Kanada Doları, istihdam raporu öncesinde güç kazanıyor

• USD/CAD, cuma günkü erken Avrupa seansında 1,4220 civarına doğru zayıflıyor.
• Kanada'nın eylül ayı istihdam verileri cuma günü odakta olacak.
• Trump, ABD ara seçimleri öncesinde İran'a saldırma olasılığını reddetti.

USD/CAD paritesi, cuma günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,4220 civarına geriliyor. Kanada Doları (CAD), ABD ve Kanada getirileri arasındaki farkın haftanın başlarında görülen tarihsel olarak geniş seviyelerden daralmasıyla ABD Doları'na (USD) karşı güçleniyor. Tüm gözler cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak Kanada'nın eylül ayı istihdam raporunda olacak.

Kanada'nın iki yıllık tahvil getirisi, pazartesi günü farkın Şubat 2025'ten bu yana en geniş seviyeye ulaştığı dönemdeki 158 baz puandan daralarak, benzer ABD tahvil getirisinin yaklaşık 152 baz puan altında işlem görüyordu.

Ekonomistler, Kanada ekonomisindeki istihdamın, önceki ay görülen 41.700'lük sert düşüşün ardından eylül ayında 7.000 artmasını bekliyor. Bu arada, İşsizlik Oranının ağustostaki %6,4 seviyesinden eylülde %6,5'e yükselmesi öngörülüyor. Bu rapor, Kanada ekonomisinin sağlığına ilişkin daha fazla ipucu sağlayabilir ve Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) gelecekteki para politikası kararlarına yönelik beklentileri etkileyebilir.

Ancak ham petrol fiyatlarındaki düşüş, emtia bağlantılı Kanada Doları'nın yükselişini sınırlayabilir. Reuters'a göre ABD Başkanı Donald Trump, perşembe günü Washington'un kasım ayındaki ara seçimlerden önce İran'a saldırmayacağını söyledi. Trump, Tahran ile süren "verimli görüşmelere" dikkat çekti. Kanada'nın büyük bir petrol ihracatçısı ülke olduğunu ve yüksek ham petrol fiyatlarının genellikle Kanada Doları üzerinde olumlu bir etki yarattığını belirtmekte fayda var.

USD/CAD, Rabobank'ın politika ayrışmasına dikkat çekmesiyle son zirvelerine yakın istikrar kazanıyor

Rabobank stratejistleri, "son bir ay boyunca süren ve 9 Eylül'den 5 Ekim'e kadar devam eden dikkat çekici CAD satış dalgasının ardından, USD/CAD şimdi 1,425 civarında yatay seyrediyor; 5 Ekim'de 1,43'daki direnç aşılmayı başaramadı, ancak yine de Eylül ayındaki 1,373 dip seviyesinden dramatik bir geri çekilmeyi işaret ediyor." diyor. Bu çerçevede, ABD ile Kanada arasındaki politika ayrışmasının temel itici güç olmaya devam ettiğini savunuyorlar ve "bu nedenle, mevcut 175 baz puanlık farkın yıl sonuna kadar 200 baz puana doğru hafifçe genişlemesini ve 2026 boyunca bu seviyede kalmasını bekliyoruz." notunu düşüyorlar.

Rabobank, bu faiz farkının paritede daha fazla yükselişi desteklemesini bekleyerek, "bu politika ayrışmasının USD/CAD'yi direnç trend çizgisinin üzerine taşımasını (bkz. Şekil 1) ve 1,45'e doğru bir hareket başlatmasını bekliyoruz." ifadelerini kullanıyor. Ayrıca, "genişleyen farkın, ABD ara seçimleri sonrasında daha yüksek ABD getirileri potansiyeliyle birleşmesi nedeniyle, USD/CAD'nin üç aylık görünümde 1,45'e kadar işlem görmesini bekliyoruz." diye ekliyorlar.

Aynı zamanda Rabobank, yurt içi Kanada dinamiklerinin net olmadığını belirtiyor. "Bu nedenle, zayıf ekonomik aktiviteye ve ABD ile kötüleşen ticaret dinamiğine rağmen, Kanada OIS eğrisi gelecek yılın eylül ayına kadar Kanada Merkez Bankası'ndan neredeyse dört faiz artırımı daha fiyatlıyor," diye gözlemliyorlar ve daha zayıf büyüme ile hâlâ şahin olan politika patikası arasındaki gerilimin altını çiziyorlar.

Waller daha fazla faiz artışı sinyali veriyor ancak esnek tempo ABD Doları alıcılarını temkinli tutuyor

Fed'den Waller, 8/10 FXS Speechtracker puanıyla 7,2/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde belirgin şekilde şahin bir ton ortaya koydu ve normalden daha güçlü bir sıkılaşma eğilimini vurguladı. Waller'ın esnekliğin ve art arda gelmeyen adımların altını çizerken daha fazla faiz artışına ihtiyaç olduğunu ısrarla belirtmesi, yapay zeka yatırımları ve enerji şoklarından kaynaklanan kalıcı enflasyonist baskıların yanı sıra güçlenen ekonomi ve sağlam iş gücü piyasasına dair kanıtların etkisiyle uzun süreli kısıtlayıcı bir duruşa işaret ediyor. Hedefin üzerinde geçen yaklaşık 5-1/2 yıllık enflasyonun beklentileri çıpalamadan çıkarabileceği uyarısı, faiz artışlarının yolu daha doğrusal olmasa bile, politikanın sıkı tutulması yönündeki eğilimi güçlendiriyor.

FXS Fed Sentiment Endeksi 0,42 puan artarak 138,34'e yükseldi ve bu seviye, şahin bölgede sağlam bir şekilde yer alırken yükseltilmiş FXS Speechtracker okumasıyla da uyumlu. Bu hareket, piyasaların Waller'ın daha fazla faiz artışı ve sıkı yönlendirme yerine sinyal vermeye yaptığı vurguyu, ek sıkılaşmanın zamanlaması esnek kalsa bile, daha güçlü bir ABD Doları zeminini destekleyici olarak yorumladığını doğruluyor.

Teknik Analiz: USD/CAD günlük grafikte 100 günlük SMA'nın üzerinde yapıcı görünümünü koruyor

Günlük grafikte USD/CAD, spot fiyatın hem 100 günlük hareketli ortalamanın (MA) hem de Bollinger orta bandının üzerinde kalmasıyla kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor. Parite, son volatilite bandının üst yarısı içinde ilerlerken, yaklaşık 65 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14), güçlü ancak henüz aşırı olmayan bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor ve bu temel seviyeler sağlam kaldığı sürece alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Aşağı yönde, ilk talep 1,4125 civarındaki Bollinger orta bandında görülüyor; bunu 1,4015 yakınındaki 100 günlük MA ve 1,3895'e yakın alt Bollinger bandı izliyor. Yukarı yönde ise bir sonraki önemli direnç yaklaşık 1,4355 seviyesindeki üst Bollinger bandıyla örtüşüyor; bu seviyenin net biçimde aşılması daha fazla kazancın önünü açacaktır, buna karşılık bu tavanın aşılamaması, söz konusu desteklere doğru düzeltici bir geri çekilmeyi tetikleyebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)