Gümüş, ABD enflasyonunun beklentileri karşılamasının ardından %2'den fazla yükseldi

• Gümüş Çarşamba günü %2'den fazla yükseldi ve bu satırların yazıldığı sırada 66,00$ civarında işlem görüyor.
• ABD enflasyonu Temmuz ayında beklentilerle uyumlu şekilde %3,4'e gerilerken, ABD Hazine tahvili getirileri düştü.
• ABD-İran ilişkileri ve Hürmüz Boğazı etrafındaki belirsizlik, değerli metallere yönelik talebi yüksek tutuyor.

Gümüş (XAG/USD) Çarşamba günü yükselişini hızlandırıyor ve bu satırların yazıldığı sırada günlük bazda %2,18 artışla 66,00$ civarında işlem görüyor. Beyaz metal, son Amerika Birleşik Devletleri (ABD) enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından ABD Doları (USD) ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüşten destek bulurken, jeopolitik belirsizlik güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor.

ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında Haziran'daki %0,4'lük düşüşün ardından aylık bazda %0,1 arttı, yıllık oran ise %3,5'ten %3,4'e geriledi. Her iki veri de piyasa beklentileriyle uyumlu geldi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon ise aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %2,5 artarak tahminlerle eşleşti.

Piyasa tepkisi Gümüş lehine oldu. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), açıklamanın ardından hafifçe geriledi. ABD Hazine tahvili getirileri de düştü ve 2 yıllık tahvil getirisi yaklaşık dört baz puan gerileyerek %4,18 civarında işlem gördü.

Daha düşük tahvil getirileri, fırsat maliyetini azaltarak Gümüş gibi getirisi olmayan değerli metalleri destekleme eğilimindedir. Aynı zamanda, zayıf bir ABD Doları, dolar cinsinden fiyatlanan metali diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha ucuz hale getirir.

Ancak enflasyon verileri para politikası görünümünü köklü biçimde değiştirmiyor. Manşet enflasyon hala Federal Rezerv'in (Fed) %2 hedefinin üzerinde seyrederken ve yüksek Petrol fiyatları yukarı yönlü enflasyon risklerini canlı tutarken, yatırımcılar para politikasının kısıtlayıcı kalmaya devam etmesini bekliyor. Bununla birlikte, CME FedWatch aracına göre Eylül ayında faiz artırımı ihtimali açıklama öncesindeki %44 seviyesinden yaklaşık %38'e geriliyor.

Jeopolitik zemin Gümüş'e ek destek sağlıyor. Reuters'a göre, üst düzey bir İran kaynağı, İran ile Amerika Birleşik Devletleri arasında ateşkesin uzatılmasına ilişkin şu anda herhangi bir görüşme yapılmadığını söylüyor. Kaynak ayrıca Washington'un geçici anlaşmayı varıldıktan 48 saat sonra ihlal ettiğini ve birkaç gün sonra da anlaşmadan çekildiğini iddia ediyor.

Bu gerilimler, Orta Doğu'daki durumun kalıcı biçimde normalleşmesi ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda belirsizliği sürdürüyor. Bunun sonucunda yükselen Petrol fiyatları, güvenli liman varlıklara olan talebi desteklerken aynı zamanda potansiyel bir enflasyonist baskı kaynağı olmaya devam ediyor. Biraz daha zayıf ABD Doları, daha düşük ABD Hazine tahvil getirileri ve süregelen jeopolitik riskin bu birleşimi, Gümüş'ün çarşamba günü güçlü yükseliş momentumu korumasına olanak tanıyor.

XAG/USD teknik analizi

Saatlik grafikte XAG/USD 66,03$ seviyesinde işlem görüyor ve 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 64,04$ ile 200 saatlik SMA olan 61,68$ seviyelerinin üzerinde kaldığı için kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor. Metal ayrıca yukarı eğimli trend çizgisi desteğinin üzerinde kalmaya devam ediyor; bu destek şu anda yaklaşık 65,57$ seviyesinde bulunuyor ve son yükselişin ardından yapıcı yapıyı güçlendiriyor. Momentum pozitif ancak aşırı değil; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 59 civarında seyrediyor ve aşırı alım bölgesine ulaşmadan istikrarlı alım ilgisine işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 65,57$ civarındaki trend çizgisinde yer alıyor; bunun önünde 100 saatlik SMA'nın bulunduğu yaklaşık 64,04$ ve 200 saatlik SMA'nın yer aldığı 61,68$ seviyelerinde daha derin bir destek bulunuyor. Yukarı yönde ise ilk direnç 66,80$ seviyesindeki yatay bariyerde görülüyor; bu tavanın üzerinde kalıcı bir kırılma, daha fazla kazancın yolunu açacaktır, ancak bunun aşılamaması fiyatın yeniden yakınlardaki trend çizgisi desteğine doğru konsolide olmasını tetikleyebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)