- Altın boğaları, kritik ABD NFP raporu öncesinde USD'nin hafif toparlanmasıyla temkinli davranıyor.
- Enerji kaynaklı enflasyon korkuları, Fed'in sıkılaşma beklentilerini destekliyor ve külçe altındaki yükselişi daha da sınırlıyor.
- Azalan Fed faiz artırımı beklentileri ve zayıf ABD tahvil getirileri USD'yi sınırlıyor, emtiayı destekliyor.
Altın (XAU/USD), son iki günde kaydettiği güçlü kazançlardan yararlanmakta zorlanıyor ve cuma günü Asya seansı sırasında 4.500$ seviyesinin altında konsolide oluyor. Ancak emtia, yatırımcıların yakından takip edilen ABD aylık istihdam detaylarının açıklanmasını merakla beklemesi nedeniyle, önceki gün dokunduğu haftalık zirveye yakın kalmayı sürdürüyor. Halk arasında ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen veri, Eylül ayında bir faiz artırımı beklentilerinin azalması ortamında Federal Rezerv'in (Fed) politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek. Görünüm ise ABD Doları'nın (USD) fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve getiri sağlamayan külçeye anlamlı bir ivme kazandıracak.
Fed tonu daha şahince dönerken altın yatırımcıları ABD istihdam verilerine odaklanıyor
TD Securities'e göre, "bu cuma açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, değerli metaller için yakından izlenecek bir sonraki veri olacak" çünkü piyasalar "Fed'den gelen yenilenen şahince ton ve enerji piyasasındaki son yükselişle" mücadele ediyor. Ancak banka, yakın vadeli veri riskinin ötesinde daha yapıcı bir ton benimsiyor ve "ileriye baktığımızda, değerli metaller için görünümün yeniden canlanan doların değer kaybı temasıyla iyileştiğini, Fed faiz artırımlarının ise hâlâ kesin olmaktan uzak olduğunu düşündüğümüz için kayda değer bir aşağı yönlü hareket beklemiyoruz" diye ekliyor.
Kritik veri açıklamasına yaklaşırken, Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller perşembe günü, yaklaşan enflasyon verilerinden sürpriz gelmemesi halinde Eylül ayındaki FOMC toplantısında faiz oranlarını sabit tutma eğiliminde olduğunu söyledi. Yatırımcılar buna ABD tahvil getirilerini ve USD'yi sert şekilde aşağı çekerek karşılık verdi; bu da Altın fiyatının çarşamba günü dokunulan dört haftanın en düşük seviyesinden toparlanmasını sürdürmesine yardımcı oldu. Ancak daha yüksek enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, bu ayın ilerleyen günlerinde bir faiz artırımı için kapıyı açık bırakıyor. Bu durum, Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi'ne (DXY) bir buçuk haftanın en düşük seviyesinden toparlanma imkânı sağlıyor ve emtiadaki yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.
Aslında ham petrol fiyatları, yeniden alevlenen ABD-İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı üzerindeki çatışmalar nedeniyle 24 Temmuz'dan bu yana görülen en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. Orta Doğu krizine ilişkin gelişmeler kapsamında İran, perşembe günü Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki (BAE) ABD askeri üslerini hedef aldı. Bu arada ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'la başa çıkmak için ekonomik, askeri, diplomatik ve gizli önlemler de dahil olmak üzere elinde bir dizi seçenek bulunduğunu söyledi. Buna ek olarak, Güney Kore'nin stratejik Hürmüz Boğazı'nda seyrüsefer özgürlüğünü desteklemek için askeri varlıklar konuşlandırmaya hazırlandığı ve bunları yıl sonundan önce göndermeyi hedeflediği bildiriliyor.
