WTI Ham Petrol, Trump'ın iptal etmeye çalıştığı Hormuz primini geri alıyor

• WTI, Salı seansı boyunca yükselerek 103$ seviyesinin üzerine çıktı ve Trump'ın Suudi Arabistan, Katar ve BAE'nin talebi üzerine planlanan İran saldırısını iptal etmesinin ardından kaybedilen tüm kayıpları telafi etti.
• Trump, Pazartesi duraklamasını geri almaya çalıştı, 2-3 günlük bir zaman çizelgesi sinyali verdi ve ABD'nin "İran'a bir darbe daha vurmak zorunda kalabileceğini" uyardı; İran Dışişleri Bakan Yardımcısı ise zafer veya şehitlikten bahsetti ve NATO, boğaz Temmuz'a kadar açılmazsa bir Hormuz görevlendirmesi yapabileceğini belirtti.
• API, 15 Mayıs'ta sona eren hafta için 9,1 milyon varillik ABD ham petrol stok çekilmesi bildirdi; bu, 3,4 milyon varillik beklentinin çok üzerinde ve önceki haftanın 2,188 milyon varillik değerinin dört katından fazla.

Ham Petrol piyasası, Salı günü manşet yazarlarına bir ders verdi. West Texas Intermediate (WTI), Başkan Trump'ın Basra Körfezi müttefiklerinin talebi üzerine Salı günü İran'a yapılacak saldırıyı iptal ettiğini açıklamasının ardından GMT seansında açılışta düşüşle işlem gördü ve öncü ay kontratı kısa süreliğine 101$ civarında işlem gördü. Ancak, Salı günkü haberler daha savaşçı bir Trump, meydan okuyan bir İran ve Temmuz ayına kadar Hormuz'da NATO müdahalesi olasılığını getirdiği için talep hemen yeniden güçlendi. Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) geç seans stok verisi, 3,4 milyon varillik beklentiye karşılık 9,1 milyon varillik ham petrol stok çekilmesini göstererek ralliyi körükledi. New York kapanışında kontrat 103$'ın üzerinde işlem görüyordu ve günlük mum, seans diplerine net bir yükseliş reddi ve gün içinde %1,30 kazanç bıraktı.

Trump ve Tahran gerilimi azaltma adımlarını geri alıyor

Pazartesi günü iptal edilen saldırı çerçevesi, Salı sabahı temasla birlikte sürdürülemedi. Trump, Avrupa seansı boyunca yaptığı bir dizi kamuoyu açıklamasıyla duraklamayı stratejik bir değişimden ziyade taktiksel bir gecikme olarak yeniden tanımladı. Gazetecilere ABD'nin "henüz İran'dan ayrılmadığını," "İran'a bir darbe daha vurmak zorunda kalabileceğini" ve "Orta Doğu ülkelerinin saldırıdan önce birkaç gün daha istediğini" söyledi. Bir sonraki karar için 2-3 günlük bir zaman çizelgesi verdi ve "Bunu daha önce duydum" diyerek bir anlaşmaya yakın olma fikrini reddetti. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı ise ülkenin "herhangi bir askeri saldırıya karşı koymaya hazır olduğunu" ve "ya zafer kazanacak ya da şehit olacaklarını" belirtti. Bu, teslim olmaya hazırlanan bir rejimin dili değil ve Mayıs 5'te çatışmanın operasyonel aşaması sona erdikten sonra iki haftadan fazla bir süredir Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalmaya devam ediyor. Boğazdan tanker trafiği, savaş öncesi 120'nin üzerinde olan günlük bazda tek haneli sayılarda seyrediyor.

NATO, Hormuz için Temmuz sonu tarih koyuyor

Daha sert jeopolitik gelişme Brüksel'den geldi. NATO, boğaz Temmuz ayına kadar açılmazsa bir Hormuz görevlendirmesi yapmayı değerlendireceğini belirtti. Bu, ticaret yapısını iki şekilde değiştiriyor. Birincisi, işlevsel olarak ABD-İsrail-İran üçgeni olan çatışmayı çok taraflı hale getiriyor; müttefiklerin müdahale olasılığı, Tahran için devam eden engellemenin maliyetini ve Washington için tek taraflı tırmanma maliyetini artırıyor. İkincisi, arz tarafında kesin bir takvim koyuyor. Zorunlu bir yeniden açılış, ham petrol için açıkça düşüş yönlü olur, ancak Temmuz'a kadar olan süre, savaş priminin bileşiklenmesi için yeterince uzun ve bu arada tırmanma riski diğer yönde işaret ediyor.

API, IEA'nın uyarısını doğruluyor

Salı günü açıklanan API verisi çok az yorum alanı bıraktı. 3,4 milyon varillik beklentiye karşılık 9,1 milyon varillik ham petrol stok çekilmesi, depolama lojistiği veya rafineri dönüşümleriyle açıklanamayacak türden bir sapma ve önceki haftanın -2,188 milyonluk okuması zaten aynı yönde işaret ediyordu. Bu veri, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) haftanın başında küresel petrol stoklarının ham petrol ve önemli rafine ürün kategorilerinde hızla azaldığını uyardığı makro çerçeveye doğrudan uyuyor. Toplam stok tamponu varil-gün bazında acil durum eşiklerinin üzerinde kalmaya devam ediyor, ancak azalma hızı seviyeden daha önemli ve üreticiler, Hormuz kesintisi nedeniyle dünya piyasalarından yaklaşık 10 ila 12 milyon varil günlük arzın tamamını tam olarak yönlendiremedi.

