EUR/USD Fiyat Analizi: Toparlanma 200 günlük SMA'yı hedeflemeye devam ediyor

• EUR/USD, son kazançlarını sürdürüyor ve 1,1500 seviyesini ikna edici bir şekilde aşmayı hedefliyor.
• ABD Doları, son zirvelerden geri çekilerek daha fazla aşağı yönlü baskı altına giriyor.
• ZEW, Mart ayında EMU ve Almanya'da Ekonomik Güvenin kötüleştiğini bildirdi.

EUR/USD için kısa vadeli görünüm, Ocak ayının sonlarında 1,2100 seviyesindeki yıllık zirvelerden çekilmesinin ardından giderek kötüleşiyor. Paritenin kritik 200 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına düşmesi, gelecekte daha derin bir geri çekilmenin olabileceğine işaret ediyor.

EUR/USD, Salı günü bazı yeni alım ilgisiyle karşılaştı ve haftanın başında kaydedilen kazançlara ekleyerek 1,1500 seviyesindeki ana engeli daha sürdürülebilir bir şekilde aşmayı hedefliyor.

Spot fiyatlardaki ikinci ardışık artış, Orta Doğu krizinin şu anda kesin bir çözüm işareti göstermesine rağmen, ABD Doları (USD) üzerindeki ek satış baskısı ile gerçekleşiyor.

Bu arada, ABD Dolar Endeksi (DXY) üç günlük dip seviyeleri bölgesinde gezinirken, ABD Hazine getirilerindeki günlük geri çekilmelerle birlikte 99,50 bölgesini yeniden ziyaret ediyor.

Fed: rahat, ama taahhüt etmiyor

Federal Rezerv'in (Fed) Çarşamba günü "bekletme" kararı neredeyse tamamen fiyatlandırılmış durumda, ancak piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 27 baz puanlık bir gevşeme bekliyor.

Önceki toplantısında, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) daha geniş makro zeminle giderek daha rahat bir ton sergiledi. Büyüme iyi bir şekilde devam ediyor, istihdam riskleri artık kötüleşiyor olarak görülmüyor ve enflasyon hala bir miktar yüksek kalmasına rağmen, bu konudaki aciliyet belirgin bir şekilde azalmış durumda.

Başkan Jerome Powell, politikayı "iyi bir yerde" olarak tanımladı ve kararların toplantıdan toplantıya kesin bir şekilde kalacağını yineledi. Gümrük tarifeleri konusunda, enflasyon gürültüsü yaratmaya devam ettiklerini kabul etti, ancak hizmet sektöründeki devam eden dezenflasyona da dikkat çekti.

Önemli olarak, Powell, ne bir faiz artırımı ne de yakın bir gevşeme döngüsünün temel senaryo olmadığını net bir şekilde belirtti. Diğer bir deyişle, Fed'in hareket etmek için acele etmediği anlaşılıyor.

Tutanaklar, dengeli mesajı pekiştirdi. Enflasyon soğumaya devam ederse faiz indirimleri mümkün, ancak fiyat baskıları beklenenden daha kalıcı olursa artırımların da göz ardı edilmediği belirtildi. Kısacası, Fed kesinlikle verilere bağımlı kalmaya devam ediyor.

ECB: temkinli iyimserlik

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) da Perşembe günkü toplantısında faizleri değiştirmesi bekleniyor.

Son açıklamalarında, Başkan Christine Lagarde sakin ama temkinli bir ton kullandı. Enflasyonun orta vadede %2 hedefine geri dönmesi bekleniyor, ancak hizmet enflasyonu dikkatle izleniyor ve dezenflasyon sürecinin 2026'ya kadar uzanması bekleniyor.

Lagarde ayrıca, dayanıklı ücret artışlarını, hala sağlam bir işgücü piyasasını ve euro bölgesindeki istikrarlı yatırım dinamiklerini vurguladı. Aynı zamanda, ECB'nin euroyu (EUR) izlediğini, ancak döviz kurunu hedeflemediğini yineledi.

Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 38 baz puanlık bir sıkılaşma fiyatlandırıyor, bu hafta bekletme ise kesin bir durum olarak görülüyor.

