Dow Jones Industrial Average, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmasıyla yükseliyor

• DJIA, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı ticari gemiciliğe "tamamen açık" ilan etmesinin ardından 1.000 puandan fazla, yani %2,3 yükseldi.
• S&P 500 ilk kez 7.100 seviyesini aştı, Nasdaq Composite ve Russell 2000 de yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerini kaydetti.
• Petrol fiyatları çöktü; West Texas Intermediate ham petrol %14, Brent ise %10 düştü, arz kesintisi endişelerinin azalmasıyla.
• Trump'ın yeniden açılış konusundaki kutlama tonu, Tahran'ın boğazın yeniden kapanmasına yol açabileceğini söylediği ABD'nin İran limanlarına deniz ablukasıyla çelişiyor.

ABD hisse senetleri, İsrail ile Lübnan arasında ateşkes sağlanması ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın ticari trafiğe açılacağını duyurmasıyla geniş kapsamlı bir risk iştahı rallisi tetiklenince Cuma günü sert yükseldi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA) 1.000'den fazla puan ekleyerek 49.800'ün hemen altından kapanırken, S&P 500 %1,5 değer kazanarak tarihte ilk kez 7.100'ü aştı ve Nasdaq Composite %1,7 yükseldi. Küçük ölçekli Russell 2000 %2,2'lik artışla öncülük ederek hareketin genişliğini vurguladı.

İran, Lübnan ateşkesinin yürürlüğe girmesiyle Hürmüz'ü açıyor

İran Dışişleri Bakanı Seyed Abbas Araghchi, X platformunda yaptığı açıklamada, Lübnan ateşkesine paralel olarak, ateşkes süresince Hürmüz Boğazı'ndan tüm ticari gemilerin geçişinin tamamen açık olacağını duyurdu. Başkan Donald Trump, perşembe günü İsrail ve Lübnan'ın 10 günlük bir ateşkeste anlaştığını ve aynı gün saat 21:00 GMT'de yürürlüğe girdiğini söylemişti. Trump, Truth Social'da İran'a teşekkür ederek Tahran'ın su yolunu bir daha kapatmayacağına dair anlaşma sağladığını iddia etti; bu ifade, İran'ın gerçek açıklamasındaki koşullu dilden daha net bir çerçeve çiziyordu.

Washington'un mesajındaki çelişki

Trump, başka bir paylaşımında ABD Donanması'nın İran limanlarına uyguladığı ablukayı Tahran ile bir barış anlaşması sağlanana kadar tam güçle sürdüreceğini belirtti ve sürecin hızlı ilerlemesi gerektiğini çünkü çoğu noktanın zaten müzakere edildiğini ekledi. Ancak İran'ın Tasnim haber ajansı, düşmanca ülkelerle bağlantılı gemilerin boğazdan geçişine izin verilmeyeceğini ve ABD ablukası devam ederse su yolunun yeniden kapanacağını bildirdi. Karşıt yönlerde işleyen iki karşılıklı bağımlı koşul, piyasaların cuma günü göz ardı etmeyi tercih ettiği bir gerilimdi, ancak bu durum önümüzdeki hafta ticaretin haber hassasiyetini korumasına neden oluyor.

Arz rahatlamasıyla petrol çöktü

WTI vadeli işlemleri %14 düşerek varil başına 80$ üzerinde işlem görürken, uluslararası gösterge Brent %10 gerileyerek 89$ üzerinde kaldı. Bu geri çekilme, önceki haftalardaki tırmanış sırasında fiyatlara yansımış olan Hürmüz risk priminin hızla azalmasını yansıttı. Düşüşün devam edip etmeyeceği, Tahran'ın koşullarının sürüp sürmemesine ve Washington'un deniz duruşunu gevşetip gevşetmemesine bağlı olacak; bu durum, İran'ın yön değiştirme gerekçesi olarak işaret ettiği mekanik kaldıraç olmaya devam ediyor.

Seyahat, kruvaziyer ve havacılık sektörü toparlanıyor

Hürmüz kesintisine en doğrudan maruz kalan hisseler öncülük etti. Boeing (BA) %3 yükseldi, Royal Caribbean (RCL) %10 sıçradı, Amazon (AMZN) ve Airbnb (ABNB) da yükseldi. Orta Doğu'daki tırmanıştan en çok etkilenen kruvaziyer operatörleri, cuma günkü sıçramanın büyüklüğüyle, son seanslarda biriken sigorta pozisyonlarının çözülmesini yansıttı; bu hareket yeni para girişiyle değil.

Dow Jones vadeli işlemleri sert yükseldi

Dow Jones vadeli işlemleri (YM), Araghchi haberinin ardından gece seansında gap açtı ve ABD nakit piyasası açılışında kazançlarını koruyarak endeksle paralel hareket etti. 15 dakikalık grafik, işlem saatlerinin ilk saatlerinde 48.700 bölgesinden istikrarlı bir yükseliş gösterdi, öğle saatlerinde 49.000'i aştı ve GMT öğleden sonra geç saatlerde 49.700'e kadar uzandı. Gün içi hacim yoğundu, mevcut uzun pozisyonların üzerine kısa pozisyon kapama işlemlerinin eklendiğiyle uyumluydu ve gün içi grafikteki Stokastik Göreceli Güç Endeksi okumaları kapanışta aşırı alım bölgesinden geri çekilerek hareketin tükenmekten çok hafif bir sindirime işaret etti.

Ralli bağlamı ve sonraki adımlar

Üç büyük endeks haftalık olarak sağlam kazançlar kaydediyor; DJIA %3, S&P 500 %4 ve Nasdaq %6 yükseldi. Ameriprise Financial baş piyasa stratejisti Anthony Saglimbene, piyasanın en kötü senaryolardan geri adım attığını ve şimdi gerilimin azalmasına yönelik bir yol fiyatladığını savundu, ancak rallinin kolay kısmının muhtemelen geride kaldığı konusunda uyardı. Ayrıca teknoloji sektörü ve özellikle Muhteşem Yedili'nin, buradan daha fazla yükselişi haklı çıkarmak için hem kazanç sürprizleri hem de güçlü ileriye dönük beklentiler sunması gerektiğini ekledi. Jeopolitik risklerin azalmasıyla odak tekrar kazançlara ve bir sonraki enflasyon verilerine kayıyor; yatırımcılar yakında açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisini kısa vadeli önemli makro katalizör olarak izliyor.

Dow Jones 15 dakikalık grafik