Grafik hala yukarı yönlü hareket istiyor

WTI, hem 50 günlük hem de 200 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) oldukça üzerinde işlem görüyor; 50 günlük EMA yaklaşık 90$ seviyesinde bulunuyor ve Nisan ayından bu yana her düşüşü yakalayan çizgi olarak işlev görüyor. Fiyat, Mayıs başındaki yaklaşık 93$ dip seviyesinden yukarı doğru yükseliyor ve şu anda 103$ ile 104$ aralığında seyrediyor; Nisan ve Mayıs başı zirveleri yaklaşık 108$ seviyesinde ve yılın Mart ayı zirvesi 113$ üzerinde daha geniş bir tavan olarak duruyor. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta aralıktan çıktı ve yukarı yönlü hareket ediyor; bu da hareketin aşırı gerilmeden önce bir yükseliş daha yapması için alan bırakıyor.

Haftanın geri kalanına yönelik görünüm

Tepki fonksiyonu buradan itibaren mekaniktir. İran'ın görüşmeleri onaylaması ya da kısmi de olsa Hürmüz trafiğinin güvenilir bir şekilde yeniden açılması, piyasanın savaş primini 50 günlük EMA'nın bulunduğu 90$ bölgesine doğru geri çekmesine izin verir. Özellikle Çarşamba günü Enerji Enformasyon İdaresi (EIA) stok raporu API verisini doğrularsa, çıkmazın devam etmesi talebi korur ve 108$ bölgesini açar. Trump'ın kendi 2-3 günlük zaman çizelgesi, haftanın sonundan önce takvime ikili bir durum koyuyor. Ya görüşmeler gerçekleşir ve savaş primi azalmaya başlar ya da ara sona erer ve grafik daha yüksek seviyeleri gösterir. Aşağı yönlü katalizör henüz var olmayan bir siyasi sinyaldir. Yukarı yönlü katalizör ise zaten gelmeye başlayan verilerdir.

Ham petrol tüccarları yıl boyunca, konuşanın Dışişleri Bakanlığı değil, Boğaz olduğunu öğrendi.

WTI 5 dakikalık grafik

Teknik Analiz

Beş dakikalık grafikte, WTI ABD Petrolü 103,42$ seviyesinde işlem görüyor. Fiyat, günün açılış seviyesi olan 101,68$'ın oldukça üzerinde tutunarak, gün içi zirvelerden gelen son geri çekilmeye rağmen kısa vadeli eğilimi yapıcı tutuyor. Stokastik RSI, yükseliş momentumu hafifliyor sinyali veren ancak henüz aşırı satım koşullarını göstermeyen düşük 20'lere doğru geriledi; bu da hareketin trend dönüşünden çok mevcut gün içi yükseliş içinde bir konsolidasyon olduğunu düşündürüyor.

Aşağı yönde, acil destek psikolojik 103,00$ bölgesinde, gün açılışına yakın 101,68$ seviyesinin önünde görülüyor; alıcılar burada daha geniş gün içi yükseliş trendini savunabilir. WTI bu açılış pivotunun üzerinde kaldığı sürece, düşüşler talep çekmeye devam edecektir; ancak 101,68$ seviyesinin altına kalıcı bir kırılma, yükseliş havasını zayıflatır ve daha derin düzeltme baskısını ortaya çıkarır.

Günlük grafikte, WTI ABD Petrolü 103,35$ seviyesinde işlem görüyor ve yaklaşık 92,12$ seviyesindeki 50 günlük üssel hareketli ortalamanın (EMA) ve 76,07$ civarındaki 200 günlük EMA'nın oldukça üzerinde tutunarak yapıcı bir yükseliş eğilimi sürdürüyor. Bu EMA'lar arasındaki geniş ayrışma ve fiyatın yukarıda genişçe uzanması, sağlam bir yükseliş trendinin varlığına işaret ederken, Stokastik RSI'nın 43 civarındaki orta seviyeye doğru gerilemesi, yükseliş momentumu soğuyor ancak henüz net bir dönüş sinyali vermiyor.

Aşağı yönde, acil destek önceki kapanış bölgesi olan 103,35$ civarında görülürken, 50 günlük EMA 92,12$ seviyesinde daha derin ve trendle uyumlu bir taban sunuyor; daha uzun vadede ise 200 günlük EMA 76,07$ civarında bulunuyor. WTI 92$ bölgesinin üzerinde kaldığı sürece, geri çekilmeler daha geniş yükseliş içinde düzeltme olarak değerlendirilecektir; ancak bu seviyenin altında günlük kapanış, 200 günlük EMA çevresinde yer alan daha stratejik destek bandını riske atabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)