Gümüş fiyatı, Fed'in sıkılaşmacı görünümünün ABD getirilerini yükseltmesiyle düşüyor

• Gümüş, yükselen faiz oranı beklentilerinin getirisi olmayan metal üzerinde baskı yaratmasıyla perşembe günü %1'den fazla düştü.
• New York Fed Başkanı John Williams, enflasyon endişe kaynağı olmaya devam ederken yıl sonuna kadar bir faiz artışının daha makul olacağını söylüyor.
• ABD Hazine tahvil getirileri, beklentilerin üzerindeki haftalık işsizlik başvurularına rağmen son yılların en yüksek seviyelerine sıçradı.

Gümüş (XAG/USD) perşembe günü düşüşünü sürdürerek gün içinde %1,23 geriledi ve bu satırların yazıldığı sırada yaklaşık 63,65$ seviyesinden işlem gördü. Değerli metal, Federal Rezerv'e (Fed) ilişkin giderek daha şahin beklentilerin Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Hazine tahvil getirilerini sert şekilde yükseltmesiyle yoğun satış baskısı altında kalıyor.

Son aşağı yönlü hareket, New York Fed Başkanı John Williams'ın bu yıl bir faiz artışının daha hâlâ mümkün olduğuna işaret etmesinin ardından hız kazandı. Williams, "yıl sonuna kadar bir faiz artışının daha görülmesinin makul olduğunu" söyledi ve enflasyonu merkez bankasının %2'lik hedefine hızla geri çekme ihtiyacını vurguladı.

Bu açıklamalar, piyasa beklentilerini Fed'in son 25 baz puanlık faiz artışının ardından para politikasını sıkılaştırmaya devam edebileceği yönünde güçlendiriyor. CME FedWatch aracına göre yatırımcılar, ekim toplantısında bir faiz artışı daha yapılma ihtimalini yaklaşık %55'ten yaklaşık %71'e yükseltmiş durumda.

Faiz oranı beklentilerindeki değişim, ABD Hazine tahvil getirilerini sert şekilde yukarı çekiyor. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi perşembe günü %5,15'e doğru yükselerek 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Daha yüksek tahvil getirileri, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdıkları için genellikle Gümüş üzerinde baskı yaratır. Buna eşlik eden ABD Doları'nın (USD) gücü, ABD Doları cinsinden fiyatlanan metal için bir başka olumsuz etken oluşturuyor.

Bu arada, perşembe günkü ABD işgücü piyasası verileri dirençli kalmaya devam ediyor. İlk İşsizlik Başvuruları, son haftada revize edilmiş 198 bin seviyesinden hafifçe düşerek 197 bin oldu ve piyasa beklentisi olan 201 binin altında kaldı. Devam Eden İşsizlik Başvuruları 1,717 milyon seviyesinden hafifçe yükselerek 1,719 milyona çıktı, ancak beklenen 1,75 milyonun altında kaldı. Veriler, istihdam koşullarında keskin bir bozulmaya dair çok az kanıt sunuyor ve bu nedenle Fed'in daha güvercin bir tutum benimsemesi için sınırlı gerekçe sağlıyor.

XAG/USD teknik analizi

Saatlik grafikte XAG/USD 63,61$ seviyesinden işlem görüyor ve fiyatın hem 65,77$ seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) hem de 64,90$ seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın altında kalmasıyla kısa vadeli düşüş eğilimini sürdürüyor. 64,00$ ile 64,56$ arasındaki yoğun yatay direnç bandı aşağı yönlü tonu güçlendirirken, 27,85 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı satım koşullarını gösteriyor; bu da sürdürülebilir bir toparlanmaya işaret etmekten ziyade, anlık satışların yavaşlamasına neden olabilir.

Yukarı yönde, ilk direnç 64,00$ ve 64,56$ seviyelerinde görülüyor; bunu 64,90$ seviyesindeki 200 dönemlik SMA ve 64,95$ bariyeri izlerken, 65,77$ seviyesindeki 100 dönemlik SMA ve 65,80$ seviyesi 67,55$ ve 68,30$ öncesinde daha yüksek bir tavan oluşturuyor. Aşağı yönde ise ilk destek artık 63,33$ seviyesinde görülüyor; bunu 62,85$ ve 62,30$ seviyelerindeki sonraki destekler izliyor ve alıcıların kısa vadede daha derin bir düşüşü önlemek için devreye girmesi gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)