Yeni Zelanda Doları, zayıf TÜFE enflasyon verilerinin ardından 0,5700 yakınlarında kazançlarını azaltıyor

• NZD/USD paritesi, perşembe gününün erken Asya seansında 0,5705 civarında kazançlarını koruyor.
• Yeni Zelanda'nın TÜFE enflasyonu üçüncü çeyrekte yıllık bazda %3,7'ye yavaşladı, beklentilerin altında kaldı.
• Fed görünümünün, gelecek haftaki politika toplantısına kadar yönü belirlemesi bekleniyor.

NZD/USD paritesi, perşembe günü erken Asya işlem saatlerinde 0,5705 civarında istikrar kazanıyor. Yeni Zelanda Doları (NZD), beklenenden daha yumuşak gelen Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon verilerinin ardından ABD Doları (USD) karşısındaki kazançlarının bir kısmını geri veriyor. ABD'de haftalık İlk İşsizlik Başvuruları raporu perşembe günü ilerleyen saatlerde açıklanacak.

Yeni Zelanda İstatistik Kurumu'nun perşembe günü açıkladığı verilere göre, ülkenin TÜFE enflasyonu üçüncü çeyrekte (Q3) bir önceki %4,1 seviyesinden yıllık bazda %3,7'ye geriledi. Bu veri, %3,8'lik tahminlerin altında kaldı. Çeyreklik bazda TÜFE, ikinci çeyrekteki %1,5'e kıyasla üçüncü çeyrekte %0,7 arttı ve beklenen %0,8'in altında gerçekleşti.

Kiwi, daha yumuşak TÜFE verilerine ilk tepki olarak hafifçe geriledi. Ancak veri, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın (RBNZ) hedef aralığının üst sınırının üzerinde kalmaya devam etti ve merkez bankasının gelecek hafta faiz artıracağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Reuters'a göre piyasalar şu anda RBNZ'nin gelecek hafta yeniden faiz artıracağına neredeyse %98 olasılık verirken, şubat sonuna kadar toplam 50 baz puanlık (bps) faiz artışı yapılacağına ise %100 ihtimal fiyatlıyor.

ABD tarafında ise yatırımcılar, gelecek haftaki politika toplantısı öncesinde Federal Rezerv'in (Fed) faiz patikasına ilişkin görünümü değerlendiriyor. Geçen hafta Fed Başkanı Kevin Warsh, daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyup duymadığını ya da bunun ne zaman olacağını konusunda herhangi bir ipucu vermedi.

Scotiabank baş döviz stratejisti Shaun Osborne, "Piyasalar için gerçekten genel bir tema yok... ve bence bu durum en azından gelecek haftaya, FOMC'ye kadar böyle kalacak," dedi. "Fed'in ne düşündüğüne dair bir fikir edinmemiz gerekiyor."

RBNZ'nin şahin tonu faiz artışı riskini canlı tuttuğu için Kiwi düşük değerli kalıyor

ING analistleri, RBNZ Baş Ekonomisti Paul Conway'in geçen hafta şahin açıklamalarda bulunmasından bu yana yatırımcıların "gelecek haftaki toplantı için yaklaşık 18-21 baz puanlık fiyatlama yaptığını" ve piyasaların daha sıkı bir politika beklentisini giderek güçlendirdiğini belirtiyor. Conway'in "bu ayki kararın tamamen açık olduğunu, 4Ç TÜFE için yukarı yönlü risk gördüğünü ve NZD'deki zayıflığın endişe verici olduğunu açıkça söylediğini" vurgulayan ING, bunun "piyasa fiyatlamasını yukarı çekmeye yönelik bir girişim gibi hissettirdiğini" ifade ediyor. Bu çerçevede banka, "yarın TÜFE'de büyük bir aşağı yönlü sürpriz olmadıkça, gelecek hafta 25 baz puanlık bir faiz artışı bekliyoruz" değerlendirmesinde bulunuyor.

Para birimi tarafında ING, "NZD'nin kısa vadeli gerçeğe uygun değer modeline kıyasla ucuz kalmaya devam ettiğini" vurguluyor ve "en yakın rakibi AUD karşısında toparlanmayı sürdürmesini beklediklerini" belirtiyor. Bankanın temel senaryosunda, şahin RBNZ söylemi ve düşük değerleme daha fazla Kiwi kazancını desteklediği için "NZD/USD'nin yıl sonuna kadar 0,570'in üzerinde işlem gördüğünü" görüyorlar.

Warsh yatırım patlamasına ve yapay zeka risklerine dikkat çekti, Fed seçenekleri açık tutuyor

Fed Başkanı Warsh, 5,6/10 FXS Speechtracker puanıyla ölçülen, tarihsel ortalama olan 6,1/10'a kıyasla biraz daha yumuşak bir tona işaret eden, orta derecede yapıcı ancak temkinli bir mesaj verdi. Küresel finansal krizden "fazlasıyla yara almış" olunduğunun kabulü, Warsh'ın "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yapısal büyüme ve yatırım patlamasına işaret etmesine rağmen, aşağı yönlü ve finansal istikrar risklerine karşı korunmaya yönelik kalıcı bir eğilimi öne çıkarıyor. Ekim ve aralık toplantıları hakkında önceden yargıda bulunmama vurgusu ile yapay zekanın önce talebi sonra arzı etkileyeceği ve kısa vadeli istihdam etkilerinin belirsiz olduğu yönündeki yorumlar, veriye bağlı bir duruşu güçlendirerek Dolar için herhangi bir anlık şahin sinyali yumuşatıyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle 127,51 seviyesinde güçlü bir şekilde şahin kalmaya devam etti; bu da biraz daha yumuşak FXS Speechtracker puanına rağmen konuşmanın algılanan politika patikasını kayda değer ölçüde değiştirmediğini gösteriyor. Endeksin 100'ün oldukça üzerinde olmasıyla piyasalar Fed'i hâlâ şahin tarafa eğilimli görüyor, ancak Warsh'ın çıktı, istihdam, enflasyon ve kuyruk risklerine ilişkin verilerin netleşmesine odaklanması, Dolar lehine söylemde açık bir değişimden ziyade risklerin daha nüanslı bir dengelenmesine işaret ediyor.

Teknik Analiz: NZD/USD 100 günlük SMA'nın altında negatif tonu koruyor

Günlük grafikte NZD/USD, Bollinger Bantları orta çizgisinin üzerinde ve alt bandın oldukça üzerinde tutunuyor; bu da son aralık içinde temkinli bir tabana işaret ediyor, ancak hâlâ 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında işlem görüyor ve bu da daha geniş çaplı toparlanmayı sınırlıyor. Göreceli Güç Endeksi (14) yaklaşık 56 seviyesine güçlenmiş durumda; bu da fiyatın bant desteği ile üstteki trend bariyeri arasında salınmasıyla birlikte, iyileşen ancak henüz kararlı olmayan bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.

Yukarı yönde, 0,5775 seviyesindeki 100 günlük SMA ilk anlamlı direnç olarak öne çıkıyor; bu seviyenin üzerinde günlük kapanış, daha sürdürülebilir bir toparlanmanın önünü açacaktır. Aşağı yönde ise ilk destek, yaklaşık 0,5705 civarındaki üst Bollinger Bandı bölgesiyle örtüşüyor; bunu 0,5635 civarındaki Bollinger orta bandı izliyor, yaklaşık 0,5565 seviyesindeki alt bandın altına bir kırılma ise pariteyi mevcut aralık içinde daha derin bir gerilemeye maruz bırakacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)