EUR/USD Fiyat Analizi: Fed'in agresif sıkılaşma endişeleri ABD Doları'nı yükseltti

• EUR/USD, ABD TÜFE verileri öncesinde erken kazançlarını geri veriyor ve hafifçe aşağı dönüyor.
• Fed’den Waller, çekirdek TÜFE'nin ekim ayında daha hızlı yükselmesi halinde agresif sıkılaştırma konusunda uyarırken ABD Doları güçlü bir şekilde toparlanıyor.
• ECB’den Lane, yukarı yönlü enflasyon risklerini gerekçe göstererek aralık ayında faiz artışı çağrısında bulunuyor.

Euro (EUR), salı günü Avrupa seansında ABD Doları (USD) karşısında erken kazançlarını geri vererek yaklaşık 1,1220 seviyesinde hafifçe geriliyor. Başlıca para birimi çifti, ABD Doları'nın Federal Rezerv'in (Fed), Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) enflasyonist baskıların yükselmeye devam etmesi halinde agresif bir parasal sıkılaştırma yaklaşımı benimseyebileceği uyarısından güç almasıyla yönünü aşağı çeviriyor.

Avrupa seansında, ABD Doları'nın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), erken kayıplarını telafi ederek 101,70'in üzerinde hafif pozitif bölgeye geçti.

"Ekim çekirdek TÜFE enflasyonu aylık bazda yaklaşık %0,3 veya daha yüksek gelirse, aralık ayında yarım puanlık Fed faiz artışı gerekebilir," dedi Fed Guvernörü Christopher Waller Avrupa seansı sırasında yaptığı konuşmada.

Waller, enflasyon endişeleri artarken aralık ayında yarım puanlık faiz artışı riskine dikkat çekiyor

Fed’den Waller, FXS Speechtracker puanının 9/10 ile tarihsel ortalama olan 7,3/10'un belirgin şekilde üzerinde olmasıyla, açık biçimde daha şahin bir ton sergiledi ve yerleşik temel görünüme kıyasla daha güçlü sıkılaştırma eğilimine net bir kayış olduğunu vurguladı. Ekim çekirdek TÜFE'nin %0,3 civarında veya daha yüksek gelmesi halinde aralık ayında yarım puanlık bir FED faiz artışına açık koşullu destek vermesi ve daha iyi verilerde bile en az çeyrek puanlık bir hamleyi desteklemesi, enflasyon hedefinden yeniden uzaklaşmaya karşı düşük toleransa işaret ediyor. Fiyat artışlarının geniş tabana yayılmasına yapılan vurgu, üretici fiyat baskılarının daha da artacağı beklentileri ve politikanın daha önce düşünüldüğü kadar kısıtlayıcı olmadığı görüşü, ek faiz artışlarının muhtemel olduğu ve enflasyon üzerinde yeniden kontrol sağlamak için reel faizlerin yükselmesi gerektiği mesajını güçlendiriyor; bu zemin genellikle Dolar için destekleyici, risk duyarlı varlıklar için ise olumsuzdur.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 3,17 puan artarak 145,50'ye yükseldi ve nötr 100 çizgisinin oldukça üzerinde daha şahin bölgeye derinleşen bir geçişi teyit ederken, yükselen FXS Speechtracker puanıyla da uyum sağladı. Bu kombinasyon, piyasada yeniden sıkılaştırma kararlılığı anlatısına işaret ediyor; yatırımcılar, gelecek enflasyon verileri Fed'in hedefine doğru ikna edici bir ilerleme göstermediği takdirde daha yüksek nihai faiz oranı olasılıklarını ve daha güçlü bir Dolar patikasını fiyatlayabilir.

Bu arada yatırımcılar, 13:30 GMT'de yayımlanacak olan ekim ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini bekliyor.

ABD enflasyonunun kritik Fed toplantısı öncesinde soğuması bekleniyor

Deutsche Bank ekonomistleri, eylül ayındaki güçlü verinin aksine, fiyat baskılarında belirgin bir ılımlılaşma beklediklerini vurguluyor. Ekonomistler, "bu kez, ABD ekonomistlerimiz enflasyonun eylül ayındaki hızından gerilemesini bekliyor; hem manşet hem de çekirdek aylık bazda +%0,20 olacak," diyerek bir sonraki Fed toplantısı öncesinde ekim TÜFE görünümünün daha ılımlı olacağı beklentisini ortaya koyuyor.

Euro cephesinde, Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilileri de parasal koşulların daha da sıkılaştırılması gerektiğini destekledi.

Lane, enflasyon riskleri Euro alıcılarını tetikte tuttuğu için şahin tarafa kayıyor

FXS Speechtracker, bu konuşmanın olağandışı derecede güçlü bir etki yarattığını gösteriyor; skor 6,3'lük tarihsel ortalamaya kıyasla 7,6'ya yükselerek net bir şahin eğilimi ortaya koyuyor. Avrupa'nın "güven verici" dayanıklılığına yapılan vurgu ve Paris'te Fransa'nın mali sorunlarının çözülmesi gerektiği yönündeki mesaj, mali gevşemeye sınırlı tolerans olduğunu gösteriyor ve daha güçlü bir Euro eğilimini destekliyor.

Çekirdek ve gıda enflasyonunun hızlanmasının beklendiğine, enflasyonun yıl sonunda "biraz" %4'ün üzerinde olmasının muhtemel olduğuna ve zirve enflasyon açısından "daha fazlasının geleceğine" dair yönlendirme, yukarı yönlü fiyat risklerini güçlendiriyor. Veriler çıpayı değiştirmezse Aralık ayında faiz artırmanın ihtiyatlı olacağı yönündeki ifade, daha fazla sıkılaşma beklentilerini pekiştiriyor; bu da faiz farkı açısından Euro'nun yükselişini desteklerken faiz hassasiyeti yüksek varlıkları baskı altında tutuyor.

EUR/USD Teknik Analizi

Günlük grafikte EUR/USD 1,1219 seviyesinde işlem görüyor. Parite, 20 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) 1,1211 seviyesinin hemen üzerinde işlem gördüğü için kısa vadede mütevazı bir yapıcı eğilim koruyor; bu da son kırılma bölgesi civarında destek oluştuğuna işaret ediyor. 48,6 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr banda yakın seyrediyor ve aşağı yönlü momentumun zayıfladığını, ancak henüz aşırı alım ya da güçlü bir trend piyasasına işaret etmediğini gösteriyor.

Aşağı yönde, ilk destek 1,1211 civarındaki 20 günlük EMA'da görülüyor; bu seviyenin altında günlük kapanış, daha derin bir geri çekilmeyi ortaya çıkarır ve mevcut dengelenme tonunu zayıflatır. Bu hareketli ortalamanın sürdürülebilir şekilde korunması, kısa vadeli yapıyı desteklemeye devam eder ve momentum konsolide olurken alıcıların kontrolü elinde tutmasına olanak tanır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)