Altın, Orta Doğu riskleri arasında yatırımcıların Fed faiz patikasını değerlendirmesiyle 4.150$ altında yatay seyrediyor

• Ons Altın fiyatı perşembe günkü erken Asya seansında 4.125$ civarında sabitlendi.
• Fed'in ekim ayında faizleri sabit tutma olasılığı yaklaşık %84 seviyesinde.
• Orta Doğu'da tırmanan gerilimler petrol fiyatlarını yükseltiyor, bu da Altın üzerinde baskı yaratabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü erken Asya seansında 4.125$ civarında sabit kaldı. Kıymetli metal, Orta Doğu'daki devam eden gerilimlerin etkisiyle yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz patikasına ilişkin görünümü değerlendirmeyi sürdürmesiyle dalgalandı.

Fed Başkanı Kevin Warsh geçen hafta bu ayki politika toplantısının sonucuna dair sinyal vermekten kaçındı ancak beklenenden daha sıcak gelen enflasyonun ABD ekonomisine ilişkin değerlendirmesini değiştirmediğini belirtti. CME FedWatch aracına göre, ekim toplantısında faizlerde değişiklik olmama ihtimali şu anda %84 seviyesinde.

Gelecek hafta faizlerin sabit tutulması geniş çapta bekleniyor olsa da, piyasalar aralık toplantısında bir başka artışı fiyatlamaya devam ediyor ve bu da politika görünümünü sıkılaşma yönünde tutuyor. Bu da sarı metal üzerinde baskı yaratabilir. Daha yüksek faiz oranları genellikle altın üzerinde baskı oluşturur çünkü kıymetli metal faiz ödemez ve bu da getiri sağlayan varlıkları görece daha cazip hale getirir.

Ayrıca, yükselen enerji maliyetleri, fiyat baskılarını kontrol altına almak için ABD merkez bankasının para politikasını daha fazla ayarlaması gerekebileceği ihtimalini artırıyor.

Orta Doğu'da artan arz riskleri yatırımcıları tedirgin etmeye devam ediyor. İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi çarşamba günü, "İran çatışmaya onurlu bir barışçıl çözüm aramaya kararlıyken, kendimizi savunmaya da tamamen hazırız" dedi. Bu arada İran Cumhurbaşkanı Masoud Pezeshkian, ABD'nin İran'ı abluka altına alıp tehdit ederken onunla diyalog bekleyemeyeceğini söyledi.

Fransa'daki huzursuzluk hissiyatı hisseleri baskılarken ve Dolar güçlenirken risk iştahı değişiyor

Commerzbank analistleri piyasalar arasında belirgin bir ayrışmaya dikkat çekerek, "Avrupa hisseleri Fransa'daki siyasi huzursuzluk nedeniyle gerilerken, hisse senedi toparlanması güvenli liman talebini azalttığı için ABD Hazine tahvil getirileri yükseldi" değerlendirmesinde bulundu. Bu ortamda, "USD bir miktar daha güçlüydü" diyerek, ABD varlıklarında risk iştahı istikrar kazanırken Dolar'a doğru mütevazı bir geri dönüş yaşandığını belirttiler.

Commerzbank ayrıca daha zayıf emtia fiyatlarına da işaret ederek, "Brent ham petrol fiyatları %0,3 düşüşle 109,55 USD'ye geriledi" ve "Altın %0,6 düşüşle 4.141 USD oldu" bilgisini paylaştı; bu da daha yüksek ABD getirileri ile azalan güvenli liman talebinin geleneksel korunma araçları üzerinde nasıl baskı yarattığını ortaya koydu.

Warsh kriz yaralarının konusunda temkinli ancak yatırım patlaması ve yapay zekâ konusunda iyimser

Fed Başkanı Warsh, FXS Speechtracker puanı 5,6/10 ile ılımlı derecede yapıcı bir ton sergiledi; bu, 6,1/10'luk tarihsel ortalamanın biraz altında ve piyasalar için yalnızca mütevazı ek bilgi sunduğunu gösteriyor. Küresel Finansal Kriz tarafından "fazlasıyla yaralanmış" olduğunu kabul etmesi, Ekim ya da Aralık kararlarına önceden bağlanmadan yapısal büyüme, yatırım patlaması ve fiyat istikrarını sağlama konusundaki güveni vurgulasa da, finansal istikrar konusunda süregelen bir temkinlilik eğiliminin altını çiziyor. Warsh'ın yapay zekâya yakın vadede talep taraflı bir güç ve veri ile para politikası sinyallerini güçlendirecek bir araç olarak odaklanması, verimlilik ve büyüme beklentileri güçlenirse sonunda Dolar'ı destekleyebilecek ileriye dönük bir duruşa işaret ediyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle hâlâ sıkılaşmacı seviyede olan 127,51'e geldi; bu da biraz daha düşük FXS Speechtracker puanına rağmen konuşmanın algılanan politika duruşunu kayda değer ölçüde değiştirmediğini gösteriyor. Yüksek endeks okumaları ile gün içi nötr değişimin birleşimi, piyasaların Fed'i hâlâ net biçimde sıkılaşmacı bölgede gördüğünü, Warsh'ın kriz yaralarına ilişkin temkinli yaklaşımının ise yatırım ve yapay zekâ kaynaklı büyüme konusundaki iyimserlikle dengelendiğini gösteriyor.

Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ediyor

Günlük grafikte XAU/USD baskı altında kalmayı sürdürüyor; spot fiyat 20 dönemlik Bollinger basit hareketli ortalamasının ve 100 günlük hareketli ortalamanın altında işlem görüyor, bu da kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor. Fiyat alt Bollinger Bandının üzerinde kalıyor ve bu da tam anlamıyla bir kırılmadan ziyade kısa vadeli bir konsolidasyona işaret ediyor; 42,60 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi ise nötrden zayıfa yakın bölgede kalarak aşağı yönlü momentumun mevcut olduğunu ancak aşırı uzamadığını gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.160$ civarındaki Bollinger orta çizgisinde görülüyor; bunu 4.230$'daki 100 günlük hareketli ortalama izliyor ve alıcılar bir toparlanma girişiminde bulunursa 4.255$'daki üst Bollinger Bandı daha güçlü bir tavan görevi görüyor. Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 4.070$ civarındaki alt Bollinger Bandında yer alıyor; bu tabanın altına kalıcı bir kırılma daha derin bir geri çekilmenin önünü açarken, bunun üzerinde kalınması XAU/USD'yi aşağı yönlü ancak yatay bantta seyreden bir görünümde tutacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)