Euro, kendi PMI'ları daralmaya girerken direncini koruyor

• Euro Bölgesi öncü PMI'ları büyüme çizgisinin çok altına geriledi, hizmetler endeksi hayal kırıklığını önde götürdü.
• Euro, herhangi bir yerel güçten ziyade ABD seansındaki Dolar zayıflığıyla desteklenerek direncini korudu.
• Parite 200 günlük ortalamasına sıkışmış durumda, ABD enflasyon verileri ve bir dizi AMB konuşmacısı önümüzdeki haftayı şekillendiriyor.

Euro, Perşembe seansını başladığı seviyeye yaklaşık olarak tamamladı, bu durum sadece arkasındaki veriler okunmadığında direnç gibi görünüyor. Mayıs ayı öncü anketleri tam bir karmaşaydı: Bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) büyüme ile daralmayı ayıran 50 seviyesinin daha da altına düştü, imalat geriledi ve hizmetler aylardır görülen en zayıf okumalardan birine indi. Böyle bir veri karşısında sabit kalan bir para birimi güçlü değil, taşınıyor demektir.

Taşınıyor, satın alınmıyor

Yükseliş tamamen Dolar tarafından geldi. ABD öğleden sonra risk iştahı, ABD-İran ateşkesinin açıklanmasına dakikalar kaldığına dair söylentilerle alevlendi, bu durum Dolar'ı zirvelerinden düşürüp Euro'nun gün içinde kaybettiği zemini geri kazanmasına izin verdi. Ardından hikaye çözüldü. Görüşmeler hala sürüyor, İran Hürmüz Boğazı trafiğinden geçiş ücretleri koymaya çalışıyor ve nükleer materyali masaya koymayı reddediyor; ABD ise bu iki konuyu kırmızı çizgi olarak belirledi. Ateşkes piyasaları kısa süreliğine kutladı ama gerçekleşmedi, bu da Euro'nun istikrarının hafta sonuna kadar dayanmayabilecek bir Dolar dalgalanmasına dayandığı anlamına geliyor.

Kendini korumakta zorlanan bir merkez bankası

Faaliyet anketleri net şekilde aşağı yönlü sinyal verirken, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) sakinliği sürdürmek için giderek daha az alanı kalıyor. Tüketici Güveni hafifçe yükseldi, günün tek parlak noktasıydı, ancak artık açık daralmaya geçen hizmetler sektörünü dengelemeye yetmiyor. Politika yapıcılar anket verileri kötüleşirken direnci övmeye devam ettikçe, resmi anlatımla rakamlar arasındaki fark hayal ürünü gibi görünmeye başlıyor.

Takvim önümüzdeki hafta hareketleniyor

Cuma günü blok için EcoFin ve Eurogroup toplantıları ile AMB baş ekonomistinin açıklamalarından başka önemli bir veri yok. Daha yoğun gündem önümüzdeki hafta: bir dizi AMB konuşmacısı, AMB Para Politikası Toplantısı Tutanakları ve Perşembe günü Almanya ile Euro Bölgesi güven anketleri, bunların hepsi ABD Federal Rezerv'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile aynı güne denk geliyor. PCE açıklaması bu parite için gerçek anlamda belirleyici olacak. Ayrıca Cuma günü yeni Fed başkanı göreve başlayacak, bu da Dolar tarafında ek bir belirsizlik katmanı getiriyor.

200 günlük çizgi tüm oyunu belirliyor

Grafik durumu net şekilde ortaya koyuyor. Euro, 1,1600 seviyesinin hemen üzerinde, yıl boyunca paritenin yaklaşık olarak adil değerini tanımlayan 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) üzerinde oturuyor. Bu seviye korunursa, boğalar 1,1650 ve 1,1700 civarındaki 50 günlük EMA'ya doğru yavaş bir yükseliş için argümanlarını sürdürebilir. Kaybedilirse, faaliyet verileri hiç destek vermediğinden yol 1,1550 seviyesine doğru açılır. PMI'lar böyle okunurken yukarı yönlü hareketler şüpheyle karşılanmalı. Şimdilik Euro, Dolar'ın arabasında yolcu konumunda, sürücü değil.

EUR/USD 5 dakikalık grafik

Teknik Analiz

Beş dakikalık grafikte EUR/USD 1,1621 seviyesinde işlem görüyor. Parite, günlük açılış seviyesi olan 1,1626'nın hemen altında işlem görürken hafifçe düşüş eğiliminde, bu da piyasanın önceki satış baskısını sindirirken yukarı yönlü denemelerin sınırlı kaldığını gösteriyor. Stokastik RSI aşırı satım bölgesinden toparlanarak 30'ların ortalarına doğru yükseldi, bu da aşağı yönlü momentumda bir miktar gevşeme olduğunu ima ediyor ancak henüz ikna edici bir yükseliş dönüşü sinyali vermiyor.

Yukarıda, acil direnç günlük açılış seviyesi civarında 1,1626'da bulunuyor ve kısa vadeli havanın iyileşmesi için bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekli. Sağlanan veri setinde yakın destek seviyeleri net olmadığından, parite günlük açılışın altında kaldığı sürece yatırımcılar küçük düşüşleri savunmasız olarak değerlendirmeye devam edebilir; momentum göstergeleri ise sadece sınırlı bir düzeltme sıçraması işaret ediyor, trend değişikliği değil.

Günlük grafikte EUR/USD 1,1619 seviyesinde işlem görüyor, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 1,1683'ün altında kalırken 200 günlük EMA olan 1,1618'in hemen üzerinde tutunarak kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Bu yapı, stokastik RSI'nın aşırı satım bölgesine derinlemesine inerek 11 civarında seyretmesine rağmen, yükselişlerin 1,1680 bölgesinde satışla karşılaşma olasılığını gösteriyor; bu da çok kısa vadede aşağı yönlü momentumun aşınmış olabileceğine işaret ediyor.

Yukarıda, ilk direnç 50 günlük EMA civarında 1,1683 seviyesinde; bu bariyerin altında kalıcı işlem düşüş baskısını sürdürecek. Aşağıda ise ilk destek 200 günlük EMA olan 1,1618'de; bu seviyenin altında net bir günlük kapanış daha fazla düşüş için kapı açarken, üzerinde kalması daha geniş sınırlı yapıda düzeltme toparlanmasını teşvik edebilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)