- Altın, bir aydan uzun süredir görülen en düşük seviyesinden toparlandıktan sonra haftalık yükselişe hazırlanıyor.
- Suudi arz gelişmeleri Petrol fiyatlarını aşağı çekiyor ve ABD Hazine tahvil getirilerinin son zirvelerden geri çekilmesine yardımcı oluyor.
- XAU/USD, 4.422 dolardaki Bollinger orta bandının altında kalırken, ivme göstergeleri konsolidasyona işaret ediyor.
Altın (XAU/USD), Federal Rezerv'in (Fed) şahin politika görünümünün ABD Doları'nı (USD) güçlü tutması nedeniyle cuma günü 4.400$ seviyesinin üzerine çıkmakta zorlanıyor. Buna rağmen, petrol fiyatlarındaki geri çekilme ABD Hazine tahvil getirilerini son yılların zirvelerinden uzaklaştırdığı ve Altının çarşamba günü dokunulan bir aydan uzun sürenin en düşük seviyesi olan 4.235$'dan toparlanmasına yardımcı olduğu için metal, üç haftadaki ilk haftalık kazancına doğru ilerliyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, günlük bazda %0,90 artışla 4.380$ civarında işlem görüyor.
Altın için oynak bir hafta oldu. Fed, çarşamba günü faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırarak %3,75-%4,00 aralığına yükseltti ve 2023'ten bu yana ilk artışını gerçekleştirdi. Karar, ABD Doları'nı ve Hazine tahvil getirilerini yukarı çekerek Altını sert şekilde aşağı itti. Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), yedi haftanın en yüksek seviyelerine yakın 100,36 civarında işlem görüyor.
Ancak, Fed sonrası baskı, Suudi Arabistan'ın bazı ihracatını yeniden yönlendirdiğine ve geçen hafta bir saldırıda hasar gören Doğu-Batı boru hattını onarmak için çalıştığına dair haberlerin ardından gerileyen ham petrol fiyatlarıyla dengelendi. Bu boru hattı, Suudi petrolünün Hürmüz Boğazı'ndan geçmeden Kızıldeniz'e ulaşmasını sağlıyor.
Altının önündeki yol ne olabilir?
Daha büyük soru, Altının toparlanmasını sürdürüp sürdüremeyeceği. Fed, politika yapıcılar enflasyonu merkez bankasının %2 hedefi seviyesine geri getirmeye kararlı kaldığı için ek faiz artışlarının gelebileceğinin sinyalini verdi. Güncellenen nokta grafiği, 18 yetkiliden 16'sının bu yıl en az bir faiz artışı daha beklediğini gösteriyor. Medyan politika faizi tahmini, hem 2026 hem de 2027 için %4,1 seviyesinde bulunuyor ve bu da yetkililerin gelecek yıl faiz indirimleri beklemediğine işaret ediyor.
Daha yüksek borçlanma maliyetleri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. CME FedWatch aracına göre yatırımcılar şu anda Ekim toplantısında bir başka artış için yaklaşık %55 olasılık fiyatlıyor.
Aynı zamanda, enerji kaynaklı enflasyon riskleri ortadan kalkmış değil. West Texas Intermediate petrolü, Suudi arzına ilişkin olumlu gelişmelere rağmen Hürmüz Boğazı'ndaki trafiğin büyük ölçüde kısıtlı kalmasıyla hafta sonuna girerken yaklaşık %0,63 düşüşle 96,00$ civarında seyrediyor.
Bu riskler, ABD Hazine tahvili getirilerini yüksek tutuyor ve daha önceki geri çekilme sınırlı kaldı. Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık %4,96 seviyesinde işlem görüyor, gün içinde yaklaşık %0,50 artıda ve bu hafta başında ulaşılan %5,04'lük 2007 zirvesinden çok uzak değil.
Sonuç olarak, Altın zorlu bir zeminle karşı karşıya. Daha güçlü bir toparlanma, petrol fiyatlarında daha derin bir düşüşü, daha düşük Hazine getirilerini veya Fed faiz beklentilerinde bir değişimi gerektirebilir. Buna rağmen, merkez bankası alımları, güçlü yatırım talebi ve Altın destekli borsa yatırım fonlarına istikrarlı girişler, uzun vadede metali desteklemelidir.
Gelecek hafta neleri izlemeli?
