Ons Altın fiyatı ABD PCE verilerinin Aralık Fed faiz artırımı ihtimallerini güçlendirmesiyle 4.000'e yakın seviyeye geriledi

• Ons Altın fiyatı cuma günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.015$'a geriledi.
• ABD PCE enflasyonu eylülde hızlandı.
• Yatırımcılar Aralık ayında Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını %74,9 olarak görüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü erken Asya seansında yaklaşık 4.015$ seviyesine geriledi. Değerli metal, ABD enflasyon verilerinin Federal Rezerv'in (Fed) bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artıracağı beklentilerini güçlendirmesiyle değer kaybediyor.

Ticaret Bakanlığı Ekonomik Analiz Bürosu'nun perşembe günü açıkladığı verilere göre, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi eylülde, ağustostaki %0,3'lük artışın ardından %0,5 yükseldi. Bu veri piyasa beklentileriyle uyumlu geldi.

"Fed hedeflerinin üzerinde seyretmeye devam eden ve inatla yüksek kalan bir enflasyon görünümü, Fed'in aralık toplantısında faiz artıracağı yönündeki düşüncelere zemin hazırlıyor. Bu ... şu anda altın piyasasındaki ana baskı unsuru ve bugünkü ‌PCE raporu bu korkuyu yatıştırmak için hiçbir şey yapmadı," dedi High Ridge Futures'ta metaller ticareti direktörü David Meger.

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), çarşamba günü yapılan ekim ayı politika toplantısında faiz oranlarını %3,75 ile %4 aralığında değiştirmedi. Fed Başkanı Kevin Warsh görünüm konusunda yönlendirme sunmadı, ancak merkez bankasının fiyat istikrarını sağlayamadığını kabul etti. Warsh, "Üzerinde çalışıyoruz," dedi.

CME FedWatch aracına göre piyasalar şu anda ABD'nin aralık ayında faiz artırımı yapma ihtimalini yaklaşık %74,9 olarak fiyatlıyor. Daha yüksek faiz oranları, getiri sağlamayan altını elde tutmanın fırsat maliyetini artırır.

Altının dayanıklılığı, endüstriyel değerli metaller üzerindeki baskıyla tezat oluşturuyor

TD Securities'e göre, son FOMC toplantısının ardından "endüstriyel metaller zorlanıyor", buna karşın altın göreceli güç göstermeye devam ediyor. Banka, "Altın FOMC sonrası oldukça dirençli kalırken, endüstriyel değerli metaller aşağı yönlü bir eğilim sergiliyor; gümüş ve PGM'ler makro rüzgarlar ve sıkılaşan politika ihtimalinin talep görünümü üzerinde baskı yaratmasıyla belirgin şekilde daha zayıf performans gösteriyor" değerlendirmesinde bulundu. Bu ayrışma, yatırımcıların daha döngüsel risklere açık değerli metaller yerine altını tercih etmesiyle, kompleks genelinde daha savunmacı bir tonu ortaya koyuyor.

Warsh, değişmeyen %2 fiyat istikrarı hedefini vurgulayarak dolar boğalarını tetikte tutuyor

Warsh’ın basın toplantısı tonu kesinlikle şahin, 7/10 FXS Speechtracker puanı da yerleşik baz çizgisiyle uyumlu; bu da bir rejim değişikliğinden ziyade sürekliliğin altını çiziyor. "Fiyat istikrarını sağlamak takvimde sabit bir tarihle ilgili değildir" vurgusu, veriye bağlı ve sonuç odaklı bir duruşa işaret ederek, Fed "yeni parasal ilaç"tan ve Eylül ayında sağlanan gevşemenin geri çekilmesinin etkisini göstermeye başlamasından söz etse bile, enflasyonu tamamen "ortadan kaldırma" taahhüdünü güçlendiriyor. Enflasyon beklentilerinin "doğru yönde ilerlediğine" dair tekrarlanan güven, sert %2 PCE hedefi ve fiyat istikrarını sağlamada "ama, eğer, fakat yok" yaklaşımı, Fed'in henüz erken bir yön değişikliği düşünmediğine işaret ediyor; bu zemin genellikle Doları Euro ve Yen karşısında destekler.

FXS Fed Sentiment Index'in +14,39 puanlık artışla 141,89'a yükselmesi, net bir şahin güçlenmeye işaret ediyor; göstergeyi 100 nötr çizgisinin daha da üzerine taşıyor ve bu iletişimin son Fed mesajlarına kıyasla daha kısıtlayıcı bir tona sahip olduğunu doğruluyor. Sabit kalan 7/10 FXS Speechtracker puanıyla birlikte, yükselen FXS Fed Sentiment Index seviyesi, döviz piyasalarına politika eğiliminin daha sıkı koşulları sürdürme yönünde kaldığı sinyalini veriyor; bu yapı da genellikle Doları majör rakipleri karşısında destekler.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor

Günlük grafikte XAU/USD, spot fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Fiyat, Bollinger alt bandının hemen üzerinde tutunurken, 38,23 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım bölgesinden uzak olmakla birlikte düşüş bölgesinde kalıyor; bu da teslimiyetten ziyade kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.

Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 3.995$ seviyesindeki Bollinger alt bandında bulunuyor; burada satıcılar duraksayabilir. Yukarı yönde ise ilk direnç yaklaşık 4.115$ seviyesindeki Bollinger orta bandıyla örtüşüyor; ardından 4.215$ seviyesindeki 100 günlük SMA ve 4.230$ seviyesindeki üst Bollinger bandı geliyor. Mevcut düşüş tonunun hafiflemesi ve daha sürdürülebilir bir toparlanmanın önünün açılması için bu seviyelerin yeniden geri alınması gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)