- Fed ve BoE artık aynı politika faizinde, bu da alışılmış faiz farkı kaldıraç etkisini nötralize ediyor
- Perşembe günü açıklanacak PCE verisi önemli olay, ancak Cuma günü Bailey'nin konuşması asimetrik riski taşıyor
- Sterlin günlük grafikte 200 EMA civarında işlem görüyor, Stoch RSI düşüşte tükenme sinyali veriyor
Sterlin yatırımcıları haftayı yanlış takvimi inceleyerek geçiriyor. Parite yaklaşık 1,3500 seviyesinden 1,3400'e doğru geriledi ve genel kanı bu hareketi perşembe günü açıklanacak ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verisi ile aradaki Federal Reserve (Fed) konuşmacılarının etkisine bağlıyor. Bu çerçeve uygun olsa da, aslında masada olanı kaçırıyor. Fed'in politika faizi %3,50-%3,75; İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) ise %3,75 seviyesinde. Her iki merkez bankası da Nisan toplantılarını şahin muhalefetle kapattı. Her ikisi de Orta Doğu'dan gelen aynı enerji ithalatı şokunu sindiriyor. Genellikle Sterlin'i yönlendiren faiz farkı anlatısı şimdilik etkisiz kaldı.
Kimsenin fiyatlamadığı politika aynası
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Nisan ayında 8-4 bölünmüş, üç üye gevşeme yanlısı olmamış ve biri faiz indirimi tercih etmişti. BoE'nin Para Politikası Komitesi (PPK) aynı hafta 8-1 oyla karar verirken, tek muhalif faiz artışından yana oy kullandı. İki komite, aynı yönde sürtünme, aynı kararsızlık. Yıl sonuna kadar faiz indirimi fiyatlaması Atlantik'in her iki yakasında daraldı ve iki politika yolunun farkı neredeyse modellemeye değmez hale geldi. Sterlin değer kaybediyorsa, bunun nedeni Fed'in BoE'den daha şahin olması değil. Bunun sebebi İngiltere'nin daha derin bir enerji ithalat faturası olması ve piyasanın bunun Dolar değil Sterlin sorunu olduğuna karar vermesi. Bu yargının bu hafta geçerliliği asıl soru.
Eğilimi değiştiremeyen konuşmacılar
Kashkari ve Logan Çarşamba ve Perşembe günleri Fed konuşmacıları arasında öne çıkıyor, Cook, Jefferson, Goolsbee, Williams ve Musalem diğerlerini tamamlıyor. Piyasa her kelimeyi analiz edecek. Ancak piyasanın buna gerek duymaması gerekebilir. Kashkari ve Logan, Nisan ayındaki üç muhaliften ikisi olup gevşeme yanlısı olmaya karşı çıkmışlardı, bu yüzden bu hafta gelecek şahin eğilim sadece vadeli işlemler eğrisinde zaten olanı yeniden canlandırıyor. Cook güvercin eğilimde ancak enflasyon verilerine saygılı. Bu hafta Fed konuşmacılarından Aralık ayı faiz tahminini anlamlı şekilde değiştirecek bir senaryo yok. CME FedWatch zaten fiyatlamayı gösteriyor ve analistlerin çoğunluğu bireysel konuşmalardan büyük etkiler beklemiyor.
PCE yüksek sesli olay, ancak belirleyici değil
Başlık PCE beklentisi yıllık %3,8 civarında, çekirdek ise yıllık %3,3 civarında, her ikisi de üç aydır Tüketici Fiyat Endeksi'ne (TÜFE) yansıyan İran kaynaklı Ham Petrol şokundan etkileniyor. Sıcak bir veri beklenti dahilinde ve bu yüzden fiyatlanmış durumda. Beklentilere paralel bir veri en az direnç yolu. Asimetrik hareket Cuma sabahı, Başkan Bailey mikrofonu eline aldığında gerçekleşecek. Eğer Bailey yapışkan hizmet enflasyonunu kabul eder ve Nisan ayı faiz artışı muhalefetini örtülü şekilde onaylarsa, Sterlin haftalar sonra ilk güvenilir alımını bulur. Eğer güvercin bir dönüş yapıp şahin oy bölünmesine karşı durursa, 200 EMA kırılır ve trend devam eder. İşte gerçek ayrım noktası bu.
Ticaret kurulumu
1,3400 civarında günlük 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) bulunuyor, bu sürüklenmenin pratik tabanı. 1,3350'nin altında net bir kırılma 1,3300'ü açar ve düşüş trendini canlandırır. 1,3450'nin üzerinde momentum 50 EMA'da duraklar, 1,3500 ise kırılma tetikleyicisidir. Perşembe günü için uygulanabilir eğilim aralıkta işlem görüp sonra tepki verme: beklentilere paralel PCE'de genişlemeyi azalt, Cuma günü Bailey için temkinli ol. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 28 civarında, kolay düşüşün geride kaldığını, önümüzde olmadığını gösteriyor.