ABD ekonomik takvimi gelecek hafta nispeten hafif, ancak birkaç Fed yetkilisinin konuşma yapması planlanıyor. Açıklamaları, ekim ayında bir faiz artışının daha olası olup olmadığına dair yeni ipuçları sunabilir. Orta Doğu'daki gelişmeler de gündemde kalmaya devam edecek. Reuters, ABD Başkanı Donald Trump'ın salı günü Birleşmiş Milletler Genel Kurulu marjında Körfez İşbirliği Konseyi ülkelerinin liderleri veya dışişleri bakanlarıyla görüşmesinin beklendiğini bildirdi.
Teknik analiz: XAU/USD Bollinger orta bandının altında konsolide oluyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.422$ seviyesindeki Bollinger Bantları 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında işlem görüyor ve kısa vadeli görünümü hafif düşüş yönlü tutuyor. Momentum karışık; negatif Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) okuması ve 16 seviyesindeki baskılanmış Ortalama Yön Endeksi (ADX), yukarı yönlü denemelerin güç kaybettiğine işaret ederken, 51 civarındaki nötr Göreceli Güç Endeksi (RSI) güçlü bir yönlü hareketten ziyade konsolidasyona işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.422$ seviyesindeki Bollinger orta bandıyla örtüşüyor; bunu 4.500$'daki psikolojik yatay bariyer ve ardından 4.654$ civarındaki Bollinger üst bandı izliyor. Aşağı yönde ise acil destek 4.189$ seviyesindeki Bollinger alt bandı civarında ortaya çıkıyor; bunun öncesinde daha önemli yatay taban olan 4.000$ bulunuyor ve burada daha derin bir geri çekilmenin daha güçlü dip alım ilgisi çekmesi beklenir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
USD/JPY, Japon Yeni'nin düşüşünü yeniden sürdürmesiyle 158,00 seviyesine yaklaşıyor
USD/JPY, Cuma günü Avrupa seansında yükselişini yeniden başlatıyor, iki haftanın en yüksek seviyelerini tazeliyor ve 158,00'e yaklaşıyor. Japon Yeni, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranını %1,25'e yükseltmesinin ve sıkılaşmacı Başkan Ueda'nın açıklamalarının ardından bile, faiz artırımına karşı çıkan iki sürpriz muhalefet oyununun baskı oluşturmasıyla kayıplarını sürdürüyor.
GBP/USD, olumlu İngiltere Perakende Satışlar verilerine rağmen 1,3350 üzerinde yatay seyrediyor
GBP/USD cuma günü Avrupa seansında 1,3350 üzerinde yatay bir seyir izliyor. Yatırımcılar, iyimser Birleşik Krallık Perakende Satışlar raporunun İngiliz Sterlini'ne ilham verememesiyle birlikte, ABD Federal Rezervi ve İngiltere Merkez Bankası'ndan gelen son faiz oranı kararlarını ve politika sinyallerini değerlendirmeye devam ediyor.
Altın, daha yumuşak ABD tahvil getirilerinin USD kazançlarını sınırlamasıyla 4.400 doları test ediyor
Altın, cuma günü Avrupa seansının ilk yarısı boyunca üst üste ikinci gün de yükselerek yeni haftalık zirvelere ulaşmaya devam ediyor ve alıcılar şimdi daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce 4.400$ seviyesinin ötesinde sürdürülebilir bir hareket bekliyor. ABD Hazine tahvil getirilerindeki gerileme, Fed yetkililerinin konuşmaları ve orta düzey ABD verileri öncesinde ABD Doları (USD) yükseliş trendini sınırlı tutuyor.
Cuma, 18 Eylül'de bilmeniz gerekenler:
ABD Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların son Federal Rezerv faiz artışı ve politika sinyallerini değerlendirmeye devam etmesiyle cuma günü 100,30 civarında mütevazı kazançlar elde ediyor. Çarşamba günü ABD merkez bankası, gösterge faiz oranını çeyrek puan artırarak %3,75 ile %4,00 aralığına yükseltme kararı aldı. Bu, Fed'in Temmuz 2023'ten bu yana ilk kez faiz artırdığı anlamına geliyor. Fed Guvernörü Michelle Bowman'ın cuma günü ilerleyen saatlerde bir konuşma yapması bekleniyor.
EUR/USD, USD konsolide olurken 1,1500 altında kazançlarını koruyor
EUR/USD, cuma günü Avrupa seansında zayıf ABD Doları'nın desteğiyle 1,1500 civarında kazançlarla işlem görüyor. Ancak, Federal Rezerv'in şahin faiz artışı nedeniyle majör paritenin yukarı yönlü potansiyeli sınırlı kalabilir. Yatırımcılar, cuma günü ilerleyen saatlerde Fed Guvernörü Michelle Bowman'ın konuşmasından daha fazla ipucu alacak.