İngiliz Sterlini, BoE'nin Pill'in güvercin tonu İngiltere verileri öncesinde yükselişi sınırlarken USD karşısındaki kazançlarını koruyor

• GBP/USD, ABD tahvil getirilerindeki sert düşüşün USD üzerinde baskı yaratmasıyla perşembe günü güçlü alıcılar çekiyor.
• BoE’den Pill’in yorumları agresif faiz artışı beklentilerini yumuşatırken GBP için daha fazla yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.
• Şahin Fed ve jeopolitik belirsizlikler USD kayıplarını sınırlıyor, GBP boğaları için temkinli olunmasını gerektiriyor.

GBP/USD paritesinin, 1,3135 bölgesi veya yılbaşından bu yana görülen en düşük seviyeden gece işlemlerinde kaydettiği sıçramanın üzerine ekleme yaparak perşembe günü Asya seansı sırasında güçlü bir takip alımıyla yukarı yönlü ivme kazandığı görülüyor. Spot fiyatlar, 1,3200'lerin ortası civarında güçlü gün içi kazançlarını koruyor ve genel olarak zayıf seyreden ABD Doları (USD) tarafından destekleniyor.

Çarşamba günkü sıcak ABD tüketici enflasyonu verilerine rağmen, yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) ekim ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını sabit tutacağına ikna olmuş görünüyor. Buna ek olarak, bir Bloomberg raporu Çin'in ABD menkul kıymetlerini diğer ülkelerdeki ABD dışı saklama bankalarına taşıyor gibi göründüğünü ve bunun ABD tahvil getirilerinde sert bir düşüşü tetiklediğini öne sürüyor. Bu da, Doları bir sepet para birimi karşısında izleyen ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) 18 aylık zirveden daha da uzaklaştırıyor ve bu durum GBP/USD paritesini destekliyor olarak görülüyor.

Bu arada, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Baş Ekonomisti Huw Pill çarşamba günü, önümüzdeki yıl içinde dört faiz artışı yönündeki piyasa fiyatlamasına biraz daha şüpheyle yaklaştığını söyledi ve perşembe günü de mevcut bir artışın bir dizi artışın başlangıcı olduğu izlenimini vermememiz gerektiğini ekledi. Bu yorumlar, BoE'nin daha agresif bir politika sıkılaştırmasına yönelik piyasa beklentilerini yumuşatarak İngiliz Sterlini (GBP) üzerinde baskı oluşturuyor. Ayrıca, şahin Fed beklentileri ve Orta Doğu'da tırmanan gerilimler USD kayıplarını sınırlayarak GBP/USD paritesi üzerinde baskı yaratıyor.

Pill faiz artışı beklentilerini yumuşatıyor, Sterlin'in yukarı yönünü sınırlıyor

FXS Speechtracker skorunun tarihi 6,4/10 seviyesinden 3/10'a düşmesi, Pill'in tonunda belirgin bir güvercinleşmeye işaret ediyor. Olası bir artışın "mevcut bir artışın bir dizi artışın başlangıcı olduğu izlenimini vermemesi gerektiğini" vurgulayarak Pill, sürdürülebilir bir sıkılaştırma döngüsü olasılığını fiilen küçümsüyor ve Sterlin'e verilen desteği sınırlıyor.

Bu çerçeveleme, gelecekteki herhangi bir hamlenin yeni bir faiz artırımı aşamasının başlangıcından ziyade tek seferlik bir ayarlama olacağını düşündürüyor; bu da Sterlin'in Dolar ve Euro karşısındaki carry trade cazibesini azaltıyor. FX piyasaları açısından bu konuşma, Sterlin için sınırlı yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor ve verilerin tekrarlayan sıkılaştırmayı haklı çıkarmaması halinde ileride daha zayıf bir seyrin riskini artırıyor.

CME Group'un FedWatch Tool'una göre, yatırımcılar enerji kaynaklı enflasyon riskleri nedeniyle ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini artıracağına dair hâlâ %85'in üzerinde bir ihtimal fiyatlıyor. Buna ek olarak, ABD-İran arasında Hürmüz Boğazı üzerindeki karşı karşıya gelmeden kaynaklanan jeopolitik belirsizlikler ve İran destekli Yemen'deki Husiler ile Suudi Arabistan arasındaki çatışmaların yoğunlaşması, güvenli liman ABD Doları için destekleyici bir faktör görevi görebilir. Bu durum, yatırımcılar perşembe günkü ekonomik verileri beklerken boğaların GBP/USD paritesi üzerinde yeni pozisyonlar almasını engelleyebilir.

Birleşik Krallık aylık GSYH verisi bugün ilerleyen saatlerde, Mal Ticareti Dengesi verileri ve Sanayi Üretimi rakamlarıyla birlikte yayımlanacak. Ancak odak, erken Kuzey Amerika seansında açıklanacak olan ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) üzerinde olacak. Bunun dışında, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Bangkok'ta düzenlenecek IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantılarındaki konuşması, gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek. Görünüm ise ABD dolarının fiyat dinamiklerini etkileyecek ve GBP/USD paritesine yeni bir ivme kazandıracak.

GBP/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

GBP/USD paritesi, 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) üzerinden geçme mücadelesini sürdürürken, 1,3300 civarındaki yatay bariyerin altında sınırlı kalıyor. Bu durum, yukarı yönlü denemelerin üst taraftaki arzla mücadele ettiğini gösteriyor.

Mevcut aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve dört saatlik grafikte daha yüksek seviyelere doğru yolu açmak için söz konusu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekli olacak; bunu başaramaması halinde GBP/USD paritesi 1,3200 seviyesinin altında daha fazla konsolidasyon veya geri çekilmelere karşı kırılgan kalmaya devam edecek.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)