Altın Fiyat Analizi: Odak Fed toplantısına kayarken XAU/USD kırılgan görünüyor

• Altın, pazartesi günkü 4.100$ üzerindeki geri çekilmesini sürdürüyor ve salı günü erken saatlerde 4.050$ seviyesini test ediyor.  
• ABD Doları, bu hafta Fed'in faiz artırma riskinin gerçek olması ve yeniden konumlandırma nedeniyle üç haftanın en yüksek seviyelerinde seyrediyor.   
• Altın'ın günlük teknik görünümü, çarşamba günü Fed kararından önce aşağı yönlü eğilimi koruyor.   

Altın salı günü erken saatlerde 4.050$ seviyesini test ediyor ve günün ilerleyen saatlerinde başlayacak iki günlük ABD Merkez Bankası (Fed) para politikası toplantısı öncesinde satıcılar kontrolü elinde tutmaya devam ederken 4.100$ üzerindeki geri çekilmesini sürdürüyor.     

Altın: Fed faiz artırımı beklentileri İran savaşına verilen arayı gölgede bırakırken kırılgan

Altın, ABD Doları'na (USD) yönelik son talebin etkisiyle bu salı günü üst üste ikinci gün de ekside seyrediyor.

Dolar, pazartesi günü genelinde güçlü bir toparlanma sergiledi ve şu anda üç haftanın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor; bunda, Fed'in bu hafta faiz artırmayı tercih etme riskinin gerçek olduğuna dair artan piyasa beklentileri etkili oldu.

CME Group'un FedWatch Tool'una göre piyasalar, temmuz toplantısında Fed'in 25 baz puanlık (bps) faiz artırımı yapma ihtimalini yaklaşık %38 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce görülen %16'nın üzerinde, ayrıca eylül ayında bir artırım olasılığını %81 olarak bekliyor.

Fed çevresindeki süregelen şahin beklentiler, ABD-İran çatışmasına verilen aranın ardından petrol fiyatlarındaki gevşeme ve enflasyon endişelerinin tetiklediği iyimserliği gölgede bırakıyor. Bu durum, getirisi olmayan Altın gibi varlıklar pahasına kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirilerini ve doları desteklemeye devam ediyor.

Ayrıca, çip üreticilerindeki satış dalgası Asya'da derinleşiyor ve risk iştahı üzerinde ağır baskı kurarak güvenli liman talebini canlı tutuyor.

İleriye bakıldığında, Dolar'ın şahin Fed beklentilerinden ve riskten kaçınan piyasa ortamından güç almaya devam etmesi halinde Altın satıcılarının kontrolü elinde tutması muhtemel.

Ayrıca, Altın yatırımcıları çarşamba günü açıklanacak Fed politika duyuruları öncesinde yeni yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve bu da günlük grafikteki düşüş yönlü teknik görünüm nedeniyle külçeyi kırılgan bırakabilir.  

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte, XAU/USD 4.047,22$ seviyesinde işlem görüyor; spot fiyat 4.070,45$ seviyesindeki 21 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında ve yaklaşık 4.213$ ile 4.493$ aralığında kümelenen 50, 100 ve 200 günlük SMA'ların oldukça altında kaldığı için kısa vadeli düşüş eğilimini koruyor. Aşağı eğimli kısa ve orta vadeli ortalamalar, toparlanma girişimlerinin satış baskısıyla karşılaşmasının muhtemel olduğuna işaret ederken, Göreceli Güç Endeksi (14) 44,99 seviyesinde nötr 50 çizgisinin altında kalıyor ve son geri çekilmenin ardından zayıf yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Ayrıca, satıcıları canlı tutan unsur olarak, 100 günlük SMA 22 Temmuz'da 200 günlük SMA'nın altında kapanarak bir Ayı Kesişimi'ni teyit etti.

Yukarı yönde, acil direnç 4.070,45$ seviyesindeki 21 günlük SMA'da bulunuyor; bunu 4.212,98$ seviyesindeki 50 günlük SMA, ardından 4.458,42$ seviyesindeki 100 günlük SMA ve 4.492,57$ seviyesindeki 200 günlük SMA izliyor; bunlar birlikte orta vadeli görünümü sınırlayan geniş bir arz bölgesi oluşturuyor. Mevcut veri setinde hareketli ortalamalar tarafından tanımlanan net bir teknik taban bulunmadığından, 4.047,22$ altına doğru yeniden bir zayıflama, altını bir sonraki anlamlı destek bölgesi için grafikteki önceki swing diplerini ve yatay seviyeleri test etmeye açık bırakacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)

ABD talebi zayıflarken Fed karışık sinyallerle karşı karşıya, ancak enflasyon yapışkan kalıyor

DBS Group Research'teki ekonomistler, mevcut ABD makro görünümünü dengesiz olarak tanımlıyor ve "mevcut aşamadaki makro veri akışı ise karışık; bu da bekle-gör yaklaşımından yana olanlara bir miktar mühimmat sağlıyor." diyorlar. Onlara göre, "ücret artışı (reel bazda yaklaşık sıfır), perakende satışlar (zayıf tarafta) ve kamu borcu durumu (kısa vadeye eğimli devasa yaklaşan ihraçlar) dikkate alındığında, şimdilik duraklama lehindeki görüş geçerliliğini koruyor." Görüşlerine göre, "Fed zor bir kararla karşı karşıya: yapışkan enflasyon faiz artırımlarını savunuyor, ancak zayıf talep, zayıf yatırım, ılımlı ücret artışı ve yüksek borç ihracı şimdilik faizlerin sabit tutulmasını destekliyor."