Şu an için, ECB mevcut duruşundan genel olarak memnun görünüyor ve temkinli, verilere bağımlı bir yaklaşımı vurgulamaya devam ediyor.

EUR pozisyonlaması: hala uzun, ama daha az kararlılık

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tarafından sağlanan en son veriler, spekülatörlerin 10 Mart'ta sona eren haftada Euro (EUR) üzerindeki bahislerinde önemli bir değişiklik olduğunu gösteriyor.

Spekülatörler, net uzun pozisyonlarını yaklaşık 105,1K sözleşmeye düşürdü, bu da büyük hesapların boğa bahislerini azaltmaya başladığı anlamına geliyor.

Açık pozisyonlar da yaklaşık 969,4K sözleşmeye yükseldi, bu da yeni kişilerin piyasaya dahil olduğunu gösteriyor.

Bu durumda, net uzun pozisyon sayısı azalmışken, açık pozisyon sayısının arttığı görülüyor. Bu, mevcut uzun pozisyonların azaltılmasının yanı sıra yeni pozisyonların da kurulduğu anlamına geliyor, sadece basit bir pozisyon çözülmesi değil.

Genel olarak, pozisyonlama net uzun EUR olarak kalıyor, ancak kararlılığın marjinal olarak zayıflamaya başladığı anlaşılıyor.

Sırada ne var?

Kısa vadede: ABD doları, piyasaların ticaret belirsizlikleri ve devam eden jeopolitik endişelerle başa çıkmasıyla birlikte tonu belirlemeye devam edecek. Aynı zamanda, merkez bankalarının alacağı kararlar hala en önemli konu, Çarşamba günü Fed ve Perşembe günü ECB ile.

Riskler: Orta Doğu'da durum kötüleşirse, Dolar güvenli liman olarak daha çekici hale gelebilir, bu da risk duyarlı varlıkları olumsuz etkileyebilir. Fiyat 200 günlük SMA'nın altında uzun süre kalırsa, daha derin bir düşüş yapma olasılığı artar.

Teknik köşe

Günlük grafikte, EUR/USD 1,1546 seviyesinden işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim hafif düşüş yönlü, zira parite 55 ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kalıyor ve bu da 1,1690-1,1730 bandındaki yukarı yönlü hareketi sınırlıyor, 200 günlük SMA ise 1,1670 civarında daha geniş bir tavan oluşturuyor. Fiyat, 1,1800'lerin ortasından 1,1500'lerin altına kaymış durumda ve bu da aşağı yönlü güçlü bir trend gücünü işaret eden 36'nın üzerindeki Ortalama Yönsel İndeks (ADX) ile uyumlu. 39 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin altında kalıyor ve bu da sürekli satış baskısını pekiştiriyor, aşırı satım yorgunluğundan ziyade.

Acil direnç 1,1578'de ortaya çıkıyor; burada yakınlardaki yatay bir seviye, hemen üstündeki günlük hareketli ortalamalar kümesiyle kesişiyor, ardından 1,1766 ve 1,2082'de daha güçlü direnç geliyor. Aşağıda, ilk destek 1,1491'de görülüyor, ardından 1,1469 geliyor; eğer satıcılar kontrolü genişletirse daha derin bir zemin 1,1392'de oluşabilir. 1,1578'in üzerinde günlük kapanış, acil baskıyı hafifletecek ve 1,1766'ya doğru bir toparlanma açacakken, 1,1491'in altında sürdürülen işlemler düşüş eğilimini koruyacak ve alt destek bandını açığa çıkaracaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)

Sonuç: Dolar hala kontrol altında

Şu an için, EUR/USD, Frankfurt'taki olaylardan çok Washington'daki gelişmeler tarafından daha fazla yönlendiriliyor.

Fed'in politika yolunun daha net hale gelmesini veya euro bölgesinin daha ikna edici bir döngüsel toparlanma göstermesini beklemeden, yükselişlerin muhtemelen sınırlı kalması bekleniyor.

Bu aşamada, ABD Doları kesinlikle direksiyonda kalmaya devam ediyor.