- Ons Altın fiyatı, 3.300$'ın altına düşerek dört haftanın en düşük seviyesine geriledi.
- İran-İsrail ateşkesi, bu hafta Altın üzerinde ağır bir baskı oluşturdu.
- Teknik görünüm, önemli ABD istihdam verileri öncesinde düşüş momentumunun birikimini vurguluyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla birlikte satış baskısı altında güçlü bir şekilde 3.300$'ın altına düştü. Teknik görünüm, yatırımcıların ABD'den gelecek Haziran istihdam verilerine hazırlanmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini yansıtıyor.
Altın, İran-İsrail ateşkesi sonrası talep bulmakta zorlanıyor
Altın, Amerika Birleşik Devletleri'nin birkaç İran nükleer tesisine bombalı saldırısı haberinin ardından haftaya yükseliş boşluğu ile başladı. Ancak, pazartesi günü günün ikinci yarısında, USD, beklenenden iyi gelen S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinden faydalandı ve XAU/USD'nin ayakta kalmasını zorlaştırdı.
Finansal piyasalardaki hareketin risk akışları tarafından domine edildiği salı günü, Altın keskin bir şekilde düştü ve Haziran başından bu yana ilk kez 3.300$'ın altına geriledi. ABD Başkanı Donald Trump, salı sabahı İran ve İsrail'in ateşkes konusunda anlaştığını duyurdu, jeopolitik gerilimleri azaltarak güvenli liman varlıklarının talep bulmasını zorlaştırdı.
Günün ilerleyen saatlerinde, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde Yarı Yıllık Para Politikası Raporu hakkında ifade verirken temkinli bir ton benimsedi. Powell, faiz oranlarını düşürmek için acele etmediklerini ve tarifelerden kaynaklanan enflasyon baskılarının kontrol altında kalıp kalmadığını doğrulamak için daha fazla zamana ihtiyaçları olduğunu yineledi. Bu yorumlar, USD'yi destekledi ve XAU/USD üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.
USD, çarşamba akşamı, Fed'in bağımsızlığının yeniden sorgulanmasıyla birlikte satış baskısı altına girdi ve XAU/USD'nin haftalık kayıplarının küçük bir kısmını silmesine yardımcı oldu.
Wall Street Journal (WSJ), ABD Başkanı Donald Trump'ın, Fed'in bir sonraki Başkanı için adayını erken belirlemeyi düşündüğünü bildirdi. WSJ, konuyla ilgili bilgisi olan kişilere atıfta bulunarak, Trump'ın Powell'ın olası yerine geçecek kişiyi eylül veya ekim ayında duyurabileceğini söyledi. Trump'ın, Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett ve Hazine Sekreteri Scott Bessent'in faiz indirimine yönelik taahhütlerini değerlendirdiği bildiriliyor. Bu gelişmenin ardından USD Endeksi, Mart 2022'den bu yana en zayıf seviyesine geriledi. Ancak, Altın, piyasa havasının iyimser kalması nedeniyle yükseliş momentumunu toplayamadı.
Yetersiz bir toparlanma girişiminin ardından, Altın, cuma sabahı daha da düşerek neredeyse bir ayın en zayıf seviyesine ulaştı. ABD'den gelen haftanın son veri açıklamaları, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ndeki değişimle ölçülen yıllık enflasyonun, mayıs ayında %2,2'den %2,3'e yükseldiğini (2,1'den revize edildi) gösterdi. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, aynı dönemde %2,7 arttı. Bu verilerin ardından USD talep bulmakta zorlandı, ancak risk olumlu piyasa ortamı XAU/USD'nin düşüş baskısını atlatmasına izin vermedi.
Altın yatırımcıları, ABD'den gelecek önemli veri açıklamalarını bekliyor
Fed Başkanı Powell, Salı günü Portekiz'in Sintra kentindeki Avrupa Merkez Bankası (AMB) Merkez Bankacılığı Forumu'nda diğer merkez bankacılarıyla birlikte bir politika paneline katılacak. Günün ilerleyen saatlerinde, ABD ekonomik takviminde Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün İmalat PMI verileri ve mayıs ayı JOLTS Açık İş Pozisyonları verileri yer alacak.
CME Group FedWatch Aracı, piyasaların şu anda temmuz ayında Fed faiz indirimi olasılığını yaklaşık %20 olarak fiyatladığını gösteriyor. Bu piyasa konumlandırması, Powell'ın tekrar Eylül'e kadar harekete geçmeyeceklerini ima etmesi durumunda USD'nin ani bir toparlanma gerçekleştirebileceğini öne sürüyor.
