Avustralya Doları, karışık Çin PMI verilerinin etkileyici olmamasıyla geriledi

• AUD/USD paritesi Pazartesi günü 0,7160 civarında işlem görüyor ve gün içinde mütevazı bir düşüş kaydediyor.
• Çin'de imalat faaliyeti ağustos ayında iyileşiyor ancak daralma bölgesinde kalıyor.
• Avustralya'da enflasyon yıllık bazda hızlanarak merkez bankasının temkinli duruşunu destekliyor.

AUD/USD paritesi bu satırların yazıldığı sırada Pazartesi günü 0,7160 civarında işlem görüyor ve gün içinde mütevazı bir %0,08 düşüş kaydediyor. Avustralya Doları (AUD), karışık Çin ekonomik verilerinin açıklanmasının ardından net bir yön bulmakta zorlanırken, yatırımcılar Avustralya enflasyonuna ilişkin son sinyalleri de değerlendiriyor.

Çin Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) Pazartesi günü, İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) ağustos ayında önceki 49,2 seviyesinden 49,8'e yükseldiğini ve piyasa beklentisi olan 49,7'nin biraz üzerinde gerçekleştiğini bildirdi. Ancak endeks, genişleme ile daralmayı ayıran 50 eşiğinin altında kalmaya devam ediyor ve Avustralya ile Çin arasındaki yakın ticaret bağları göz önüne alındığında verinin Avustralya Doları üzerindeki olumlu etkisini sınırlıyor.

Bu arada, Çin'in İmalat Dışı PMI verisi ağustos ayında 49 seviyesinde değişmedi. Her iki gösterge de 50 eşiğinin altında kalmaya devam ederken, imalat sektöründeki iyileşmeye rağmen rakamlar Çin ekonomik faaliyetinin kırılgan olduğuna işaret etmeyi sürdürüyor.

Yurt içinde, Avustralya'nın TD-MI Enflasyon Göstergesi ağustos ayında yıllık bazda %4'ten %4,8'e hızlandı. Ancak aylık bazda gösterge, önceki ay %1 yükseldikten sonra %0,5'e yavaşladı.

Bu kalıcı enflasyon baskıları, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli duruşunu destekliyor. RBA Başkanı Michele Bullock kısa süre önce, bir faiz indiriminin gündemde olmadığını ve enflasyonun tahminlerle uyumlu şekilde yavaşlamaması halinde daha fazla sıkılaştırmanın mümkün olmaya devam ettiğini vurguladı. Bu görünüm, Avustralya Doları'na bir miktar destek sağlıyor ve AUD/USD'deki düşüşü sınırlamaya yardımcı oluyor.

Yatırımcılar şimdi çarşamba günü açıklanacak olan Avustralya'nın ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verilerine odaklanıyor; bu veri ekonominin gücüne ilişkin yeni sinyaller sağlayabilir ve RBA'nın bir sonraki para politikası kararı etrafındaki beklentileri etkileyebilir.

Warsh'ın daha fazla faiz artışına açıklık sinyali vermesiyle Fed'in kredibilitesi yeniden inşa ediliyor

Rabobank'taki analistler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın yıllık Jackson Hole Sempozyumu'ndaki ilk konuşmasında Federal Rezerv'in enflasyonla mücadelede hala "yapması gereken işler" olduğunu vurgulayarak, enflasyonu %2 hedefe geri döndürme konusunda "bir miktar kredibilitesini yeniden inşa etmiş gibi göründüğünü" belirtiyor. Analistler, bu mesajın "göreve geldiğinden bu yana izlediği iletişim stratejisinden önemli bir sapma" olduğunu savunuyor.

Daha da önemlisi, Rabobank, Warsh'ın Başkan olmasından bu yana ilk kez son enflasyon gelişmelerinden açıkça memnuniyetsizlik duyduğunu ve temel enflasyon ikna edici bir şekilde iyileşmeye başlamadığı sürece daha fazla faiz artırımına açık olduğuna işaret ettiğini vurguluyor. Kendi ifadesiyle: "Temel enflasyonun hedefimize açıkça ve yeterli bir hızda doğru ilerlediğine ikna olmalıyız. Aksi takdirde, yapmamız gereken işler var."

Buna karşılık Rabobank, "piyasaların buna uygun olarak ek faiz artışlarına daha yüksek bir olasılık fiyatladığını" gözlemliyor. Ancak daha uzun vadeli Hazine tahvil getirileri düştü; bu da yatırımcıların Warsh'ın açıklamalarını politika belirsizliğini azaltan ve Fed'in fiyat istikrarını yeniden sağlama taahhüdünü pekiştiren bir unsur olarak gördüğünü gösteriyor. Başka bir deyişle, piyasa tepkisi "biraz daha şahin bir kısa vadeli politika görünümü ile daha düşük uzun vadeli enflasyon ve politika riski primlerinin" birleşimini yansıttı.

Rabobank, Warsh'ın hazırlanan konuşmasının "faiz artırımı beklentilerini yükseltmek, Eylül tartışmasını şahinler lehine yeniden dengelemek ve Temmuz ayındaki ‘çok konuşma, eylem yok’ eleştirisinin ardından enflasyonla mücadele kredibilitesini yeniden inşa etmek için tasarlanmış gibi göründüğünü" değerlendiriyor. Ancak bunun "zor bir denge oyunu" yarattığı konusunda uyarıyorlar; zira Beyaz Saray, Kasım ayındaki ara seçimlere bu kadar yakın bir faiz artırımına karşı çıkabilir.

Yine de Rabobank, Warsh'ın "önemli bir sinyal verdiği" sonucuna varıyor: Fed yalnızca daha sıkı finansal koşullara güvenmiyor ve temel enflasyon duraklarsa daha fazla sıkılaştırmaya hazır olmaya devam ediyor. Bu çerçevede, "bir sonraki veri dalgasının -özellikle 4 Eylül istihdam raporu ve 11 Eylül TÜFE verisinin- Komite içindeki kararsız oy kullanan üyeler için kritik öneme sahip olabileceğini" öne sürüyorlar.

AUD/USD teknik analizi

Bir saatlik grafikte AUD/USD paritesi 0,7160 seviyesinden işlem görüyor ve sırasıyla 0,7156 ve 0,7176 seviyelerindeki 200 saatlik ve 100 saatlik basit hareketli ortalamaların (SMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Parite, 0,7200 civarındaki son zirvelerden geri çekildi ve 37 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), zayıflayan yükseliş momentumuna işaret ederek, yükselişlerin yukarıdaki arz tarafından sınırlanma ihtimalini güçlendiriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 0,7156'daki 200 saatlik SMA'da bulunuyor; bunu 0,7176'daki 100 saatlik SMA izliyor. Daha güçlü satış ilgisi ise 0,7190 ve ardından 0,7207 seviyelerinde görülüyor. Aşağı yönde, ilk destek 0,7154 yatay seviyesinde ortaya çıkarken, daha derin destek 0,7133'te bulunuyor; alıcıların daha belirgin bir düşüş uzamasını önlemek için bu seviyeyi savunması gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)