan 0,358'in oldukça altında, bu da yatırımcıların makul bir şekilde kaldıraçlı kaldığını ancak aşırı maruz kalmadığını gösteriyor.

Bitcoin ELR grafiği. Kaynak: CryptoQuant

Fed'in temkinli duruşu BTC düşüşünü tetikledi 

Bu haftaki Bitcoin fiyat düzeltmesi, Federal Rezerv'in (Fed) temkinli duruşu ve artan jeopolitik çatışmalar tarafından tetiklendi ve bu da piyasalarda riskten kaçınma hissiyatını artırdı. 

Geçen hafta 25 baz puanlık (bps) faiz indiriminin ardından, Fed Başkanı Jerome Powell, önümüzdeki aylarda daha fazla faiz indirimi beklentilerini geri itmeye çalıştı ve dalı günü, merkez bankasının yüksek enflasyon ve zayıflayan işgücü piyasası arasındaki rekabet eden riskleri dengelemeye devam etmesi gerektiğini söyledi.

Powell, aşırı gevşemenin enflasyon görevini tamamlanmamış bırakabileceğini ve yön değişikliğini gerektirebileceğini ekledi. Bu, ABD Doları'na (USD) olan talebi canlandırırken, kripto gibi riskli varlıkların kaymaya devam etmesine neden oluyor.

Bu temkinli Fed duruşuna ek olarak, Rusya-Ukrayna savaşı ve İsrail'in Gazze'deki devam eden askeri operasyonları gibi devam eden jeopolitik çatışmalar, kripto piyasasında aşağı yönlü bir hissiyatı artırıyor.

"Eylül etkisi" hala Bitcoin üzerinde baskı yapıyor 

CoinGlass'ın tarihsel aylık getiri verileri, eylü ayının genellikle Bitcoin için negatif getiriler sağladığını ve ortalama -3,39% olduğunu gösteriyor. BTC bu ay şimdiye kadar %1,17 artmış olsa da, tarih, ayın hala kayıplarla kapanabileceğini öne sürdüğünden yatırımcıların temkinli kalması gerekiyor.

Bitcoin Aylık getiri (%) grafiği. Kaynak: Coinglass

Bitcoin için zayıflayan kurumsal talep 

Bitcoin fiyat düzeltmesi, bu hafta zayıflayan kurumsal talep ile tetiklendi. SoSoValue verilerine göre, aşağıda gösterildiği gibi, Bitcoin spot Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) perşembe günü itibarıyla toplamda 484,24 milyon dolar çıkış kaydetti ve bu, ağustos ayının sonundan bu yana dört haftalık pozitif akış serisini kırdı. Bu çıkış devam eder ve yoğunlaşırsa, BTC daha fazla düzeltme yaşayabilir

Toplam Bitcoin spot ETF net akış grafiği. Kaynak: SoSoValue

Biraz iyimserlik işareti 

Son fiyat düşüşüne rağmen, kurumsal talep güçlü kalmaya devam ediyor. Strategy, pazartesi günü firmanın rezervlerine 850 BTC eklediğini ve toplamda 639.835 BTC'ye ulaştığını duyurdu.

Aynı dönemde, Japon yatırım firması Metaplanet, ek olarak 5.419 BTC satın aldığını duyurdu ve toplamda 25.555 BTC'ye ulaştı. Ayrıca, Avrupa'nın İlk Bitcoin Hazine Şirketi, Capital B, hazine rezervlerine 551 BTC ekledi ve toplamda 2.800 BTC'ye ulaştı.

Kurumsal alımların yanı sıra, ABD Senatosu Finans Komitesi, 1 Ekim'de kripto varlıkların vergilendirilmesini incelemek üzere bir oturum planladı.

Başkan Mike Crapo çarşamba günü komitenin "Dijital Varlıkların Vergilendirilmesini İnceleme" başlıklı bir oturum düzenleyeceğini duyurdu.

Bu duyuru, dijital varlıklar için vergi kurallarının belirlenmesi konusunda daha fazla düzenleyici netlik sağladığı için ABD'deki kripto para birimleri için olumlu bir gelişme olabilir ve ülkede kripto para benimsenmesini artırabilir.

BTC için sırada ne var?

Bitcoin fiyatı haftalık grafikte, geçen hafta 118.000$ civarında hafif bir reddedilme ile karşılaştıktan sonra BTC'nin yaklaşık %5 düştüğünü ve cuma günü yaklaşık 109.500$'dan işlem gördüğünü gösterdi.

Eğer BTC düzeltmesine devam ederse, temmuz ayındaki 107.429$ civarındaki dip seviyesine doğru düşüşü uzatabilir. Bu seviyenin altında kesin bir kapanış, kayıpları 104.463$'lık haftalık desteği yeniden test etmek için uzatabilir.

Haftalık grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52 seviyesinde, nötr 50 seviyesine doğru aşağı yönlü işaret ediyor ve yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor. Eğer RSI nötr seviyenin altına düşerse, BTC son kayıplarını uzatabilir.

Bu arada, haftalık grafikteki Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi, ağustos ortasında bir düşüş kesişimi gösterdi ve bu durum hala geçerli. Nötr seviyenin altında yükselen kırmızı histogram çubukları da düşüş momentumunu ve aşağı yönlü trendin devamını işaret ediyor.

BTC/USDT haftalık grafiği

Günlük grafikte, Bitcoin fiyatı 19 Eylül'de 116.000$ günlük seviyesinde destek bulamadı ve sonraki dört gün içinde %3,19 düştü, pazartesi günü 113.488$'da 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın altında kapandı. BTC çarşamba günü hafif bir toparlanma yaşadı, ancak 50 günlük EMA'nın üzerinde kapanamadı ve ertesi gün %3,81 düştü, mayıs ayı başından bu yana birden fazla dip ile bağlantılı olarak çizilen yükselen trend çizgisinin altında kapandı. Cuma günü bu yazı yazıldığı sırada, yaklaşık 109.500$'dan işlem görüyordu.

Eğer BTC düzeltmeye devam ederse, yukarıda belirtilen temmuz ayındaki dip ile örtüşen 107.245$ günlük desteğine doğru düşüşü uzatabilir.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 38 seviyesinde, nötr 50 seviyesinin altında ve düşüş momentumunu gösteriyor. Bu arada, MACD göstergesi pazartesi günü bir düşüş kesişimi gösterdi ve hala geçerli olan bir satış sinyali verdi. Ayrıca, nötr seviyenin altında yükselen kırmızı histogram çubukları da düşüş momentumunu ve aşağı yönlü trendin devamını işaret ediyor.

BTC/USDT günlük grafiği 

Ancak, eğer BTC toparlanırsa, 113.488$'daki 50 günlük EMA'ya doğru yükselişi uzatabilir.