İngiliz Sterlini, tahvil satışları sırasında değer kazandı, Westminster ise sallanıyor

• GBP/USD, pazartesi günü Asya seansının erken saatlerinde 1,33 tutamacından sıçradı ve New York kapanışına kadar 1,3450 seviyesine yükselerek geçen haftanın kayıplarının çoğunu geri aldı.
• Gün içinde üç İngiltere Merkez Bankası (BoE) yetkilisi farklı mesajlar verdi; Breeden belirgin şekilde güvercin, Greene kesinlikle şahin, Mann ise şahin kampını güçlendirdi.
• Salı günü İngiltere istihdam verileri ve çarşamba günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), şahin pozisyonu test edecek; aynı gün açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Tutanakları ise ABD tarafında sürpriz yaratabilir.

Cable, Asya seansında 1,33 tutamacında dip yaptı ve Londra ile New York seanslarında yükselerek 1,34 tutamacının üzerine kapanış yaptı; bu yaklaşık 150 piplik bir seans aralığı ve günlük grafikte 200 günlük üstel hareketli ortalamanın klasik bir şekilde geri kazanılması anlamına geliyor. Bu sıçrama, İngiltere tahvillerinde kötüleşen satış baskısı ortamında gerçekleşti; yatırımcılar Başbakan Keir Starmer'ın konumu etrafında şekillenen siyasi mücadeleyi sindirirken İngiltere tahvil getirileri yükseldi. Bu kombinasyon, zayıf mali zemin ve güçlü para birimi, olağan korelasyonu bozuyor. Sterlin, Westminster'ın istikrar kazanması nedeniyle değil, tahvil getirilerinin yükselmesi ve faiz artırımı fiyatlamalarının 18 Haziran'daki BoE toplantısına doğru sertleşmesi nedeniyle yükseliyor.

Siyasi zemin ağır yükü taşımıyor

Potansiyel İşçi Partisi liderlik adayları arasında mali açıdan en agresif olarak görülen Manchester belediye başkanı Andy Burnham, milletvekili Josh Simons çekildikten sonra yarışa girmeye hazırlanıyor. Sağlık Bakanı Wes Streeting zaten istifa ederek kendini aday gösterdi. HMRC tarafından yakın zamanda vergi soruşturmasından aklanan Angela Rayner da artık olası bir aday. Tahvil piyasası bu durumu net bir mali risk olarak değerlendirip tahvilleri satarken, döviz piyasası şimdilik aynı getiri artışını Banka Faizi için şahin sinyali olarak algılıyor. Sonunda bu işlemin bir tarafı yeniden fiyatlanacak. Şimdilik Sterlin, Federal Rezerv'in (Fed) şahin eğiliminde olduğu aynı enerji kaynaklı enflasyon dalgası nedeniyle BoE tarafından destekleniyor.

Pazartesi günkü PPK ayrışması daha net bir okuma

Tek bir günde üç BoE yetkilisi, piyasanın beklediği tam ayrışmayı ortaya koydu. Sarah Breeden, İngiltere büyüme dinamiklerine ilişkin endişeleriyle kesinlikle güvercin kampındaydı. Megan Greene, enflasyonun kalıcılığı konusunda belirgin şekilde şahin bir duruş sergiledi. PPK'nın en güvenilir şahini Catherine Mann, sıkı para politikası çağrısını güçlendirdi. Para Politikası Komitesi (PPK) ayrışması yeni değil, ancak pazartesi günkü kadro, bir sonraki hamlenin gerçekten belirsiz olduğunu açıkça gösterdi. Para piyasaları artık 18 Haziran'daki BoE toplantısını canlı bir faiz artırımı olarak fiyatlıyor; bu, sadece iki ay önce faiz indirimi konuşulan bir banka için dikkat çekici bir yeniden fiyatlama.

