AUD/JPY Fiyat Analizi: 110,50'ye doğru zayıflıyor, 100 günlük SMA altında aşağı yönlü görünümünü koruyor

• AUD/JPY, pazartesi günü erken Avrupa seansında 110,50 civarına doğru yumuşadı.
• Çapraz, 100 günlük SMA'nın altında negatif eğilimi koruyor ve düşüş yönlü RSI ivmesi gösteriyor.
• İlk yukarı yönlü bariyer 110,60 seviyesinde ortaya çıkıyor; izlenecek ilk destek seviyesi 110,00.

AUD/JPY çapraz kuru, pazartesi günü erken Avrupa işlem saatlerinde 110,50 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Japon Yeni (JPY), Avustralya Doları (AUD) karşısında güçleniyor ve Japonya'daki ulusal tatil nedeniyle işlem hacminin düşük kalması bekleniyor. Yatırımcılar, JPY'yi desteklemek için Japon yetkililerden gelebilecek döviz müdahalesine karşı yüksek alarmda kalmayı sürdürüyor.

Bu arada, piyasalar aralık veya ocak ayında olası bir hamleyi fiyatlamaya devam etse de, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu ay faizleri yeniden artırıp artırmayacağına ilişkin belirsizlik sürdü.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda geçen hafta, gelecekteki faiz artışlarının hızı ve zamanlaması değerlendirilirken merkez bankasının "temel ekonomik ve fiyat görünümünün gerçekleşme olasılığını ve risklerini değerlendireceğini" söyledi. BoJ'dan Ayano Sato ise faiz oranlarının kademeli olarak ve birden fazla aşamada artırılmasını desteklediğini belirtti.

Japon tahvil çıkışları küresel getiri dinamiklerini yeniden şekillendiriyor ve Euro'ya hafif destek sağlıyor

Commerzbank stratejistleri, Japonya'nın küresel sabit getirili piyasalardaki rolünde dikkat çekici bir değişime işaret ederek, "son on iki ayda Japon yatırımcılar, satın aldıklarından JPY 5 trilyon (yaklaşık EUR 30 milyar) daha fazla yabancı tahvil sattı" diyor. Bu tür sürdürülebilir net satışların nadir olduğunun altını çizen stratejistler, "son 20 yılda Japon yatırımcıların 12 aylık hareketli bazda yabancı tahvillerde önemli net satıcı olduğu yalnızca üç dönem oldu: 2013-14'te, pandeminin ardından 2022-23'te ve son üç ayda" ifadelerini kullanıyor.

Avrupa faizlerindeki son oynaklık zemininde Commerzbank, "Japon yatırımcılar gerçekten de son on iki ayda uzun vadeli Fransız tahvillerinde net satıcı oldu ve 2014 başından bu yana kümülatif net alımlar pandemi sonrası dönemde belirgin şekilde azaldı" değerlendirmesinde bulunuyor, ancak "son üç ayda yeniden alıcı olarak piyasaya döndüklerini" vurguluyor. Bu temelde banka, "dolayısıyla Japon yatırımcıların Fransız tahvil piyasasındaki son bozulmalardan sorumlu olması ya da buna önemli ölçüde katkıda bulunmuş olması pek olası görünmüyor" görüşünü savunuyor.

Daha geniş çerçevede Commerzbank, "dolaylı olarak ise Japon yatırımcıların ay be ay yabancı tahvillerin güvenilir alıcıları olup olmaması ya da son on iki ayda olduğu gibi net satıcılara dönüşmeleri küresel tahvil piyasaları açısından açıkça önem taşıyor" uyarısında bulunuyor ve "küresel getirilerdeki yükseliş ile Japon yatırımcıların parayı yurt dışına tahsis etme konusundaki artan isteksizliği arasında muhtemelen bir bağlantı var" diye ekliyor. Bu akımların bileşimi de önemli: "ilginç bir şekilde, Japon yatırımcılar son aylarda ağırlıklı olarak ABD tahvilleri satıyor. Bu açıdan bakıldığında, Japon tahvil akımları son dönemde ABD dolarına kıyasla Euro'ya bir miktar destek sağladı"

BoJ'dan Sato kademeli sıkılaştırmayı destekliyor ancak önceden belirlenmiş faiz patikasını reddediyor

Sato’nun 6,4/10 puanı, FXS Speechtracker’daki tarihi ortalamayla örtüşüyor ve olağan iletişime kıyasla net bir şahin ya da güvercin yön değişimine işaret etmiyor. Önceden belirlenmiş bir faiz artırımı patikasını reddederken kademeli faiz ayarlamasını desteklemesi, Yen için kısa vadeli yukarı yönü sınırlayan temkinli bir normalleşmeye işaret ediyor.

Proaktif mali destekle uyumla birlikte politika bağımsızlığına yapılan vurgu, agresif hamlelerden ziyade istikrarlı ve verilere bağlı bir sıkılaşma için alan olduğunu gösteriyor. Orta Doğu’daki çatışmadan kaynaklanan yükselen petrol maliyetleri nedeniyle fiyat risklerinin hafifçe yukarı yönlü eğilim göstermesine dikkat çekilmesi, marjinal ölçekte hafif şahin bir eğilim ekliyor; bu da gelen veriler kalıcı enflasyon baskılarını doğrularsa Yen’i geri çekilmelerde destekleyebilir.

Teknik Analiz: 100 günlük SMA'nın altında AUD/JPY için negatif görünüm geçerliliğini koruyor

Günlük grafikte, AUD/JPY spot fiyatın Bollinger orta bandının altında ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Parite, son Bollinger zarfının alt yarısına sıkışmış durumda; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise yaklaşık 46 seviyesinde nötr 50 çizgisinin altında kalarak, aşırı satım uçlarına rağmen aşağı yönlü baskının hâlâ baskın olduğuna işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç seviyesi 110,60 civarındaki Bollinger orta bandı / 20 dönemlik SMA'da bulunuyor. Bunun ötesinde, izlenecek bir sonraki engel 10 Ağustos'un en düşük seviyesi olan 111,63; ardından Bollinger bandının üst sınırı olan 112,10 ve sonrasında 112,40'taki 100 günlük SMA geliyor. 

Aşağı yönde, bir sonraki dikkat çekici teknik taban 110,00 psikolojik seviyesinde ortaya çıkıyor. Bu seviyenin altındaki herhangi bir takip satış, 109,05 civarındaki Bollinger bandının alt sınırını ve ardından 1 Ekim'in en düşük seviyesi olan 108,71'i açığa çıkarabilir; bu seviyenin kırılması daha derin bir düşüş için alanı yeniden açacaktır. 

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)