Ons Altın Fiyat Analizi: XAU/USD alıcıları, küresel güvenliğe kaçış ortamında durdurulamaz görünüyor

• Ons Altın fiyatı, pazartesi günü üst üste altıncı gün için güçlü bir yukarı yönlü ivme kazanıyor.
• Yatırımcılar, jeopolitik ve ticaret belirsizlikleri arasında güvenli liman varlıklarına sığınmaya devam ediyor.
• Piyasa odak noktası, salı günü başlayacak olan büyük beklentiyle beklenen iki günlük FOMC toplantısına kayıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansında 5.100$ civarına yükselerek üst üste altıncı gün için rekor kıran rallisini sürdürüyor. Yatırımcılar, devam eden jeopolitik ve ticaretle ilgili belirsizlikler arasında geleneksel güvenli liman varlıklarına sığınmaya devam ediyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla politika gevşetme beklentileri, yaygın ABD Doları (USD) satış eğilimi, merkez bankalarının sürdürülen alımları ve borsa yatırım fonlarına (ETF) rekor düzeydeki girişler, emtiaya güçlü bir destek sağlıyor.

ABD Başkanı Donald Trump, NATO ile Grönland üzerindeki gelecekteki bir anlaşma için bir çerçeve anlaşması sağlandığını iddia ettikten sonra gümrük vergisi tehdidini geri çekti. Ancak kısa süreli kriz, ittifaklara olan güven konusunda bazı şüpheler doğurdu ve bu durum, uzayan Rusya-Ukrayna savaşı ile birlikte Altın'a doğru güvenli liman akışlarını sürdürmeye devam ediyor. Rusya, Abu Dabi'deki ABD aracılığıyla yapılan barış görüşmelerinin ikinci gününde, insansız hava araçları ve füzeler kullanarak Ukrayna'ya karşı başka bir büyük saldırı başlattı ve görüşmeler anlaşmasız sona erdi. BAE'deki üçlü görüşmeler 1 Şubat'ta yeniden başlayacak, ancak neredeyse dört yıl süren savaşta bir ilerleme umudu zayıf kalmaya devam ediyor ve jeopolitik riskleri gündemde tutuyor.

Trump, cumartesi günü Kanada'nın Çin ile bir ticaret anlaşmasını takip etmesi durumunda %100 gümrük vergisi uygulayacağı tehdidinde bulundu. Ayrıca, gelecekteki bir ABD tırmanışı ve Trump yönetiminden gelecek diğer politika şokları, USD'nin küresel finansal piyasalardaki itibarını zedeledi. Dolar'ı bir sepet para birimi karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), Eylül 2025'ten bu yana en düşük seviyesine gerileyerek, Fed'in 2025'te iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceği beklentileriyle daha fazla baskı altında kalıyor. Bu durum, piyasa odak noktasının şimdi salı günü başlayacak olan iki günlük FOMC toplantısına kaymasıyla birlikte, getirisi olmayan Altın'a fayda sağlayan bir başka faktör haline geliyor.

Fed'in çarşamba günü politika kararını açıklaması bekleniyor ve faiz oranlarını değiştirmemesi geniş bir şekilde öngörülüyor. Bu nedenle, dikkatler toplantı sonrası basın konferansında Fed Başkanı Jerome Powell'ın yorumları ve eşlik eden politika açıklamasına odaklanacak. Yatırımcılar, Fed'in politika görünümü ve gelecekteki faiz indirim patikasına dair daha fazla ipucu arayacaklar; bu da, kısa vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede ve Altın için yönlü hareketin bir sonraki ayağını belirlemede kilit bir rol oynayacak. Bu arada, pazartesi günü açıklanacak olan ABD Dayanıklı Mal Siparişleri verileri, Kuzey Amerika seansında kısa vadeli ticaret fırsatları yaratabilir.

Bu arada, Çin Merkez Bankası (PBoC) aralık ayında altın alım çılgınlığını on dördüncü ayına taşıdı. Ayrıca, gelişen piyasa merkez bankaları - Polonya Merkez Bankası, Hindistan Merkez Bankası ve Brezilya Merkez Bankası - 2025 sonları ve 2026 başlarında aktif alıcılar oldu. Buna ek olarak, borsa yatırım fonları aracılığıyla altın yatırımlarına olan küresel talep 2025'te %25 arttı. Aslında, altın varlıkları 2024'te 3.224,2 ton seviyesinden 4.025,4 tona yükseldi ve ETF'lerdeki toplam Yönetim Altındaki Varlıklar 558,9 milyar $ olarak kaydedildi. Bu durum, Altın'ı daha da destekliyor ve son zamanlarda iyi bir şekilde yerleşmiş yukarı yönlü trendin uzatılması ve destekleyici bir temel zemin için durumu güçlendiriyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

4.464,07$'dan başlayan yükselen kanal, yukarı yönlü trendi destekliyor ve kazançlar 5.101,21$ civarında sınırlı kalıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) pozitif kalmaya devam ediyor ve histogram daralmaya başlamış durumda, bu da momentumun soğuduğunu gösteriyor; MACD çizgisi Sinyal çizgisinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Göreceli Güç Endeksi 78 (aşırı alım) seviyesinde bulunuyor, bu da hemen yukarı yönlü hareketi kısıtlayabilir ve kanal sınırında konsolidasyonu teşvik edebilir.

Eğer Altın fiyatı kanalın üst bandını aşamazsa, 4.934,92$'daki desteğe doğru bir geri çekilme gerçekleşebilir. Momentumda daha derin bir kayıp, MACD histogramının daha fazla daralmasıyla yansıtılacak ve düzeltici bir eğilimi pekiştirecektir; aşırı alım durumundan RSI'nın geri dönüşü, kanal içinde ortalamaya dönüşü destekleyecektir. Tersine, MACD pozitif kalmaya devam ederse, sürdürülen güç, daha geniş yükseliş yapısını koruyacak ve yükselen kanal tarafından tanımlanan yukarı yönlü eğilimi sürdürecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)