Japon Yeni sıçrıyor ve geri çekiliyor, İran Hürmüz'ü yeniden açmayı teklif ederken

• USD/JPY, İran'ın Hürmüz teklifinin ardından düşüyor ve 157,50 üzerindeki 200 günlük ortalamasına geri tırmanıyor.
• Japonya Merkez Bankası faizi %1,25 seviyesinde, Fed'in orta noktasının 2,625 puan altında.
• Vadeli işlemler, Fed faizinin Aralık ayına kadar mevcut %3,875 seviyesinden yaklaşık %4,2'ye çıkacağını fiyatlıyor.

Daha ucuz Ham Petrol Japonya'nın Ham Petrolünün neredeyse tamamını yurt dışından satın alması nedeniyle Yen'e yardımcı olmalıydı ve salı günü yalnızca kısa süreliğine yardımcı oldu. İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı teklif ettiğine dair haberlerin ardından USD/JPY 157,00 seviyesine yakın düştü, ardından 157,50 civarında işlem görmek üzere yeniden yükseldi. Seansın en yüksek seviyesi, üç seansta ikinci kez 200 günlük ortalamaya dokundu ve paritenin en düşük seviyesi, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 18 Eylül'de faizleri artırmasından bu yana her seansta daha yüksek gerçekleşti.

Ham Petrol düştü ve faiz farkı olduğu yerde kaldı

Japonya Ham Petrolü için ödemeyi Dolarla yapıyor, bu nedenle daha düşük Ham Petrol fiyatı faturayı karşılamak için daha az Yen satılması anlamına geliyor. Üst düzey bir İranlı yetkili Reuters ve Kyodo'ya, ABD askeri baskıyı hafifletir ve İran limanlarına yönelik ablukasını kaldırırsa İran'ın boğazı yedi gün içinde yeniden açacağını söyledi. Başkan Trump salı günü Birleşmiş Milletler'de, görüşmeler başarısız olursa İran'ı yok etme tehdidini yinelemesinden saatler sonra, iki tarafın bir anlaşmaya doğru ilerlediğini söyledi.

Brent salı günü 100$ civarında işlem gördü. İran Meclis Başkanı Mohammad Baqer Qalibaf aynı gün İran'ın ABD baskısına asla boyun eğmeyeceğini söyledi; bu nedenle yatırımcılar teklifi yeniden açılış değil, bir öneri olarak değerlendirdi. Koşullara bağlı bir teklif, Japonya'nın bu ay ödediği yakıt faturasını değiştirmez ve bir Dolar mevduatının bir Yen mevduatına karşı ne kazandığını da değiştirmez. Manşetin ardından Yen'in kazancı, yatırımcıların yeniden faiz farkına bakması kadar sürdü.

Boston Fed Başkanı bir tane daha isterken iki BoJ üyesi hiç istemedi

Boston Fed Başkanı Collins, pazartesi günü 16 Eylül'deki artışı desteklediğini ve yıl sonundan önce bir artış daha beklediğini, ardından faizlerin 2027'ye kadar sabit tutulacağını söyledi ve salı günü de artışa verdiği desteği yineledi. Fed'in faiz komitesinde 2028'e kadar oy kullanmayacak, ancak görüşü Fed'in kendi projeksiyonlarının medyanıyla uyumlu; bu projeksiyonlarda faiz bu yılın sonunda %4,1 seviyesinde görülüyor. Vadeli işlemler, Aralık ayına kadar faizi Fed'in kendi medyanının biraz üzerinde, yaklaşık %4,2 seviyesinde fiyatlıyor.

BoJ'un faizi, 18 Eylül'deki 7-2 oyla %1,25 seviyesine çıktı; bu, Nisan 1995'ten bu yana en yüksek seviye ve kurul üyeleri Asada ile Sato faizin %1'de tutulması yönünde oy kullandı. Bir Dolar mevduatı bir Yen mevduatından 2,625 puan daha fazla getiriyor ve Yen borçlanıp daha yüksek getiri sağlayan Dolar varlıkları satın alan işlem, bu fark açık kaldığı sürece kazanç sağlıyor. Bir merkez bankasında komitenin büyük bölümü daha fazlasını konuşurken, diğerinde son artışı istemeyen iki üye vardı.

Tokyo perşembe günü Fed konuşmalarının yoğun olduğu bir döneme yeniden açılıyor

Japon piyasaları ulusal tatiller nedeniyle çarşamba gününe kadar kapalı olacak ve perşembe günü yeniden açılacak; bu tarihte Japonya'nın flaş imalat anketinin 54,8 civarında gelmesi bekleniyor. Bu kadar güçlü bir veri, BoJ'un bir başka artışını desteklerken, 18 Eylül hamlesine karşı kullanılan iki oy, yatırımcıların yakın zamanda bir artış geleceğinden şüphe duymasının nedeni. Tatil dönemindeki düşük hacimli işlemler, Japonya'nın daha önce Yen satın aldığı dönemler oldu ve yetkililer cuma günü aracı kurumlarla döviz kurlarını kontrol etti; bu da genellikle alım öncesindeki adımdır. Tokyo bankalarının perşembe günü tam olarak piyasaya dönmesi, işlemin diğer tarafında daha fazla para olduğu için herhangi bir alımın etkisini azaltıyor.

Dolar tarafı daha hareketli. New York Fed Başkanı Williams perşembe günü 08:10 GMT'de ve yeniden cuma günü 09:15 GMT'de konuşacak; Cleveland Fed Başkanı Hammack ise perşembe günü 12:50 GMT'de ve cuma günü 18:00 GMT'de konuşacak. Philadelphia Fed Başkanı Paulson perşembe günü 13:00 GMT'de onu takip ederken, perşembe günü 12:30 GMT'de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvurularının 196K'dan sonra 201 bin seviyesinde gelmesi bekleniyor. Bir başka artışı destekleyen her Fed yetkilisi, Japonya hiçbir şey yapmadan farkı artırıyor ve BoJ kendi faizini yükselttiğinden beri USD/JPY'nin yükselişi de böyle gerçekleşti.

Seviyeler ve eğilim

Direnç: Paritenin 157,50 üzerindeki 200 günlük Üssel Hareketli Ortalaması (EMA); salı günkü yüksek seviye buraya dokundu ve eylül başından bu yana hiçbir günlük kapanış bu seviyeyi aşamadı. Ardından 158,00 geliyor; cuma günkü ralli, faiz kontrolünün bildirildiği gün burada geri döndü.

Destek: Salı günkü 157,00'nin hemen altındaki dip seviye, üst üste üçüncü daha yüksek dip. Bunun altında 156,50 pazartesi gününün dip seviyesi ve 156,00 ise paritenin BoJ kararından önce işlem gördüğü seviye.

Eğilim: 156,50'nin üzerinde yükseliş yönünde. İlk hedef 158,00, ikinci hedef ise paritenin eylül başındaki düşüşten önce işlem gördüğü 159,00. Bir momentum göstergesi olan günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 32 seviyesinde ve aralığının alt kısmından yukarı dönüyor; bu da Dolar'ı destekliyor. Risk Tokyo tarafında, çünkü 158,00 yaklaşık olarak yetkililerin cuma günü faizleri kontrol ettiği sırada paritenin bulunduğu seviye. 156,50'nin altında günlük kapanış, yükseliş senaryosunun yanlış olduğunu gösterir.

USD/JPY günlük grafik