Gümüş, ABD getirileri toparlanırken bazı kazançlarını geri veriyor

• Gümüş, çarşamba günkü kazançlarının bir kısmını konsolide ediyor ve perşembe günü %0,44 düşüşle 66,70$ civarında işlem görüyor.
• ABD Hazine Bakanlığı'nın tahvil geri alımlarını iki katına çıkarma planı, çarşamba günü uzun vadeli getirilerde sert bir düşüşe yol açarak değerli metalleri destekledi.
• ABD Hazine tahvil getirileri perşembe günü hafifçe toparlanırken, sıkılaşmacı Federal Rezerv Tutanakları da Gümüş'ün yükselişini sınırlıyor.

Gümüş (XAG/USD) perşembe günü %0,44 düşüş kaydediyor ve bu satırların yazıldığı sırada 66,70$ civarında işlem görüyor, çarşamba günkü kazançlarının bir kısmını geri veriyor. Beyaz metal, önceki gün görülen ABD Hazine tahvil getirilerindeki sert düşüşle yüksek seviyelerde kalmayı sürdürürken, perşembe günü getirilerdeki mütevazı toparlanma daha fazla yükselişi sınırlıyor.

ABD Hazine Bakanlığı çarşamba günü, eylülden itibaren daha uzun vadeli nominal menkul kıymetler için likidite destekli geri alım operasyonlarının azami büyüklüğünü en az iki katına çıkarmayı planladığını açıkladı. Karar, artan ABD borçlanma maliyetlerinin son dönemde tahvil piyasası üzerinde önemli baskı oluşturmasının ardından geldi.

Açıklama, çarşamba günü uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerinde sert bir düşüşe yol açarak Gümüş ve genel olarak değerli metallere destek sağladı. Ancak getiriler perşembe günü bir miktar toparlanıyor; 30 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yeniden %5,23'e doğru yükselirken 10 yıllık getiri %4,69 civarında seyrediyor. Getirilerdeki mütevazı toparlanma, Gümüş'ün çarşamba günkü yükselişini neden sürdüremediğini açıklamaya yardımcı oluyor.

Getirilerdeki son zirvelerden görülen daha geniş çaplı düşüş de ABD Doları (USD) üzerinde baskı yaratıyor. Doların altı büyük para birimi sepeti karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), perşembe günü yedi haftanın en düşük seviyesine yakın kalmaya devam ediyor. Daha düşük getiriler ve daha zayıf bir ABD Doları, getirisi olmayan metali elde tutmanın fırsat maliyetini azalttığı ve USD cinsinden emtiaları diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha cazip hale getirdiği için genellikle Gümüş'ü destekler.

Ancak Hazine'nin müdahalesi, ABD kamu maliyesine ilişkin endişeleri ortadan kaldırmıyor. ABD ulusal borcu salı günü 40 trilyon$'ı aşarken, yatırımcılar daha uzun vadeli devlet tahvillerini elde tutmak için daha yüksek bir getiri talep ediyor. ING'ye göre Hazine'nin geri alımları artırması, büyük mali açıklar ve yüksek enflasyon beklentileri dahil olmak üzere getirileri yukarı çeken temel faktörleri ele almakta pek bir şey yapmıyor.

Gümüş, para politikası görünümünden de olumsuz etkileniyor. Temmuz Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanakları, birçok yetkilinin enflasyonu aşağı çekme konusunda ilerleme yetersiz kalırsa faiz artırımı gerekebileceğine inandığını gösteriyor. Kalıcı olarak yüksek faiz oranları genellikle Gümüş gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yaratır.

Yatırımcılar şimdi dikkatlerini Philadelphia Federal Rezerv (Fed) İmalat Endeksi ve İlk İşsizlik Başvuruları da dahil olmak üzere yaklaşan ABD verilerine ve Fed yetkililerinin açıklamalarına çeviriyor. Bu veriler, ABD Hazine tahvili getirilerine ve ABD Doları'na yeni bir yön sağlayabilir ve buna bağlı olarak Gümüş'ün bir sonraki hareketini etkileyebilir.

XAG/USD teknik analizi

Saatlik grafikte XAG/USD 66,78$ seviyesinde işlem görüyor ve fiyatın hem 65,21$ seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) hem de 65,08$ seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın üzerinde kalmasıyla kısa vadeli yükseliş eğilimini koruyor. Parite ayrıca 66,50$ seviyesindeki yakın bir yatay seviyeden destek bulurken, 62,04 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr seviyenin rahatça üzerinde kalarak son yükselişin ardından sürdürülebilir pozitif momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 67,33$ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunun öncesinde 68,00$ seviyesindeki daha yüksek bir bariyer bulunuyor ve burada yükseliş girişimleri kâr realizasyonuyla karşılaşabilir. Aşağı yönde ise anlık destek 66,50$ seviyesinde görülüyor; daha derin talep 65,21$ seviyesindeki 100 dönemlik SMA ve 65,10$ seviyesindeki yatay taban çevresinde kümelenirken, 65,08$ seviyesindeki 200 dönemlik SMA da sağlam kaldığı sürece daha geniş kapsamlı yapıcı görünümü destekliyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)