Kanada Doları, ABD enflasyonunun Fed'in Ekim faiz artırımı beklentilerini soğutmasıyla değer kazanıyor

• USD/CAD, ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesinin ardından çarşamba günü geri çekiliyor.
• Çekirdek PCE enflasyonu ağustos ayında %3'te kalarak %3,3'lük tahminin altında gerçekleşirken, özel sektör istihdamı eylül ayında beklenenden daha fazla arttı.
• Piyasalar ekim ayındaki faiz artırımı ihtimaline yönelik beklentilerini azaltırken, aralık ayında bir hamle yapılacağına dair beklentileri artırıyor.

USD/CAD, ABD enflasyon verilerinin ardından gün içi en düşük seviye olan 1,4155'i test ettikten sonra çarşamba günü %0,08 düşüşle bu satırların yazıldığı sırada 1,4180 civarında işlem görüyor. Parite, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) olası bir ek sıkılaştırma zamanlamasını yeniden değerlendirmesiyle kayıplarının bir kısmını telafi ediyor.

ABD Doları (USD), Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerinin açıklanmasının ardından başlangıçta satış baskısı altında kaldı. Yıllık PCE enflasyonu ağustos ayında %3,4'te değişmeyerek piyasaların beklediği %3,7'nin altında kaldı. Temmuz ayı verisi de %3,7'den %3,4'e aşağı yönlü revize edildi.

Gıda ve enerji gibi değişken bileşenleri hariç tutan ve Fed tarafından temel enflasyon göstergesi olarak yakından izlenen çekirdek PCE Fiyat Endeksi, yıllık bazda %3,3'lük tahminin altında kalarak %3'te sabit kaldı. Temmuz ayı verisi de daha önce açıklanan %3,3'ten %3'e aşağı yönlü revize edildi. Aylık bazda manşet PCE %0,3 artarken, çekirdek PCE %0,2 yükseldi.

Beklenenden daha zayıf gelen enflasyon verileri, daha güçlü ekonomik verilerin üzerine eklendi. Otomatik Veri İşleme (ADP) daha önce, ABD özel sektörünün eylül ayında 90 bin istihdam yarattığını, bunun 70 binlik artış beklentisini aştığını ve ağustos ayında revize edilen 36 binlik istihdam artışından keskin şekilde hızlandığını bildirdi.

ABD ekonomik büyümesi de yukarı yönlü bir sürpriz yaptı. İkinci çeyreğe ilişkin yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesi, önceki %1,5'lik tahminden ve değişmeyeceği öngörülen %1,5'lik okumadan yukarı revize edilerek %2,2'ye çıkarıldı. Bu revizyon, ekonomik büyümenin daha önce tahmin edildiği gibi yavaşlamak yerine ilk çeyrekte kaydedilen %2,1'lik hızdan ivmelendiği anlamına geliyor.

Daha zayıf enflasyon, Fed'in bir sonraki faiz artırımı zamanlamasına ilişkin beklentilerde değişime yol açıyor. CME FedWatch aracına göre piyasalar şu anda ekim ayında faiz artışı ihtimalini yaklaşık %37 olarak fiyatlıyor; bu oran salı günü yaklaşık %51 ve bir hafta önce %71 seviyesindeydi.

Bu yeniden fiyatlama kısa vadede ABD Doları üzerinde baskı yaratıyor. Altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı Dolar'ın değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), PCE açıklamasının hemen ardından gün içi en düşük seviyesi olan 101,03'e dokunduktan sonra Çarşamba günü %0,21 düşerek 101,20 civarında işlem görüyor.

Ancak yatırımcılar daha fazla parasal sıkılaşma beklentilerinden vazgeçmiyor. Bunun yerine, bu beklentileri yıl sonuna kaydırıyorlar. Aralık ayında faiz artırımı ihtimali, bir gün önceki %49,4 seviyesinden %57,5'e yükseldi. Fed'in bir sonraki hamlesinin beklenen zamanlamasındaki bu değişim, ABD Doları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı sınırlayabilir ve USD/CAD'nin günlük en düşük seviyesinden toparlanmasını kısmen açıklıyor.

USD/CAD teknik analizi

Bir saatlik grafikte USD/CAD, 1,4165'teki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,4106'daki 200 dönemlik SMA'nın üzerinde kalmasıyla 1,4176 seviyesinde işlem görüyor ve ılımlı bir yükseliş eğilimini koruyor. Yakındaki temel seviyelerin kümelenmesi, paritenin 1,4193'teki gün açılışının üzerinde konumlanmasıyla birlikte, Göreceli Güç Endeksi'nin (14) nötr 42 bölgesine doğru gerilemesine rağmen yukarı yönlü eğilimli bir konsolidasyona işaret ediyor; bu da doğrudan satış baskısından ziyade yukarı yönlü momentumun zayıfladığını düşündürüyor.

Yukarı yönde, acil direnç 1,4200 civarındaki yatay bariyerde ortaya çıkıyor; bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma, daha güçlü bir toparlanma hareketinin yolunu açacaktır. Aşağı yönde, ilk destek son pivot olan 1,4175 yakınlarında görülüyor; ardından 1,4150 ve 1,4133 tabanları geliyor. Daha derin talep ise 1,4106/1,4100 bölgesi civarında ve ardından düzeltici baskının hızlanması halinde 1,4025, 1,3974 ve 1,3945 seviyelerinde bulunuyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)