Kanada Doları, Fed ve ABD getirilerinin ABD Dolarını desteklemesiyle geriliyor

• USD/CAD, Fed'in faiz artırımı sonrasında güçlenen ABD Dolarının desteğiyle 1,4000 civarında yükseliyor.
• Petrol fiyatlarındaki toparlanma Kanada Dolarını destekliyor ve paritenin yükselişini sınırlıyor.
• ABD Hazine tahvil getirileri, enflasyon risklerinin daha fazla faiz artırımı beklentilerini körüklemesiyle yükseliyor.

USD/CAD, cuma günü yükselişini sürdürerek bu satırların yazıldığı sırada 1,4000 civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,10 artıda seyrediyor. ABD Doları (USD), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz artırımı yapacağı beklentileriyle desteklenmeye devam ederken, ABD Hazine tahvil getirilerindeki toparlanma da Dolar'ın cazibesini artırıyor.

Fed, çarşamba günü gösterge faiz oranını 25 baz puan (bps) artırarak %3,75-%4 aralığına yükseltti ve 2023'ten bu yana ilk faiz artırımını gerçekleştirdi. Karar, yükselen enerji fiyatlarının enflasyon risklerini yüksek tutması ve ABD merkez bankasını kısıtlayıcı para politikası duruşunu sürdürmeye teşvik etmesiyle alındı.

Son faiz oranı projeksiyonları bu görünümü güçlendiriyor. 18 Fed yetkilisinin 16'sı bu yıl en az bir ek faiz artışı bekliyor ve bu da borçlanma maliyetlerinin uzun bir süre yüksek kalabileceğine işaret ediyor.

CME FedWatch aracına göre yatırımcılar, ekim ayındaki toplantıda 25 baz puanlık bir faiz artışı ihtimalini yaklaşık %55 olarak fiyatlıyor. ABD para politikası görünümündeki yeniden fiyatlama da ABD Hazine tahvil getirilerini destekliyor. Gösterge 10 yıllık getiri yaklaşık %4,98'e toparlanarak salı günü ulaşılan ve 2007'den bu yana en yüksek seviye olan %5,04 zirvesine yaklaşıyor.

Bu tablo karşısında ABD Doları pozitif ivmesini koruyor. Altı büyük para birimi sepeti karşısında Dolar'ı izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), 100,50'nin üzerinde ve yaklaşık yedi haftanın en yüksek seviyesinde işlem görüyor.

Kanada tarafında ise petrol fiyatlarındaki toparlanma Kanada Dolarına (CAD) bir miktar destek sağlayarak USD/CAD'deki yükselişi sınırlıyor. Batı Teksas tipi ham petrol (West Texas Intermediate - WTI), gün içi 94,63$'lık en düşük seviyeyi gördükten sonra bu satırların yazıldığı sırada yaklaşık 97,30$'a toparlanıyor.

Orta Doğu'daki süregelen gerilimler enerji arzına ilişkin riskleri yüksek tutmaya devam ediyor. Endişeler özellikle Hürmüz Boğazı üzerinde yoğunlaşırken, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasında yeniden tırmanma ihtimali petrol fiyatlarında jeopolitik risk primini koruyor.

BoC açıklamaları öncesinde daha geniş ABD-Kanada faiz farkları baskı yaratırken CAD 1,40 civarında seyrediyor

Scotiabank stratejistleri, Kanada Doları'nın Cuma günü erken işlemlerde 1,40 seviyesinde "oynadığını, para biriminin gün içinde çok hafif düşüşte olduğunu" belirterek, "küçük kayıpların" "CAD'ye özgü herhangi bir durumdan ziyade genel olarak yükseliş eğilimli USD alt tonunu yansıttığını" not ediyor. Ayrıca "daha geniş risk iştahı biraz zayıf görünüyor; Avrupa hisseleri düşerken ABD hisse vadeli işlemleri hafif pozitif seyrediyor."

Scotiabank, "ham petrol fiyatlarının da gün içinde gerilediğini ancak para birimi üzerindeki en büyük baskının daha geniş ABD/Kanada kısa vadeli faiz farkları olduğunu" belirtiyor. Ekip, "spot kurun hâlâ bizim adil değer tahminimize (1,3910) kıyasla bir miktar aşırı değerli olduğunu" değerlendiriyor ve "marjinal olarak, daha zayıf CAD'nin enflasyon risklerinin arttığını değerlendirirken BoC için yardımcı olmadığını" uyarısında bulunuyor.

İleriye dönük olarak Scotiabank, "Başkan Macklem'in Pazartesi günü Halifax'ta konuşacağını ve enflasyona yönelik artan yukarı yönlü risklere ilişkin endişeleri yineleyebileceğini" vurguluyor. Onlara göre, "yıl sonundan önce daha sıkı BoC politikasına yönelik güçlenen bahisler CAD için bir miktar destek sağlayacaktır."

USD/CAD teknik analizi

Saatlik grafikte USD/CAD 1,4007 seviyesinde işlem görüyor ve 1,3951 civarındaki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,3886 civarındaki 200 dönemlik SMA'nın üzerinde kaldığı için yapıcı bir yükseliş tonunu koruyor. Parite, yakın vadeli aralığın üst bandına baskı yapıyor; ilk yukarı yönlü arz 1,4015 yatay direncinde ortaya çıkarken, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 63 seviyesinde sağlam ancak henüz aşırı uzamış olmayan bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, 1,3974 seviyesinde anlık destek görülüyor; bunun önünde 1,3951'deki 100 dönemlik SMA ve 1,3945 yatay seviyesinin oluşturduğu bir talep kümesi yer alırken, daha derin yapısal destek 1,3886 civarındaki 200 dönemlik SMA'da bulunuyor. Yukarı yönde ise, ilk bariyer olan 1,4015'in üzerinde bir kırılma, alıcıların momentumun daha da güçlenmemesi halinde ivme kaybetmeye başlayabileceği 1,4030'daki bir sonraki dirence giden yolu açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)