- Altın, USD'nin 19 aylık zirveye doğru güçlü bir rallinin ardından soluklanmasıyla cuma günü bir miktar alıcı çekiyor.
- Fed faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik riskler, USD'deki daha derin kayıpları sınırlayabilir ve külçenin yükselişini kısıtlayabilir.
- Teknik görünüm, anlamlı kazançlar için pozisyon almadan önce ayrıca bir miktar ihtiyat gerektiriyor.
Ons Altın (XAU/USD), cuma günü Asya seansı sırasında bir miktar yukarı yönlü ivme kazanarak 3.900$ seviyesinin üzerine yeniden çıktı ve önceki gün dokunduğu, eylül sonundan bu yana en düşük seviyesinden üç günlük kayıp serisini sonlandırdı. ABD Doları (USD), Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine doğru üç günlük güçlü rallinin ardından soluklanıyor ve emtiaya bir miktar destek sağlıyor. Ancak, güçlenen ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı beklentileri ve Orta Doğu'daki belirsizlikler Dolar için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam edebilir. Bu da değerli metalde anlamlı bir toparlanmanın önüne set çekmelidir.
Beklentilerden sıcak gelen ABD ekim ayı tüketici enflasyonu verilerinin ardından, birkaç Federal Rezerv (Fed) yetkilisinden gelen şahin açıklamalar yatırımcıları daha sıkı bir para politikası duruşunu fiyatlamaya yöneltti. Nitekim CME Group'un FedWatch Aracı, aralık ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz artırımının tamamen fiyatlandığını gösterirken, yatırımcılar 50 baz puanlık büyük bir artış için yaklaşık %13 olasılık veriyor. Bu durum, gecelik işlemlerde ham petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte, ABD Hazine tahvillerinde genişleyen bir satış dalgasına yol açtı; gösterge niteliğindeki 10 yıllık devlet tahvilinin getirisini %5 eşiğinin daha da üzerine taşıdı ve USD boğalarını destekledi.
Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump perşembe günü İran'a yönelik yeni bir uyarıda bulunarak, Amerikan yetkililere yönelik herhangi bir saldırıdan sorumlu olanların artık var olmayacağını söyledi. Trump, durum bunu gerektirirse daha fazla askeri harekât başlatmaktan çekinmeyeceğini de ekledi. Buna ek olarak Trump, Truth Social'da yaptığı paylaşımda ABD'nin İran'la bir anlaşmaya ihtiyacı olmadığını yazdı ve o günlerin çoktan geride kaldığını belirtti. Dahası, Suudi Arabistan'ın enerji altyapısına ve Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılar jeopolitik risk primini gündemde tutuyor; bu da olumlu USD görünümünü doğruluyor ve Altın fiyatını sınırlamalı.
İleriye dönük olarak, ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) cuma gününün veri gündeminin öne çıkan başlığı olacak. Ayrıca, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları Fed'in politika patikasına ilişkin beklentileri etkileyebilir. Bunun dışında, gelecek jeopolitik manşetler küresel finansal piyasalarda volatiliteyi artırmaya ve USD talebini desteklemeye devam edebilir, emtiaya ise bir miktar ivme sağlayabilir. Yine de XAU/USD paritesi haftalık kayıp kaydetme yolunda ilerliyor. Bu arada, temel zemin açıkça USD boğaları lehine eğilmiş görünüyor; bu da altın fiyatındaki sonraki herhangi bir yükselişin büyük olasılıkla satışla karşılaşacağını ve sınırlı kalacağını gösteriyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
XAU/USD paritesi, 4.150 dolar yatay direncine yakın son tekrarlanan başarısızlıkların ve 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına inilmesinin ardından kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Ayrıca, momentum göstergeleri zayıf kalmaya devam ediyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35,43 ile aşırı satım bandına yakın seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) çizgisi -15,22 civarında negatif bölgede kalıyor. Bu da, erken tükenme işaretlerine rağmen aşağı yönlü baskının hâlâ baskın olduğuna işaret ediyor.
