Gümüş Fiyat Analizi: XAG/USD Fed faiz artırımı beklentileri arasında 66,00$ civarındaki kayıplarını koruyor

• Gümüş, sıkılaşmacı Fed açıklamalarının daha fazla faiz artırımı beklentilerini güçlendirmesi ve getirisi olmayan varlık fiyatlarını aşağı çekmesiyle düşüyor.
• Fed'den Musalem, daha erken ve kademeli faiz artışları olmadan enflasyonun %2'nin üzerinde kalabileceği uyarısında bulunuyor.
• Düşen petrol fiyatları ve Orta Doğu'daki diplomatik çabalar Gümüşe destek sağlayabilir.

Gümüş fiyatı (XAG/USD), boğa gap'i ile açılış yaptıktan sonra hafifçe gerileyerek salı günü Asya saatlerinde ons başına 66,00$ civarında işlem görüyor. Getirisi olmayan Gümüş, Federal Reserve (Fed) yetkililerinin sıkılaşmacı açıklamalarının ABD'de ek faiz artırımı beklentilerini güçlendirmesiyle baskı altında kalmaya devam ediyor.

Musalem, enflasyon riskleri yüksek kalırken daha erken, kademeli faiz artırımlarına ihtiyaç olduğunu belirtiyor

Fed'den Musalem, 8/10'luk FXS Speechtracker puanıyla belirgin şekilde sıkılaşmacı bir ton sergiliyor ve bu, 7,4/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde. Musalem, daha fazla politika kısıtlaması olmadan enflasyonun önümüzdeki 18 ay boyunca %2 hedefinin oldukça üzerinde kalmasının muhtemel olduğu uyarısında bulunuyor ve petrol dışındaki bakır gibi daha geniş emtia şokları da dahil olmak üzere talep ve arz kaynaklı fiyat baskılarıyla mücadele etmek için faiz oranlarının daha da yükselmesi gerektiğini savunuyor. İş gücü piyasasını tam istihdam civarında istikrarlı ve enflasyonun ana kaynağı olmayan bir alan olarak tanımlamasına rağmen Musalem, temel enflasyonun %3'e kadar hâlâ çok yüksek olduğunu ve iş dünyası temaslarının %3'e daha yakın fiyat artışları planladığını vurgulayarak daha erken ve kademeli faiz artırımlarına yönelik eğilimi güçlendiriyor.

FXS Fed Sentiment Index 0,42 puan artarak 149,96'ya yükseliyor ve bu da yüksek FXS Speechtracker puanıyla uyumlu şekilde sıkılaşmacı beklentilerin güçlü biçimde pekiştiğine işaret ediyor. Bu seviyede FXS Fed Sentiment Index, sıkılaşmacı bölgede derin kalmaya devam ederek, Dolar için kalıcı enflasyon risklerini kontrol altına almak amacıyla ek sıkılaşma beklentisini vurguluyor.

Goolsbee, arz şokları Fed'in %2 hedefine giden yolunu gölgelendirirken aşırı ısınma risklerine dikkat çekiyor

Fed'den Goolsbee, 7,4/10'luk FXS Speechtracker puanıyla daha güçlü bir enflasyon mesajı verdi ve bu puan 6,4/10'luk tarihsel ortalamanın belirgin şekilde üzerinde kalarak, yukarı yönlü fiyat risklerine yönelik artan politika hassasiyetini ortaya koydu. Talep aşırı ısınmasına dair daha fazla kanıt olmaması halinde %2 enflasyona dönüş konusunda "iyimser" olunması gerektiğine yapılan vurgu ve Fed'in aşırı talebe vereceği tepki konusunda "belirsizlik olmadığı" yönündeki açık uyarı, arz şokları ile talep kaynaklı enflasyon arasındaki ayrım konusundaki süregelen belirsizliğe rağmen tonu orta derecede sıkılaşmacı hale getiriyor. Goolsbee'nin kalıcı arz şoklarının politika içine açıkça dahil edilmesi gerektiği ve %2'ye geri dönüş için "güvenilir bir yol" adına azalan arz kaynaklı enflasyonun gerekli olduğu yönündeki ısrarı, Fed'in erken gevşemeye karşı temkinli olduğunu gösteriyor; bu da genel olarak Doları destekleyen bir zemin oluşturuyor.

Ancak beyaz metal, Orta Doğu çatışmasını çözmeye yönelik genişleyen diplomatik girişimler ve bölgeden enerji arzının kesintisiz süreceğine dair işaretlerin etkisiyle düşen petrol fiyatlarından bir miktar destek bulabilir. Ham petrolün kendisi de, ABD-İran savaşını sona erdirmeye yönelik diplomatik çabaların hız kazanmasıyla arz endişeleri hafiflerken aşağı yönlü riskle karşı karşıya kalabilir.

Jeopolitik gelişmeler, ABD Başkanı Donald Trump'ın New York'taki BM Genel Kurulu'na hitap etmesiyle ön plana çıkıyor; bu kapsamda İran Cumhurbaşkanı Masoud Pezeshkian ile olası bir yan görüşme de planlanıyor. Hafta boyunca Başkan Trump'ın ayrıca Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ve çeşitli Körfez ülkelerinin liderleriyle üst düzey görüşmeler yapması bekleniyor. Diplomatik çabalara ek olarak, Trump yönetimi çatışma sırasında hasar gören Orta Doğu altyapısının yeniden inşasına adanmış 5 milyar$'lık bir fon önerdi.

Teknik Analiz:

Günlük grafikte XAG/USD 66,11$ seviyesinde işlem görüyor. Parite, hem 65,37$ seviyesindeki 9 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) hem de 64,92$ seviyesindeki 50 günlük EMA'nın üzerinde kalarak, fiyat son zirveler yakınında konsolide olurken yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. 53,37 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) hafif pozitif bir eğilimle nötr bölgede kalıyor; bu da yukarı yönlü baskının sürdüğünü ancak aşırı gerilmediğini gösteriyor. Öte yandan, 149,96 seviyesindeki yüksek FXS Fed Sentiment Endeksi, daha geniş politika beklentilerinin gümüş için destekleyici olmaya devam ettiğine işaret ediyor.

Aşağı yönde, acil destek 66,11$ bölgesinde görülürken, bunu kısa vadeli 9 günlük EMA olan 65,37$ ve ardından orta vadeli 50 günlük EMA olan 64,92$ izliyor; bu da spot fiyatın altında katmanlı bir talep bölgesi oluşturuyor. Mevcut gösterge setinden türetilen net direnç seviyeleri olmadığından, daha fazla yükselişin büyük ölçüde fiyatın bu destek yığınına nasıl tepki vereceğine bağlı olması muhtemel; 50 günlük EMA'nın altında sürdürülebilir bir kırılma ise yükseliş yönlü kısa vadeli yapıyı zayıflatmaya başlayacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)