EUR/USD, cesaret verici olmayan iş hissiyatı verilerine rağmen kazançlarını genişletiyor

• Euro, ABD Doları karşısında kazançlarını artırarak 1,1530 seviyesine ulaştı.
• Alman İş İklimi, Kasım ayında beklentilerin aksine kötüleşti
• Ilımlı bir risk iştahı ve Fed'in gevşeme beklentileri, ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor

EUR/USD, geçen hafta keskin bir düşüşün ardından pazartesi günü kayıplarını azaltıyor. Parite, Cuma günü 1,1490 seviyesinde sıçradıktan sonra 1,1530'un hemen altında işlem görüyor ve haftanın sakin başlangıcında ılımlı bir risk iştahından faydalanıyor. Alman IFO tarafından açıklanan veriler, iş ikliminin Kasım ayında kötüleştiğini gösterdi, ancak Euro üzerindeki etkisi şu ana kadar minimal oldu.

New York Federal Rezerv (Fed) Başkanı John Williams'ın gevşek yorumlarıyla tetiklenen olumlu piyasa havası, pazartesi günü piyasaları yönlendirmeye devam ediyor ve ortak para biriminin toparlanmasını destekliyor. Williams, Cuma günü yatırımcıları cesaretlendirerek önümüzdeki aylarda daha fazla faiz indirimine dair umutları tazeledi ve bu durum ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) çok haftalık zirvelerden aşağı çekti.

Makroekonomik verilere gelince, ABD öncü S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi, Kasım ayı için oldukça olumlu okumalar gösterdi; bu, Euro Bölgesi PMI'larıyla çelişiyor, zira bu veriler imalat faaliyetinin beklentilerin aksine daraldığını ortaya koydu.

Günlük özet piyasa hareketleri: Euro, risk iştahıyla yükseliyor

• Euro (EUR), ılımlı bir risk iştahı ile kayıplarını geri kazanıyor ve Avrupa hisse senedi piyasaları kazançlar elde ediyor. Ukrayna'da bir barış anlaşması umudu, yatırımcıların duyarlılığını artırmaya katkıda bulunuyor, ancak makroekonomik veriler pek destekleyici değil.
• Pazartesi günü erken saatlerde, Alman IFO İş İklimi Kasım ayında 88,1'e geriledi, Ekim'de 88,4 iken, piyasa konsensüsü ise hafif bir iyileşme bekliyordu ve 88,5 olarak öngörülmüştü. Mevcut ekonomik durumu ölçen endeks 85,6'dan 85,6'ya yükseldi, ancak ekonomik beklentiler bir puan gerileyerek Kasım ayında 90,6'dan Ekim'deki 91,6'ya düştü.
• Cuma günü Euro Bölgesi öncü HCOB PMI'ları, imalat sektöründeki faaliyetlerin beklenmedik bir şekilde daraldığını gösterdi; bu, bir önceki ayın 50 seviyesinden 49,7 seviyesine geriledi ve 50,2'lik bir iyileşme bekleniyordu. Hizmet PMI'ı Ekim'deki 53,0'dan 53,1'e yükseldi, ancak Bileşik Endeks Ekim'deki 52,5'ten 52,4'e geriledi.
• Benzer şekilde, Alman İmalat faaliyetleri Kasım ayında daha da daraldı; öncü HCOB İmalat PMI'ı Ekim'deki 49,6'dan 48,4'e düştü, hizmet faaliyetleri ise 54,6'dan 52,7'ye geriledi ve piyasa beklentisi olan 53,9'un oldukça altında kaldı; bu durum bölgenin önde gelen ekonomisinin zayıf momentumunu vurguluyor.
• ABD'de, S&P Global öncü İmalat PMI'ı Kasım ayında Ekim'deki 52,5'ten 51,9'a yavaşladı ve beklenen 52,0'ın altında kaldı, ancak Hizmet PMI'ı 54,8'lik piyasa konsensüsüne karşılık 55,0 okumasıyla beklentileri aştı. Bileşik Endeks 54,6'dan 54,8'e yükseldi.
• Ayrıca, ABD Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi Kasım ayında Ekim'deki 50,3'ten 51'e yükseldi ve piyasa konsensüsü olan 50,5'in üzerinde gerçekleşti. Ekonomik beklentileri ölçen endeks de bir önceki ay 49'dan 51'e yükseldi.
• Olumlu makroekonomik verilerin etkisi, Fed William'ın "yakın vadede" daha fazla para politikası gevşetme olasılığına işaret eden yorumlarıyla dengelendi; zira ona göre, banka faiz oranlarını daha fazla düşürme marjına sahip ve enflasyon hedefini riske atmadan bunu yapabilir.
• Günün ilerleyen saatlerinde, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın Bratislava, Slovakya'da yapay zeka ve eğitim hakkında bir forumda konuşması bekleniyor.

Teknik Analiz: EUR/USD, 1,1550 seviyesinin kazançları sınırlamasıyla düşüşte kalıyor

EUR/USD, zayıf bir toparlanma gösteriyor ve daha geniş düşüş trendi hala geçerli. 4 saatlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'nin altında kalmaya devam ediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi sıfır seviyesinin altında düz bir seyir izliyor; bu durum, yükseliş girişimlerinin kısa ömürlü olacağını öne sürüyor.

Günlük zirveler 1,1530 civarında, 1,1550 seviyesinin altında, bu seviye Cuma ve Perşembe günleri boğaları tutmuştu. Paritenin bu seviyeyi kırması, yükseliş tepkisini doğrulamak ve 18 ve 19 Kasım'daki zirvelere, 1,1600 civarına ve Ekim ortası zirvelerinden itibaren alçalan kanalın tepe noktasına, şu anda 1,1625 civarında yönelmesi gerekiyor.

Aşağıda, 1,1500 psikolojik seviyesi tehlikeli bir mesafede kalmaya devam ediyor. Daha aşağıda, bir sonraki hedefler 5 Kasım dipleri, 1,1470 civarında ve belirtilen kanal desteği, 1,1425 civarında olacaktır.