Bu nedenle, yukarı yönde herhangi bir ek hareket, 4.000 dolar psikolojik seviyesi ve 4.037,06 dolardaki 100 dönemlik EMA öncesinde 3.960 dolar bölgesi yakınında ilk dirençle karşılaşabilir. Bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir toparlanma, mevcut düşüş kurulumunu hafifletmek ve 4.150 dolar bariyerine giden yolda 4.100 dolar yuvarlak rakamına doğru daha geniş bir düzeltici sıçrama için yolu açmak adına gerekli olacaktır. Aşağı yönde ise, 3.865-3.855 dolar bölgesi veya yılbaşından bu yana görülen en düşük seviye, geçici bir talep alanı olarak işlev görebilir; bu seviyenin kırılması halinde, Ağustos ayındaki swing yüksekliğinden beri süregelen yerleşik bir düşüş trendinin uzaması için zemin hazırlanacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
Bitcoin, Ağustos'tan bu yana ilk kez 70.000 doların altına geriledi
Bitcoin ciddi satıcıların ilgisini çekiyor ve önceki gün %3'ün üzerinde düşüşün ardından cuma günü 70.000$ seviyesinin altına geriliyor. Kripto Kralı bu hafta şu ana kadar %5'in üzerinde değer kaybetti ve düşüşle kapanış, üst üste altıncı kayıp haftasını işaret edebilir. Bitcoin için teknik görünüm aşağı yönlü, satıcılar aşırı satım seviyelerine kadar uzanan düşüş trendine rağmen kontrolü sıkılaştırıyor.
AUD/USD, yükseliş eğilimli USD amidinde 0,6800 civarında, 10 ayın en düşük seviyesinde kırılgan görünüyor
AUD/USD, yükseliş eğilimindeki ABD Doları amidinde cuma günü Asya seansı sırasında 10 aylık dip seviyeye yakın seyrediyor ve bir sonraki yükseliş ayağı öncesinde 0,6800 seviyesinin altına bir kırılma bekliyor. Fed'in faiz artırımı beklentilerinin güçlenmesi ve ABD-İran diplomasisine yönelik umutların azalması, USD'nin Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesinde kazançlarını korumasına yardımcı oluyor. Ayrıca, RBA'nın güvercin eğilimi Aussie'yi zayıflatıyor ve daha fazla kayıp ihtimalini destekliyor.
USD/JPY alıcıları, müdahale riskleri nedeniyle 160,00 civarında temkinli davranıyor
USD/JPY, 160,00 civarında müdahale riski nedeniyle boğaların temkinli davranmasıyla, eylül başından bu yana en yüksek seviyesinin etrafında yükseliş yönlü bir konsolidasyon aşamasına giriyor. Bu arada, geniş ABD-Japonya faiz oranı farkı Yen carry trade işlemlerini aktif tuttuğu için aşağı yönün sınırlı kaldığı görülüyor. Ayrıca, jumbo bir Fed faiz artırımı ihtimali ve Orta Doğu'daki belirsizlikler ABD Doları'nı 19 aylık zirvesine yakın tutarak döviz çiftini destekliyor.
Cuma, 13 Kasım günü bilmeniz gerekenler:
ABD Doları (USD), Federal Rezerv tarafından daha fazla sıkılaştırma yapılacağına dair süregelen spekülasyonlar arasında, bu kez Nisan 2025'te en son görülen seviyeleri yeniden test ederek yükseliş momentumunu bir gün daha güçlü şekilde korudu; yatırımcılar hatta yarım puanlık bir faiz artırımı ihtimalini bile değerlendiriyor.
Altın 3.850 dolar civarında geçici taban buluyor, aşağı yönlü riskler sürüyor
Ons Altın fiyatı, önceki gün 3.850$ civarında yeni bir 13 aylık dip seviyeye ulaştıktan sonra cuma günü erken işlemlerde yaklaşık %0,9 yükselerek 3.915$ seviyesine yaklaştı. Son birkaç gündeki sert düşüşün ardından salı günü başlayan Ons Altın fiyatındaki toparlanma hareketi kısa ömürlü görünüyor; zira birkaç ters rüzgar, satıcıların hakimiyetini sürdürmesine yardımcı oluyor.