Avustralya Doları Fiyat Analizi: 0,6550'de küçük bir zirve var

• AUD/USD, iki günlük düşüşün ardından yeniden 0,6500 seviyesinin üzerine çıktı.
• ABD Doları, Temmuz ayındaki karışık ABD TÜFE verilerinin ardından yeniden satış baskısıyla karşılaştı.
• RBA, beklendiği gibi resmi nakit oranını 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi.

Avustralya Doları (AUD), Salı günü olumlu bir tepki göstererek AUD/USD paritesinin 0,6500 engelini aşmasını sağladı ve bu durum ABD Doları'ndaki satış eğiliminin yeniden başlamasıyla gerçekleşti.

Yerel veriler: Karışık bir tablo

Avustralya'nın 2. çeyrek başlıca Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki çeyreğe göre %0,7 artarken, yıllık bazda %2,1 yükseldi. Haziran ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi ise %1,9 olarak geldi ve fiyat baskılarının azalmakta olduğunu, ancak bunun isteksizce gerçekleştiğini öne sürdü.

Faaliyet tarafı Temmuz ayında daha parlak bir tablo sundu. İmalat PMI 51,6'ya, Hizmetler PMI 53,8'e yükseldi ve Perakende Satışlar Haziran ayında %1,2 arttı. Ancak işgücü piyasası biraz yavaşladı; yalnızca 2 bin iş eklenirken, işsizlik oranı %4,3'e yükseldi ve katılım oranı %67,1'e geriledi.

Ticaret verileri nadir bir yukarı yönlü sürpriz sundu: Fazla, Haziran ayında bir önceki ayda 1,604 milyar A$'dan 5,365 milyar A$'ya keskin bir şekilde genişledi.

RBA: Soğuyan enflasyon karşısında rahat

Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü nakit faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi; bu, piyasalar tarafından geniş çapta bekleniyordu. Politika yapıcıları ayrıca 2026 yıl sonu faiz tahminlerini Mayıs ayında %3,2'den %2,9'a düşürdü ve işgücü piyasasını istikrarlı tutma hedefiyle biraz daha gevşek bir duruşa geçiş sinyali verdi.

Büyüme görünümü düşürüldü; merkez bankası artık ekonominin 2025'te yalnızca %1,7 büyümesini öngörüyor, bu da daha önceki %2,1'den aşağı. İşsizlik ve yıl sonundaki kesilmiş ortalama TÜFE tahminleri ise sırasıyla %4,3 ve %2,6 olarak değişmeden bırakıldı.

Baskı konferansında, Başkan Michele Bullock, daha büyük bir yarım puanlık indirimin masada olmadığını belirtti ve bankanın bir sonraki adımlarını belirlerken "veri bağımlı, veri noktası bağımlı değil" olacağını vurguladı. Ekonominin soğuyan işgücü piyasası ile azalan fiyat baskıları arasında daha iyi bir denge bulmasına bağlı olarak daha fazla gevşeme ihtimalinin değerlendirileceğini belirtti.

Çin: Karışık sinyaller devam ediyor

Çin—Avustralya'nın en büyük ihracat pazarı—karışık ekonomik sinyaller göndermeye devam ediyor. 2. çeyrek GSYİH yıllık %5,2 büyüdü ve Sanayi Üretimi %7 arttı, ancak Perakende Satışlar %5'lik hedefin altında kaldı.

Bu bağlamda, Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit tuttu. Temmuz ayındaki resmi PMI'lar ise düştü—İmalat 49,3'e ve İmalat Dışı 50,1'e geriledi. Caixin'in verileri benzer bir hikaye anlatarak toparlanmanın kırılganlığını vurguladı.

Son ticaret verileri, Temmuz ayında fazlanın 98,24 milyar $'a daraldığını gösterdi; ihracat %7,2 ve ithalat %4,1 arttı. Hafta sonu, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında %0,4 artarak enflasyonda temkinli bir canlanma gösterdi, ancak yıllık bazda değişmedi.

Pozisyonlama: Ayılar kontrol altında

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri 5 Ağustos itibarıyla spekülatörlerin net kısa AUD pozisyonlarını artırdığını ve bunları yaklaşık 83,6 bin sözleşmeye çıkardığını gösterdi; bu, Nisan 2024'te görülen seviyeler. Açık pozisyonlar da 164 bin sözleşme ile sekiz haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Grafik izleme: Ana seviyeler

İlk direnç, 2025 tavanı olan 0,6625'te (24 Temmuz) ortaya çıkıyor ve bunu 0,6687'deki (7 Kasım) Kasım 2024 zirvesi takip ediyor. İkincisi aşıldığında, spot fiyat psikolojik eşik olan 0,7000'e yeniden dönebilir.

Öte yandan, hemen destek, 1 Ağustos'taki 0,6418'lik Ağustos dip seviyesinde, ardından kritik 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 0,6388'de ve 23 Haziran'daki 0,6372'lik Haziran tabanında bulunuyor.

Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52'nin üzerine çıktı, bu da yukarı yönlü bir baskı olduğunu gösteriyor. Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 16'nın altında, bu da genel trendin hala zayıf olduğunu gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Şu an için bir aralıkta sıkışmış durumda.

Avustralya Doları, muhtemelen 0,6400 ile 0,6600 arasında bir aralıkta kilitlenmiş durumda; bu durum, Çin verilerinin yukarı yönlü bir şok yaratması, Fed'in fikrini değiştirmesi veya RBA'nın fikrini değiştirmesi durumunda değişebilir. Sadece bir sonraki kıvılcımı bekliyor.