EUR/USD Fiyat Analizi: Kritik ortalamaların altında aşağı yönlü görünüm sürerken 1,1350 civarına yumuşadı

• EUR/USD salı günü erken Avrupa seansında 1,1360 civarına yumuşadı.
• Parite, aşırı satım RSI durumu amid 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor.
• İlk yukarı yönlü bariyer 1,1411'de ortaya çıkıyor; izlenecek ilk destek seviyesi 1,1315.

EUR/USD paritesi salı günü erken Avrupa seansında 1,1360 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Euro (EUR), yükselen ABD Hazine tahvil getirileri ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen şahin sinyallerin baskısıyla ABD Doları (USD) karşısında 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine geriliyor. Yatırımcılar salı günü ilerleyen saatlerde Fed yetkililerinin açıklamalarını bekliyor.

Fed politika yapıcılarının, gösterge faiz oranında Eylül ayında yapılan çeyrek puanlık artışın ardından, kabul edilemeyecek kadar yüksek enflasyonu dizginlemek için daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulabileceğini söylemesiyle Fed'in faiz artırımı beklentileri artıyor.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack cuma günü enflasyon risklerinin yüksek kalmaya devam ettiğini ve kısıtlayıcı para politikasının sürdürülmesi gerektiğini söyledi. Ayrıca Fed Guvernörü Michael Barr, enflasyonu kontrol altına almak için "daha fazla politika ayarlamasına ihtiyaç duyulmasının muhtemel olduğunu" söyledi. 

CME'nin FedWatch aracına göre piyasalar şu anda Fed'in ekim toplantısında çeyrek puanlık bir faiz artışı yapma olasılığını yaklaşık %70,3 olarak fiyatlıyor. Yatırımcılar önümüzdeki 12 ay içinde dört çeyrek puanlık artışı neredeyse tamamen fiyatlamış durumda.

Doların gücü EUR/USD görünümünde bir kez daha aşağı yönlü revizyona yol açıyor

Societe Generale analistleri, Doların kalıcı gücünün bu yıl EUR/USD projeksiyonlarını istikrarlı bir şekilde nasıl aşağı çektiğine dikkat çekiyor. "Bu yılın başında, konsensüs tahminleri EUR/USD'nin 1,20'ye ulaşmasını bekliyordu. Biz 1,14 öngörmüştük. Şimdi konsensüs 1,16'ya geriledi, bizim tahminimiz ise 1,15 seviyesinde (ve bu değişiklikten dolayı pişmanım)," diye belirtiyorlar ve piyasa hissiyatının Dolar lehine nasıl değiştiğinin altını çiziyorlar.

Banka, son müşteri toplantılarından gelen geri bildirimlerin, pozisyonlanmanın yayımlanan tahminlerin ima ettiğinden bile daha fazla Dolar lehine olabileceğini gösterdiğini belirtiyor: "Müşteri toplantılarından edindiğimiz izlenim, piyasanın genel olarak, bu tahminlerin bile işaret ettiğinden oldukça daha fazla dolar boğası yönünde olduğu." Societe Generale, "yükselen petrol ve diğer emtia fiyatlarının, güçlü ABD ekonomik verilerinin ve daha riskten kaçınan küresel ortamın düşüş yönlü dolar görüşlerini ezip geçtiğini" savunarak EUR/USD beklentilerindeki aşağı yönlü hareketi pekiştiriyor.

İleriye dönük olarak ekip, mevcut makro zeminin yakında kilit seviyeleri test edebileceği konusunda uyarıyor ve "daha yüksek enflasyon ve dirençli reel ekonomi verileri Dolar Endeksi'ni 2026'ya yakın bir zirveye (sadece %0,7 uzakta) taşıyabilir veya EUR/USD'yi yeni bir dip seviyeye (yalnızca %0,5 uzakta) itebilir." diye belirtiyor

Cook, enflasyonun itici güçleri olarak yapay zekâ ve jeopolitik riskleri işaret ediyor, Dolar boğalarını tetikte tutuyor

Fed’den Cook, yapay zekâ ve Orta Doğu’daki çatışmanın yol açtığı "süregelen enflasyon baskısı"nı öne çıkararak, 7/10 FXS Speechtracker puanıyla 6,9/10’luk tarihsel ortalamanın hafif üzerinde, normalden biraz daha şahin bir ton sergiliyor. Cook, önümüzdeki birkaç yıl içinde yapay zekâ kaynaklı verimlilik artışlarından mütevazı bir dezenflasyon sağlanacağını kabul ederken, bu kazanımların bu yıl genişleyen enflasyon baskılarını dengelemek için zamanında gelmeyeceğini vurguluyor ve iş gücü piyasasının daha fazla faiz artışını absorbe edecek şekilde "iyi konumlandığını" belirtiyor; buna karşın Cook, yapay zekânın işsizliği geçici olarak artıracağı bir senaryoya karşı da son derece dikkatli kalıyor. Gelecekteki faiz adımlarının veri odaklı "sayısı ve büyüklüğü" vurgusu ile, yapay zekâ kaynaklı iş kayıplarını yumuşatmak için faiz indirimine gidilmesinin enflasyonu yeniden alevlendirebileceği endişesi birleşince, politikanın daha uzun süre kısıtlayıcı tutulmasına yönelik eğilim güçleniyor.

FXS Fed Sentiment Index 0,63 puan düşerek 146,89’a geriledi ve konuşmanın enflasyon risklerine ilişkin temel seviyenin üzerindeki tonuna rağmen algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. FXS Fed Sentiment Index hâlâ nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, şahin bölgede derinlerde kalmaya devam ederken, bu hareket piyasaların Cook’un açıklamalarını mevcut kısıtlayıcı duruşun bir tırmanışı değil, teyidi olarak gördüğünü gösteriyor; bu da hafifçe yüksek FXS Speechtracker puanıyla uyumlu olsa da genel hissiyatı daha ileri şahin uçlara taşımaya yetmiyor.

Teknik Analiz: Aşırı satım koşullarına rağmen EUR/USD’nin negatif görünümü bozulmadan kalıyor

Günlük grafikte EUR/USD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalarak kısa vadede düşüş eğilimini koruyor; bu iki gösterge birlikte toparlanma girişimlerini sınırlıyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 25,6 seviyesinde aşırı satım bölgesinde yer alıyor ve aşağı yönlü baskı baskın olsa da satış dalgasının kısa vadede aşırı uzamış olabileceğine işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç seviyesi 25 Eylül zirvesi olan 1,1411’de ortaya çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde gelecek herhangi bir takip alımı, Bollinger orta bandının yaklaşık 1,1510 civarına, ardından 100 günlük SMA’nın 1,1525’e ve sonrasında 9 Eylül zirvesi olan 1,1654’e doğru yolu açabilir. Daha güçlü bir yukarı yönlü bariyer ise 1,1705 civarındaki Bollinger üst bandında bulunuyor. 

Aşağı yönde, acil destek seviyesi Bollinger alt bandının 1,1315’teki alt sınırıyla aynı hizadadır. Bu seviyenin altına net bir kırılma, 29 Mayıs 2025 dip seviyesi olan 1,1210’a, ardından 21 Mayıs 2025 dip seviyesi olan 1,1050’ye ve 1,000 psikolojik seviyesine doğru kapıyı açacaktır. 

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)