Ons Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, yeni bir yönsel ivme için ABD TÜFE enflasyonunu bekliyor

• Altın fiyatı, salı sabahı 3.341$'lık haftalık dip seviyelerinden toparlanmaya çalışıyor ve ABD TÜFE verilerini bekliyor.
• ABD Doları toparlanması, ABD-Çin ticaret ateşkesi uzatmasının etkisiyle zayıflıyor.
• Teknik olarak, Altın fiyatı günlük RSI'nın orta çizgini test etmesi nedeniyle kritik bir eşikte bulunuyor.  

Ons Altın fiyatı, salı sabahı 3.341$'lık haftalık dip seviyelerinden ılımlı bir sıçrama yapmaya çalışıyor ve temmuz ayı için ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinden yeni bir yön belirleyici bekliyor.

Altın, yeni direktifler için ABD TÜFE enflasyonuna odaklanıyor

Piyasalar, dünyanın en büyük iki ekonomisi olan ABD ve Çin arasındaki gümrük vergisi ateşkesinin 10 Kasım'a kadar uzatılmasını kutlarken, ABD TÜFE karşılaşması için temkinli bir iyimserlik sergiliyor.

Daha önce, Çin, ABD firmalarına yönelik bazı ihracat kontrollerini 90 gün süreyle hafifletti.

İyimser risk hissiyatı, ABD Doları (USD) toparlanmasını sınırladı ve Altın fiyatının mütevazı bir toparlanma yaşamasına yardımcı oldu.

Ticaret gerilimlerinin azalmasıyla birlikte, temmuz ayı için ABD enflasyon verilerine dikkatler çevriliyor; bu veriler, bu yıl ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimleri üzerindeki piyasa fiyatlamasını önemli ölçüde etkileyecek.

Mevcut piyasa fiyatlaması, Fed'den 2025'te en az iki faiz indirimi bekliyor; J.P. Morgan ise Fed'in eylül ayında başlayarak dört ardışık faiz indirimi gerçekleştireceğini öngörüyor.

Ekonomistler, yıllık ABD TÜFE'nin temmuz ayında %2,8 artmasını bekliyor; bu, haziran ayında %2,7'lik bir artışın ardından gerçekleşecek. Çekirdek TÜFE enflasyonunun ise aynı dönemde %2,9'dan %3'e yükselebileceği tahmin ediliyor.

Aylık bazda, TÜFE ve çekirdek TÜFE'nin sırasıyla %0,2 ve %0,3 artması bekleniyor.

ABD enflasyonunda beklenmedik bir yavaşlama, şahin Fed beklentilerini artırarak ABD Doları'nı zayıflatabilir ve Altın fiyatı yükseliş trendini canlandırabilir.

Tam tersine, eğer veriler beklenenden daha sıcak gelirse, ABD Doları pazartesi günkü toparlanma moduna geri dönebilir; bu, gümrük vergisi etkisini ve Fed'in sabırlı duruşunu daha uzun süre koruyabileceğini ima eder.

Böyle bir senaryoda, getirisi olmayan Altın fiyatı yeni bir düşüş trendi görebilir.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafik, Altın fiyatının ABD TÜFE verisi açıklanması öncesinde iki yönlü risklere maruz kaldığını gösteriyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesini test ediyor ve bu da net bir yön eğiliminin eksikliğini işaret ediyor.

Alıcılar, 3.341$'lık haftalık dip seviyelerinden ılımlı toparlanmalarında 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 50 günlük SMA'nın birleşim bölgesindeki kritik destek-dönüş direnci ile mücadele ediyor.

Beklenenden daha sıcak gelen ABD TÜFE verileri, satış ilgisini artırabilir ve Altın fiyatını 3.296$'daki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya yönlendirebilir.

Eğer ayı baskıları artarsa, Altın fiyatı muhtemelen 30 Temmuz'daki 3.268$'lık dip seviyesini zorlayacak ve ardından 3.250$'lık psikolojik engeli hedef alacaktır.

Öte yandan, Altın fiyatı, verilerin aşağı yönlü sürpriz yapması durumunda, yukarıda belirtilen 3.355$'lık birleşim engelinin üzerinde kabul görmeye çalışabilir ve 3.403$'daki yükselen trend çizgisi direncini hedefleyebilir.

Bir sonraki yükseliş hedefi, 3.440$'lık statik dirençle hizalanıyor.