Bu durum, jeopolitik risk primini gündemde tutuyor; bu da ham petrol fiyatlarını destekliyor ve güvenli liman USD'yi desteklemeye devam edebilir. Ancak kısa vadeli yön, büyük ölçüde merakla beklenen ABD istihdam raporuna bağlı. Bununla birlikte, XAU/USD paritesi şimdilik 4.700$ seviyesinin civarından, yani 14 Mayıs'tan bu yana görülen en yüksek seviyeden, son düzeltme düşüşünü durdurmuş gibi görünüyor ve mütevazı haftalık kazançlar kaydetme yolunda ilerliyor. Bununla birlikte, anlamlı bir yükseliş hareketini desteklemek için 4.500$ psikolojik seviyesinin üzerinde kalıcı güç ve kabul gerekiyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Kıymetli metal, 4 saatlik grafikte 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve son düşüş hareketinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde kısa vadede yapıcı bir ton koruyor. 56 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve sıfırın üzerinde konumlanan, pozitif histogramlı Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) çizgisi, Altın 4.500 dolar öncesinde yakınlardaki %50 geri çekilme bariyerine doğru ilerlerken güçlü ancak aşırı uzamamış bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.
Daha yukarıda, 4.540 dolar civarındaki %61,8 seviye, ardından 4.609 dolardaki %78,6 geri çekilme ve 4.698 civarındaki swing high kümesi önemli engeller olabilir. Aşağı yönde ise ilk destek 4.442 dolardaki %38,2 geri çekilmede görülüyor; bunun önünde 4.381 dolar civarındaki %23,6 seviye, 4.322 dolardaki 200 dönemlik SMA ve 4.283,63 dolar civarındaki yapısal taban daha geniş yükseliş eğilimini destekliyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD 0,7200 seviyesinin üzerinde konsolide oluyor; ABD NFP bekleniyor
AUD/USD, yeni pozisyonlar almadan önce Fed'in politika patikası hakkında daha fazla ipucu için ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekleyen alıcılar nedeniyle, 0,7200 seviyesinin üzerinde, mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyesine yakın bir şekilde sabit kaldı. Bu arada, ABD tahvil getirilerindeki son düşüş, ABD Doları'nı bir haftadan uzun sürenin en düşük seviyesine yakın baskı altında tutuyor ve RBA'nın şahin eğilimi amidinde Aussie için destekleyici bir faktör görevi görüyor.
Bitcoin, azalan faiz artırımı olasılıklarıyla 80.000 doları aştı – Zcash, Ethena yükseldi
Bitcoin cuma günü 80.000$ üzerinde işlem görüyor ve daha geniş kripto para piyasasının risk iştahını sürdürüyor. ABD Merkez Bankası (Fed) Guvernörü Christopher Waller, perşembe günü faiz oranlarında olası bir duraklamaya destek sinyali verdi ve eylül ayında faiz artırımı olasılığını %50'ye düşürdü. Zcash (ZEC) ve Ethena (ENA), son 24 saatte en iyi performans gösterenler olarak öne çıkıyor.
USD/JPY, ABD NFP öncesinde ağustos ayındaki dip seviyeyi, 155,20 civarını hedefliyor
USD/JPY, BoJ faiz artırımı beklentilerinin daha sıkılaşmacı şekilde yeniden fiyatlanması ve şüphelenilen bir müdahalenin Japon Yeni'ni desteklemeye devam etmesiyle cuma günü Asya seansında ağustos ayındaki aylık en düşük seviyesini yeniden test ediyor. Bu arada, ABD Doları'nın, zayıf ABD tahvil getirileri arasında önceki günkü sert kayıplarını konsolide ettiği görülüyor; yatırımcılar ABD NFP raporunu merakla beklerken bu durum döviz çifti üzerinde daha fazla baskı yaratıyor.
Cuma, 4 Eylül'de bilmeniz gerekenler:
ABD Doları (USD), Çarşamba günkü geri çekilmeye ekleme yaparak çok günlük dip seviyelere geriledi ve kritik 200 günlük SMA'nın altına sarktı. Belirgin geri çekilme neredeyse tamamen BoJ'un yakında faiz artıracağına yönelik artan piyasa söylentilerini takip ederken, süregelen jeopolitik endişeler ve NFP verileri öncesindeki temkinlilik arka plana itildi.
Ons Altın: Azalan sıkılaşmacı Fed beklentileri onu 4.500$'a yaklaştırdı
Ons Altın fiyatı, yatırımcıların Fed'in faiz oranı beklentilerini azaltmasıyla perşembe günkü kazançlarını yaklaşık 4.470$ seviyesinde koruyor. Fed'in Waller'ından gelen fiyat baskılarının yavaşladığına dair güven mesajının ardından şahin Fed bahisleri soğuyor. Yatırımcılar ağustos ayına ilişkin ABD NFP verilerini merakla bekliyor.