Çarşamba günü, Otomatik Veri İşleme (ADP) özel sektör için istihdam verilerini açıklayacak. Cuma günü 4 Temmuz tatili nedeniyle finansal piyasalar kapalı olacağından, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Haziran istihdam raporunu perşembe günü açıklayacak. Bu nedenle, yatırımcılar ADP verilerine dayanarak büyük pozisyonlar almaktan kaçınabilir.
Powell, kongre ifadesinde işgücü piyasasının güçlü olduğunu ve tam istihdam seviyesine yakın olduğunu belirtti. Ancak, zayıflayan bir işgücü piyasasının, politikayı daha erken gevşetmelerine neden olabileceğini de kabul etti.
100.000'in altında bir Tarım Dışı İstihdam verisi, gelecek ay için faiz indirimi beklentilerini yeniden canlandırabilir. Bu senaryoda, USD yeniden düşüş baskısı altına girebilir ve Altın'da belirgin bir toparlanma için kapıları açabilir. Diğer taraftan, 150.000'in üzerindeki bir veri, işgücü piyasasının Fed'in enflasyon dinamiklerini değerlendirmek için yeterince sağlıklı olduğunu gösterebilir. Bu senaryoda, Altın haftanın ikinci yarısında aşağı yönlü bir seyir izleyebilir.
Altın teknik analizi
Altın altı aylık yükselen regresyon kanalının alt sınırının altına düştü ve Ocak ayının başından bu yana ilk kez 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında günlük kapanış yaptı. Ayrıca, günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 2025'in yeni en düşük seviyesi olan 40 civarına gerileyerek düşüş momentumunun birikimini yansıtıyor.
Eğer Altın 3.285$'ı (altı aylık yükseliş trendinin Fibonacci %23,6 düzeltmesi) direnç olarak onaylarsa, 3.200$'ı (statik seviye, yuvarlak seviye) bir sonraki destek seviyesi olarak görebiliriz; bu seviye 3.160-3.150$ (100 günlük SMA, Fibonacci %50 düzeltmesi) öncesindedir.
Yukarı yönde, 3.330$ (yükselen kanalın alt sınırı, 50 günlük SMA) ilk direnç seviyesi olarak görülebilir; bunu 3.355$ (20 günlük SMA) ve 3.400$ (statik seviye, yuvarlak seviye) takip edebilir.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
Recommended Content
Editörlerin Seçtikleri
EUR/USD: Fed belirsizliği ve jeopolitik kargaşa durgun ticaretin arkasında
EUR/USD paritesi, Ocak ayında 1,1593 seviyesine yeni bir dip yaparak haftayı 1,1600 seviyesinin birkaç pip üzerinde kapattı. Satıcılar, geniş ABD Doları (USD) zayıflığına rağmen, ikinci hafta üst üste 1,1700 seviyesinde yukarı yönü savundu.
GBP/USD: İngiliz Sterlini düzeltici aşağı yönlü hareketine devam edecek mi?
İngiliz Sterlini (GBP), ABD Doları (USD) karşısında sert bir düzeltme yaşadı ve GBP/USD paritesini dört aylık zirveler olan 1,3568'den haftalık en düşük seviye olan 1,3400 yakınlarına geriletti.
Altın: Fed faiz indirim beklentileri, jeopolitik gerginlikler yükseliş ivmesini destekliyor
Ons Altın (XAU/USD) bu hafta olumlu performansını sürdürdü ve bir noktada ons başına 4.640$ sınırının hemen üzerinde tüm zamanların zirvelerine ulaştı. O zamandan beri, sarı metal düzeltici bir ruh haline girmiş gibi görünüyor ve aynı zamanda aralığın üst kısmında bazı konsolidasyonlar denemekte.
Bitcoin: BTC boğaları, kurumsal talep ve risk iştahındaki iyileşme ile güçlü kalmaya devam ediyor
Bitcoin (BTC) fiyatı, bu satırların yazıldığı sırada Cuma günü 95.500$'ın üzerinde işlem görüyor ve bu hafta şimdiye kadar %5'ten fazla yükseldi. Artan kurumsal ve şirket talebi, BTC'deki yükseliş fiyat hareketini destekliyor.
Önümüzdeki Haftanın Analizi: ABD TÜFE enflasyon verileri ve Fed konuşmaları hissiyatı belirleyecek
ABD Doları (USD), yılın başında görülen iyimserliği koruyarak, aralık ayında karışık ABD işgücü piyasası raporunu değerlendirirken ve gelecek hafta kritik ABD enflasyon verilerinin yayınlanmasına hazırlanırken, üst üste ikinci hafta yükseldi.