GBP/USD günlük grafik
İngiliz Sterlini - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
İngiliz Sterlini (GBP) dünyanın en eski para birimi (MS 886) ve Birleşik Krallık'ın resmi para birimidir. Dünyada en çok işlem gören dördüncü döviz (FX) birimidir ve 2022 verilerine göre günde ortalama 630 milyar $ ile tüm işlemlerin %12'sini oluşturmaktadır. En önemli işlem çiftleri, dövizin %11'ini oluşturan GBP/USD, diğer adıyla 'Cable', GBP/JPY ya da yatırımcılar tarafından bilinen adıyla 'Dragon' (%3) ve EUR/GBP'dir (%2). İngiliz Sterlini, İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından ihraç edilmektedir.
Sterlinin değerini etkileyen en önemli faktör İngiltere Merkez Bankası tarafından belirlenen para politikasıdır. BoE kararlarını, birincil hedefi olan %2 civarında istikrarlı bir enflasyon oranı olan “fiyat istikrarına” ulaşıp ulaşmadığına dayandırır. Bunu başarmak için kullandığı birincil araç faiz oranlarının ayarlanmasıdır. Enflasyon çok yüksek olduğunda, BoE faiz oranlarını yükselterek bunu dizginlemeye çalışacak ve insanların ve işletmelerin krediye erişimini daha pahalı hale getirecektir. Yüksek faiz oranları İngiltere'yi küresel yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden, bu genellikle GBP için olumludur. Enflasyonun çok düşmesi ekonomik büyümenin yavaşladığının bir işaretidir. Bu senaryoda BoE, kredileri ucuzlatmak için faiz oranlarını düşürmeyi düşünecektir, böylece işletmeler büyüme yaratan projelere yatırım yapmak için daha fazla borçlanacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve İngiliz Sterlini'nin değerini etkileyebilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları ve istihdam gibi göstergelerin tümü Sterlinin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Sterlin için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda BoE'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da GBP'yi doğrudan güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Sterlin'in düşmesi muhtemeldir.
Sterlin için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi yalnızca bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten faydalanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tam tersi geçerlidir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD, soğuk TÜFE verisi ve dirençli Yeni Zelanda doları karşısında geriledi
Aussie Doları nihayet çarşamba günü düştü ve Yeni Zelanda Doları karşısında neredeyse %2 değer kaybetti. AUD/NZD, her zaman biraz abartılı görünen göreli merkez bankası ayrışması hikayesiyle desteklenen 1,2300 civarındaki nesiller boyu yüksek seviyelere doğru yükseliyordu.
Bitcoin, zincir üstü verilerin temkinli iyimserlik sinyali vermesiyle 80 bin doların altında durakladı
Bitcoin çarşamba günü 75.000$ seviyesinin altına geriledi, onchain veriler ise güçlü bir yükseliş inancından ziyade temkinli iyimserlikle tanımlanan bir piyasaya işaret ediyor, Glassnode'un çarşamba günü yayınladığı rapora göre
USD/JPY: Yen, taşıma maliyeti avantajı kazanırken kurtarmayı siler
Japonya Merkez Bankası ve Maliye Bakanlığı kendilerine üç haftalık nefes alma süresi kazandırdı. Nisan sonu ve Mayıs başı boyunca toplamda 60 milyar doların üzerinde olduğu bildirilen ortak müdahale çabası, USD/JPY paritesini siyasi açıdan hassas 160,00 bölgesinden çıkararak, pariteyi kısa süreliğine 156,00 seviyesine doğru çekti.
İşte 28 Mayıs Perşembe günü bilmeniz gerekenler
Dolar, çarşamba günü Orta Doğu çatışması etrafındaki devam eden belirsizlik zemininde dalgalı bir seyir izledi, Fed faiz artırımı beklentileri hız kazanmaya devam ederken
Ons Altın, ABD-İran belirsizlikleri nedeniyle 4.450$ seviyesinde yatay seyretti, ABD PCE enflasyon verileri bekleniyor
Ons Altın fiyatı, perşembe günü erken Asya seansında 4.455$ civarında yatay bir görünümle işlem görüyor. Kıymetli metal, ABD-İran barış görüşmelerindeki belirsizlikler nedeniyle istikrar kazanıyor. Yatırımcılar, perşembe günü açıklanacak olan ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi raporu öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor.