AUD/USD Fiyat Analizi: 0,6460'ın üzerinde olumlu bir görünüm bekliyor

• AUD/USD, son zayıflığının bir kısmını tersine çevirerek 0,6400'ün üzerine geri döndü.
• Moody's'in ABD kredi notunu düşürmesinin ardından ABD Doları keskin bir şekilde değer kaybetti.
• RBA'nın, salı günü OCR'yi 25 baz puan düşürmesi geniş bir şekilde bekleniyor.

Avustralya Doları, pazartesi günü dengeyi yeniden kazanarak son birkaç günde görülen zayıflığın bir kısmını hızla geride bıraktı. Bu bağlamda, AUD/USD, ticaret haftasına oldukça olumlu bir başlangıç yaparak 0,6400 engelini ve ötesini geri kazandı ve aynı zamanda 0,6460 civarında bulunan önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile de flört etti.

Pazartesi günü kaydedilen ilerleme, ABD Doları (USD) üzerindeki güçlü satış baskısının yeniden canlanmasının ardından gerçekleşti; bu durum özellikle Moody's'in ABD kredi notunu bir kademe düşürmesinin ardından tetiklendi. Dolar'daki daha fazla zayıflık, ayrıca yakın zamanda açıklanan ABD-Çin ticaret anlaşmasının sürdürülebilirliğine dair devam eden şüphelerden kaynaklandı.

Çin'in etkisi artıyor

Aussie, nisan ayındaki ekonomik sonuçların devam eden gümrük tarifeleri savaşına rağmen devam eden dayanıklılığı işaret etmesinin ardından Çin'deki karışık veri açıklamalarından da destek alıyor. Bununla birlikte, Sanayi Üretimi sağlam kalırken, Perakende Satışlar ve Sabit Varlık Yatırımı beklentilerin biraz altında kaldı. Rakamlar, ilk çeyrekten bir miktar momentum kaybını işaret etse de, genel faaliyet iyi bir şekilde devam etti ve ikinci çeyrekte yaklaşık %5 büyüme beklentilerini destekliyor.

Yine de, ABD tarifeleri etrafındaki belirsizlik devam ediyor ve Çin'in konut piyasasındaki zayıflık görünümü olumsuz etkiliyor. Son zamanlarda yapılan gümrük tarifesi indirimleri, büyüme üzerindeki baskıyı hafifletti ve daha fazla teşvik olasılığını azaltıyor.

Ayrıca, mart ayında NPC'de açıklanan politika paketi, tam olarak uygulanması durumunda kalan tarifelerin neden olduğu baskının büyük bir kısmını telafi etmesi bekleniyor.

Yaklaşan toplantı ışığında, piyasalar genel olarak PBoC'nin 1 Yıllık ve 5 Yıllık Kredi Faiz Oranlarını sırasıyla %3,10 ve %3,60'ta sabit tutmasını bekliyor.

Merkez bankaları arasındaki farklı sinyaller

Merkez bankaları arasındaki farklı duruşlar, AUD/USD görünümüne karmaşıklık katıyor.

Federal Rezerv (Fed), 7 Mayıs toplantısında faiz oranlarını sabit tutarken, Başkan Jerome Powell temkinli ama hafif şahin bir tonla, faiz indirimlerine sabırlı bir yaklaşım sergiledi. Bunu pekiştiren, beklenenden daha yumuşak Nisan enflasyon verileri ve ticaret cephesindeki yeniden canlanan iyimserlik, piyasaların Fed'in ilk faiz indirimini Eylül'e ertelemesine neden oldu.

Öte yandan, Avustralya Merkez Bankası (RBA), 20 Mayıs toplantısında Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürmesi geniş bir şekilde bekleniyor; bu durum, devam eden iç işgücü piyasasındaki güçlenmeye rağmen enflasyondaki yavaşlama belirtilerinin ortaya çıkmasıyla ilgili.

AUD üzerine aşağı yönlü pozisyonlar durakladı

Aussie'ye yönelik düşüş hissiyatı bir duvara çarpmış gibi görünüyor. CFTC verileri, net kısa pozisyonların 13 Mayıs itibarıyla 49,3 bin sözleşme civarında sekiz haftanın en düşük seviyelerinde seyrettiğini gösterdi; açık pozisyonlar ise bir miktar azaldı.

Teknik görünüm

AUD/USD'deki daha fazla kazanç, öncelikle 0,6455'teki önemli 200 günlük SMA'nın aşılmasıyla mümkün olacaktır. Bu bölgenin üzerinde bir kırılma, 2025 zirvesi olan 0,6514'ü (7 Mayıs yüksekliği) test etme kapısını açabilir; ardından 0,6687'ye (Kasım 2024 yüksekliği) yönelir.

Aşağı yönde, geçici destek 55 günlük ve 100 günlük SMA'larda (sırasıyla 0,6330 ve 0,6299) bulunuyor; daha derin kayıplar, 2025 dip seviyesi olan 0,5913'e ve hatta pandemi dönemindeki dip seviyeye yakın 0,5506'ya maruz kalabilir.

Momentum göstergeleri hafif olumlu kalmaya devam ediyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 57 civarına yükselirken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 21 civarında, hafif bir yukarı yönlü trendi işaret ediyor.