Altın Fiyat Analizi: XAU/USD ABD GSYH ve PCE enflasyon verileri ile bir sonraki kırılmayı hedefliyor

• Altın, ABD GSYİH ve PCE enflasyon verilerinin yaklaşmasıyla 5.000$ civarında bir aralıkta sıkışmış durumda.  
• ABD Doları, Fed etrafındaki şahin hissiyat ve riskten kaçınma havası arasında haftalık kazançlarını konsolide ediyor.
• Altın'ın günlük teknik yapısı, en az direnç yolunun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.

Altın, yüksek etkili ABD makro olayları öncesinde zaman geçirerek, Cuma sabahı 5.000$ civarındaki son kazançlarına bağlı kalıyor. Şu anda odak, ABD'nin dördüncü çeyrek (Q4) Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ve Başkan Donald Trump'ın tarifeleriyle ilgili Yüksek Mahkeme kararında.

Altın: Tüm gözler ABD veri akışında

Altın, ABD Doları'nın (USD) sürekli gücünün, ABD ile İran arasındaki artan jeopolitik gerginlikler arasında sarı metal için güvenli liman talebini gölgede bırakması nedeniyle üçüncü gün üst üste 4.850$ civarındaki toparlanmayı uzatma mücadelesine devam ediyor.

Yeşil Dolar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Ocak ayındaki para politikası toplantısının şahin tutanakları ve son zamanlarda gelen olumlu ekonomik veriler sayesinde yükseliş konsolidasyon aşamasında.

Perşembe günü Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre, ABD İlk İşsizlik Başvuruları, 14 Şubat'ta sona eren haftada 23.000 azalarak 206.000'e düştü. Bu veri, Kasım ayından bu yana en büyük düşüşü göstererek ABD işgücü piyasasında istikrar kanıtına katkıda bulundu.

Bu arada, Çarşamba günkü tutanaklar, Fed'in faiz oranlarını indirmek için acele etmediğini öne sürdü.

Ayrıca, Yapay Zeka (AI) kaynaklı kesintiler ve Walmart'tan gelen hayal kırıklığı yaratan kazanç raporu, son piyasa iyimserliğini azalttı ve USD'nin güvenli bir liman olarak cazibesini artırdı.

Ancak, Altın, ABD ile İran arasındaki yenilenen jeopolitik gerginlikler arasında bir zemin bulmaya devam ediyor ve bu yıl için üç kez 25 baz puanlık (bps) Fed faiz indirimine yönelik dokunulmamış bahisler de faiz getirmeyen külçeyi desteklemeye devam ediyor.

CBS News'un, potansiyel bir ABD askeri saldırısının İran'a en erken Cumartesi günü gelebileceğini bildirmesinin ardından, Trump, Perşembe akşamı İran'ın bir anlaşma yapması gerektiğini, aksi takdirde "kötü şeylerin olacağını" uyarısında bulundu; askeri saldırı tehdidi, hassas nükleer müzakerelerin üzerinde ağır bir şekilde duruyor, BBC News'e göre. Buna yanıt olarak, İran, saldırıya uğraması durumunda kesin bir yanıt verme tehdidinde bulundu.

Jeopolitik riskler devredeyken, Altın için bir sonraki büyük tetikleyiciler ABD GSYİH, PCE enflasyonu ve Yüksek Mahkeme'nin Trump'ın tarifeleriyle ilgili kararları olacak.

Ayrıca, küresel iş PMI verileri de dikkate değer olacak ve daha geniş piyasa hissiyatını önemli ölçüde etkileyecek.

ABD ekonomisinin, 2025'in dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %3 büyümesi bekleniyor; bu, bir önceki çeyrekte bildirilen %4,4'lük büyümenin altında. Bu arada, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin, Kasım ayında %2,8 artışın ardından Aralık ayında %2,9 artması bekleniyor.

ABD veri noktaları, piyasanın Fed faiz indirim bahislerini yeniden ayarlaması için kritik olacak ve USD'nin performansını ve nihayetinde Altın fiyatının yönünü ağır şekilde etkileyecek.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 5.006,49$'a yükseliyor ve hemen toparlanmayı sınırlıyor; fiyat, 4.703,94$'daki yükselen 50 günlük SMA'nın üzerinde kalıyor. 100 ve 200 günlük SMA'lar da yükseliyor ve spotun oldukça altında yer alıyor, bu da kısa vadeli tereddütlere rağmen daha geniş bir yükseliş eğilimini pekiştiriyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi 54 (nötr) seviyesinde, momentumun soğuduğunu ancak hafif pozitif kaldığını gösteriyor. 5.597,89$'lık zirveden 4.401,99$'lık dip seviyeye kadar ölçüldüğünde, 4.999,94$'daki %50 Fibonacci (Fibo) Geri Çekilmesi yakınlarda direnç işlevi görüyor; 5.141,05$'daki %61,8 Fibo geri çekilmesi ise yukarıda; bu engellerin üzerinde günlük kapanış, ilerlemeyi uzatabilir.

Kısa vadeli ortalamayı geri kazanamamak, fiyatı 21 günlük SMA'nın altında tutmaya devam edecek ve geri çekilmeleri, 4.700$ civarındaki yükselen 50 günlük ortalamadan dinamik trend desteğine yaslanmaya bırakacaktır; burada %23,6 Fibo Geri Çekilmesi de bekleniyor. Daha derin bir geri çekilme, 4.405,36$'daki 100 günlük SMA'yı görünür hale getirecekken, 3.915,63$'daki 200 günlük SMA uzun vadeli yükseliş trendini destekliyor. Tersine, 21 günlük SMA'nın üzerinde kararlı bir itme, yukarı yönlü momentumu daha yüksek Fibonacci engellerine odaklayacak ve daha geniş yükseliş yapısını koruyacaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)