USD/JPY, Yentervention piyasaları sarsarken zirvelerden sert düştü

• USD/JPY, 160,73 zirvesinden 156,00 seviyesini test etmek üzere düştü; bu, Yen'in üç yıldan uzun süredir en güçlü bir günlük rallisi oldu.
• Nikkei, Maliye Bakanlığı (MoF) ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) Yen satın alıp Dolar sattığını bildirdi; bu, 2024'ten bu yana ilk müdahale oldu.
• Gelecek hafta Japon veri takviminin seyrek olması, USD/JPY'yi takip eden müdahale riski ve ABD veri akışına karşı açık bırakıyor.

USD/JPY, perşembe günü yaklaşık 500 piplik şiddetli bir gün içi dönüşün ardından %2,25 düştü. Fiyat, Londra işlemlerinin erken saatlerinde 160,75 civarında birkaç aylık en yüksek seviyeye yükseldikten sonra keskin bir şekilde 155,55'i test etmek üzere çöktü; günlük mum uzun bir üst fitil bırakarak gövdesini 156,65 civarındaki düşük seviyelere yakın tuttu. Zirveden dip seviyeye %3,22'lik dalgalanma, üç yıldan uzun süredir en keskin bir günlük düşüşü işaret etti ve paritenin nisandan itibaren orta 150 seviyelerinden istikrarlı yükselişini aniden durdurdu.

Detaylar için: Yentervention bu sefer tutacak mı?

Tetikleyici, Tokyo'dan koordineli bir tırmanıştı. Maliye Bakanı Satsuki Katayama, günün erken saatlerinde yetkililerin döviz piyasasında "cesur adımlar atma zamanına yaklaştığını" uyarırken, Maliye Bakan Yardımcısı Atsushi Mimura da Yen satıcılarına "son uyarı" olarak nitelendirdiği açıklamalarda bulundu. Nikkei, bir hükümet kaynağına atıfta bulunarak, Maliye Bakanlığı (MoF) ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) doğrudan Yen alımı ve Dolar satımı müdahalesi gerçekleştirdiğini bildirdi; bu, 2024'te yaklaşık 62 milyar dolar tüketen müdahale sonrası bildirilen ilk eylem oldu. Bu hamlenin kalıcı olup olmayacağı ise belirsiz; Fed politika faizi %3,50-%3,75 aralığında seyrederken, BoJ politika faizi %0,75 seviyesinde bulunuyor ve yıl boyunca Yen zayıflığını besleyen carry-trade teşviki, resmi satışın tek bir günüyle yapısal olarak etkilenmiş değil.

Gelecek hafta Japon veri takvimi olağanüstü seyrek. Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) perşembe kapanışından sonra açıklanacak, ardından üç ardışık piyasa tatili (Cumartesi Anayasa Günü, Pazar Yeşillik Günü ve Pazartesi Çocuklar Günü) likiditeyi haftanın erken döneminde sıkıştıracak. Çarşamba günü açıklanacak İşgücü Nakit Kazançları ve BoJ Para Politikası Toplantı Tutanakları, kayda değer tek yerel risk unsurları olacak. Bu durum, USD/JPY'yi iki dış etkene bağımlı bırakıyor: takip eden MoF müdahalesiyle daha derin bir kısa Yen pozisyonlarının çözülmesi ve cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisiyle şekillenecek yoğun ABD veri akışı, Fed beklentileri için kısa vadeli tonu belirleyecek.

USD/JPY 1 saatlik grafik

Teknik Analiz

Bir saatlik grafikte, USD/JPY 156,66 seviyesinde işlem görüyor ve 160,30 günlük açılıştan başlayan geri çekilmenin ardından kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Son yükseklerden yaşanan düşüş, pariteyi baskı altında tutarken, Stokastik RSI'nın aşırı satım bölgesinden toparlanarak 20'li seviyelere yaklaşması, aşağı yönlü momentumun hızlanmak yerine yavaşladığına işaret ediyor.

Yukarıda, gün açılışı olan 160,30, olası bir düzeltme toparlanması için ilk anlamlı direnç olarak duruyor; fiyat bu bariyerin oldukça altında kaldıkça genel düşüş yapısı yükselişleri sınırlayacaktır. Aşağıda ise, yakınlarda gösterge bazlı desteklerin olmaması, pariteyi daha fazla zayıflamaya karşı savunmasız bırakıyor; yatırımcılar, fiyat hareketini tek başına takip ederek stabilizasyon veya kısa vadeli taban oluşumu işaretlerini arıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)