Altın yatırımcıları 4.350$ seviyesinin altında kararsız görünüyor; yeni bir ivme için gözler Fed'in faiz kararında

• Altın, çarşamba günü ABD Doları boğalarının bir nefes almak için duraklamasıyla Asya seansındaki mütevazı düşüşünü tersine çeviriyor.
• Fed faiz artırımı bahisleri, yükselen ABD tahvil getirileri ve jeopolitik riskler, USD'deki daha derin kayıpları sınırlamalı.
• Külçe altındaki herhangi bir anlamlı değer kazancı, kritik FOMC faiz kararı öncesinde sınırlı görünüyor.

Ons Altın (XAU/USD) çarşamba günü Avrupa seansının ilk yarısı boyunca mütevazı gün içi kazançlarına tutunuyor, ancak güçlü devam alımları eksik kalıyor ve 4.350 doların altında kalıyor. ABD Doları (USD), bazı kâr realizasyonları nedeniyle iki haftanın zirvesinden geri çekiliyor ve emtiaya destek sağlıyor. Ancak yatırımcılar agresif yönlü pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor ve kilit merkez bankası etkinlik riski öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor.

ABD Federal Rezervi (Fed), kararını bugün ilerleyen saatlerde açıklayacak ve Eylül 15–16 toplantısının sonunda faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırması geniş çapta bekleniyor. Bu arada odak noktası, sözde nokta grafiğini de içeren Fed'in güncellenmiş ekonomik projeksiyonları olacak. Bunun yanı sıra, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın toplantı sonrası basın toplantısındaki açıklamaları, gelecekteki politika patikasına ilişkin ipuçları için mercek altına alınacak. Görünüm ise kısa vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve getirisi olmayan Altın'a yeni bir yönsel ivme sağlayacak.

Bu arada, enerji kaynaklı enflasyon riskleri Fed'in daha fazla sıkılaşma ihtimalini destekliyor. Nitekim ham petrol fiyatları, Orta Doğu'da arz kesintisi endişelerinin artmasıyla salı günü 20 Mayıs'tan bu yana görülen yeni bir zirveye sıçradı. Buna ek olarak, kamu ve şirket borçlanmasındaki artış küresel tahvil satışlarını uzatarak gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini 2023'ten bu yana ilk kez %5 eşiğinin üzerine ve 2007'den bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Buna ek olarak, tırmanan Orta Doğu gerilimleri güvenli liman niteliğindeki USD'yi desteklemeye devam etmeli ve bu da Altın fiyatını sınırlayabilir.

Son gelişmelerde Suudi Arabistan, Yemen'deki İran destekli Husi'lerin bir haftadır sürdürdüğü saldırıların ardından Mekke kutsal şehri ve ikinci büyük şehir Cidde dahil olmak üzere çeşitli bölgeler için güvenlik uyarıları yayımladı. Suudi Arabistan öncülüğündeki koalisyon, Husi grubunun füze ve insansız hava aracı saldırılarına "kararlılıkla" karşılık vereceğine söz vererek bölgesel çatışmanın daha da tırmanma riskini artırdı. Ayrıca ABD Merkez Komutanlığı, Hürmüz Boğazı üzerinden İran deniz ticaretine yönelik ablukasının bir parçası olarak 103 ticari gemiyi yönlendirdiğini söyledi; bu durum petrol fiyatlarını desteklerken USD boğalarının lehine oluyor.

XAU/USD günlük grafik

Teknik Analiz

Kıymetli metal, 50 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında bir miktar direnç gösteriyor ve şu anda Temmuz-Ağustos yükselişinin %50 geri çekilme seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor. Bununla birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) negatif bölgede yer alırken ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında seyrederken momentum osilatörleri zayıfladı. Bu da, Altın kritik bir hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam etse de yukarı yönlü ivmenin azaldığını gösteriyor.

Bu nedenle, yukarı yönde herhangi bir ek hareket, önce yaklaşık 4.413 $ yakınındaki %38,2 Fibonacci geri çekilmesinde ilk dirençle karşılaşabilir; bunu, önceki arzın yeniden ortaya çıkabileceği yaklaşık 4.520 $ civarındaki %23,6 geri çekilmede daha güçlü bir engel izliyor. Aşağı yönde ise acil destek ilk olarak yaklaşık 4.326 $ yakınındaki %50,0 geri çekilmede yer alıyor ve bu seviye yaklaşık 4.280 $ civarındaki 50 günlük SMA ile güçleniyor. İkincisinin aşağı yönlü kırılması, yaklaşık 4.240 $ yakınındaki %61,8 geri çekilmeyi ve yaklaşık 4.116 $ ile 3.959 $ seviyelerindeki daha derin geri çekilme desteklerini gündeme getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)