Salı günü istihdam ve çarşamba günü TÜFE gerçek sınavlar

Salı günü açıklanacak istihdam verileri ilk stres testi olacak. Konsensüs, Ortalama Kazançlar (Bonus hariç) için %3,4 (önceki %3,6), İşsizlik Başvuru Sayısı Değişimi için 27,3 bin (önceki 26,8 bin) ve ILO İşsizlik Oranı'nın %4,9'da sabit kalmasını bekliyor. Özellikle ücretlerdeki herhangi bir soğuma, pozisyonların genişlediği bir dönemde şahin pozisyonun altını oyabilir. Çarşamba ise çok daha büyük bir olay. Manşet TÜFE'nin yıllık %3,0'dan %3,3'e, çekirdek TÜFE'nin ise %2,7'den %3,1'e gerilemesi bekleniyor. Her iki tarafta da net bir sapma, Haziran faiz artırımı ihtimalini önemli ölçüde azaltır. Yüksek bir veri ise tam tersini yapar ve muhtemelen Cable'ın 1,35 tutamacını test etmesini sağlar.

Seviyeler ve eğilim

1,33 tutamacı korunması gereken çizgi. Bu seviyenin altına net bir kırılma, nisan ayı diplerinin bulunduğu 1,32'yi hızla açar. Günlük grafikte 200 günlük üstel hareketli ortalama 1,34 tutamacından geçiyor ve şimdi geri kazanıldı; pazartesi günü 1,3450 yüksek seviyesi ise anlık gün içi tavan olarak işlev görüyor. Bunun üzerinde 1,35 tutamacı bir sonraki yuvarlak sayı engeli ve 1,3650 seviyesi mayıs aralığını sınırlandırıyor. Hafta için eğilim, BoE'nin gündemde olduğu sürece temkinli yapıcı; çarşamba günü TÜFE ise ikili katalizör olacak. Siyasi kuyruk riski gerçek ve mali açıdan agresif bir ismi öne çıkaracak herhangi bir İşçi Partisi liderlik duyurusu, 1,33 tutamacını hızla test eder. İşsizlik veya TÜFE verileri soğuk gelirse 1,35 tutamacına doğru rallilerin zayıflaması mantıklı. Veriler faiz artırımı hikayesini desteklerse 1,34 tutamacına doğru dip alımları mantıklı olur.

GBP/USD 15 dakikalık grafik

Teknik Analiz

15 dakikalık grafikte GBP/USD 1,3434 seviyesinde işlem görüyor. Parite, gün açılış seviyesi olan 1,3320'nin oldukça üzerinde işlem görerek yapıcı bir gün içi eğilim sergiliyor; bu da düşüşlerde güçlü alım ilgisini gösteriyor. Stokastik RSI, önceki aşırı satım seviyelerinden toparlandı ve şimdi pozitif bölgede bulunuyor; bu da gün içi geri çekilmelerin sığ kalmasıyla birlikte kalıcı yukarı yönlü momentumu destekliyor.

Aşağıda, ilk destek 1,3320 gün açılış bölgesinde yer alıyor; parite son kazançlarının bir kısmını geri alırsa burada yenilenen talebin ortaya çıkması beklenir. GBP/USD bu temel destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece, kısa vadeli yapı son ilerlemelerin daha fazla konsolidasyonunu destekliyor; momentum koşulları, herhangi bir düzeltme aşamasının trend dönüşü yerine sınırlı kalacağını gösteriyor.

Günlük grafikte GBP/USD 1,3434 seviyesinde işlem görüyor. Parite, 1,3406'daki 200 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerinde kalarak temel destek sağlıyor, ancak 1,3473'teki 50 günlük üstel hareketli ortalama tarafından sınırlandırılarak kısa vadede genel tonu nötr tutuyor. Stokastik RSI 30 bölgesine doğru gerileyerek, alıcıların yakın dinamik direnç altında tereddüt etmesiyle aşağı yönlü momentumun ortaya çıktığına işaret ediyor.

Yukarıda, 50 günlük üstel hareketli ortalama olan 1,3473 seviyesinin üzerinde kalıcı bir kırılma, daha yapıcı bir yükseliş için alan açacaktır. Aşağıda ise 1,3406'daki 200 günlük üstel hareketli ortalama ilk destek olarak görev yapar; bu seviyenin altında günlük kapanış, kısa vadeli momentum zayıfladıkça daha derin bir geri çekilmeyi tetikler.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)