- Altın, ABD Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları gevşerken son iki ayın en düşük seviyesinden toparlanıyor.
- Fed'in faizleri daha uzun süre yüksek tutacağı beklentileri ve yüksek borçlanma maliyetleri yükselişi sınırlamaya devam ediyor.
- Teknik görünüm kırılganlığını koruyor; ilk destek hattını 4.100$ seviyesi oluşturuyor.
Altın (XAU/USD), ABD Hazine tahvil getirilerindeki mütevazı geri çekilmenin ABD Doları (USD) üzerinde baskı yaratmasıyla salı günü toparlanıyor ve Asya işlem saatlerinde 4.104$ ile son iki ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra değerli metalin kayıplarını telafi etmesine yardımcı oluyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde %0,41 artışla 4.156$ civarında işlem görüyor.
Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, pazartesi günü 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,349'a ulaştıktan sonra yaklaşık %5,269'a geriliyor. Bu arada, Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), önceki gün 102,53 ile yılbaşından bu yana yeni bir zirveye ulaştıktan sonra 102,00 seviyesine doğru geri çekiliyor.
Bu geri çekilme Altın'a bir miktar nefes aldırsa da, toparlanma son konsolidasyon görünümünü koruyor. Değerli metal büyük ölçüde 4.100$ ile 4.200$ arasında sıkışmış durumda ve getiriler son yılların en yüksek seviyelerine yakın seyrederken alıcılar sürdürülebilir bir toparlanma oluşturmakta zorlanıyor.
Yüksek seyreden getiriler, getirisi olmayan metalı elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor ve ABD Dolarına olan talebin güçlü kalmasına yardımcı oluyor. Yapışkan enflasyon ve dirençli ABD büyüme görünümü, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendirirken, artan mali ve kamu borcu endişeleri borçlanma maliyetleri üzerinde ek yukarı yönlü baskı yaratıyor.
Ancak son ABD istihdam verileri ve Federal Rezerv'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi soğuma işaretleri gösterdi; bu da merkez bankası üzerindeki 27-28 Ekim toplantısında faiz oranlarını yeniden artırma baskısını azalttı. CME FedWatch Tool, faizlerin sabit tutulma ihtimalini %80 olarak gösteriyor.
Ekim ayında bir duraklama, sarı metal için yakın vadede destek sağlıyor, ancak piyasalar daha fazla sıkılaşma beklerken daha geniş çaplı bir toparlanma zor kalmaya devam edebilir. Fed'in enflasyonu %2 hedefi doğrultusuna geri çekme taahhüdü, Aralık ayında faiz artırımı için kapıyı açık tutuyor.
ABD ile İran arasındaki çıkmaz, Petrol fiyatları savaş öncesi seviyelerin üzerinde kalmaya devam ederken enerji kaynaklı enflasyon risklerini yüksek tutuyor. Ancak toparlanan Körfez ihracatı ve acil durum rezervi salımları Petrol fiyatları üzerinde baskı yaratıyor; Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) yaklaşık 87$ seviyesinde, bir aylık dip seviyelere yakın işlem görüyor.
Bu zemin karşısında, Altın'da daha güçlü bir toparlanma muhtemelen daha az kısıtlayıcı bir Fed görünümüne doğru anlamlı bir değişimle birlikte Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları'nda sürdürülebilir bir düşüş gerektirecektir. Çarşamba günü açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları, yetkililerin ilave faiz artırımlarına duyulan ihtiyacı nasıl değerlendirdiğine dair yeni ipuçları sunabilir.
Daha uzun vadede, Altın desteklenmeye devam ediyor; çünkü borçlanma maliyetlerini yükselten aynı borç ve maliye politikası endişeleri, onun bir değer saklama aracı olarak cazibesini de artırıyor. Bu arada, merkez bankalarından gelen güçlü talep ve Altın destekli borsa yatırım fonlarına (ETF) girişler de metal talebini daha da destekliyor.
Teknik analiz: XAU/USD, orta Bollinger SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.263$ seviyesindeki 20 günlük Bollinger basit hareketli ortalamanın (SMA) altında kaldığı için yakın vadede düşüş eğilimini koruyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 civarında seyrederken momentum zayıf; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise negatif bölgede kalmaya devam ediyor ve yakın destek üzerindeki mütevazı istikrara rağmen son aşağı yönlü baskının henüz tükenmediğine işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk talep psikolojik 4.100$ seviyesine yakın görülüyor ve bu seviye 4.087$ civarındaki alt Bollinger Bandı ile yakından örtüşüyor. Bu bölgenin altına bir kırılma, 4.000$-3.950$ civarındaki daha derin yatay destek bölgesini gündeme getirebilir.
Yukarı yönde ise ilk tavan 4.263$ seviyesindeki orta Bollinger SMA'da oluşuyor; bunu 4.439$ civarındaki üst bant direnci ve 4.500$ ile 4.700$ seviyelerindeki grafikte görülen yatay bariyerler izliyor. Bunlar birlikte, altının eğilimi yeniden yapıcıya çevirmek için aşması gereken yoğun bir arz bölgesi oluşturuyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD, ABD tahvil getirilerinin düşmesiyle 1,1250'nin üzerine toparlandı
EUR/USD toparlanma ivmesi kazanıyor ve salı günü günün ikinci yarısında 1,1250'nin üzerinde işlem görüyor; pazartesi günü 1,1160 yakınlarında belirlediği 17 aylık dip seviyeden toparlanıyor. Almanya'dan gelen Fabrika Siparişleri verileri ve Euro Bölgesi Perakende Satış rakamları analistlerin tahminlerinin altında kalsa da, ABD Doları'nın Hazine tahvil getirileriyle birlikte gerilemesiyle parite konumunu korumayı başarıyor.
Ripple ve Stellar, türev pozisyonlanması zayıfladıkça değer kaybediyor
Ripple (XRP) ve Stellar (XLM), haftanın başındaki mütevazı düzeltmenin ardından salı günü sırasıyla 1,499$ ve 0,220$ seviyelerinin altında işlem görürken baskı altında kalıyor. Tüccarlar dikkatli olmalı çünkü zayıflayan türev göstergeleri ve azalan yükseliş momentumu XRP ve XLM için daha fazla düzeltmeye işaret ediyor. Türev verileri, tüccarlar arasında zayıflayan ve temkinli bir sinyal gösteriyor.
GBP/USD geniş çaplı USD zayıflığıyla 1,3300'e doğru yükseliyor
GBP/USD, pazartesi günü negatif bölgede kapanmasının ardından bir toparlanma sergiliyor ve 1,3250 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. ABD Hazine tahvil getirilerinin salı günü sert bir şekilde gerilemesiyle ABD Doları aşağı yönlü düzeltme yapıyor ve bu da paritenin ivme kazanmasına yardımcı oluyor. Günün ilerleyen saatlerinde yatırımcılar Federal Rezerv politika yapıcılarının yorumlarını yakından takip edecekler.
Salı, 6 Ekim'de bilmeniz gerekenler:
ABD Doları, salı günü erken saatlerde rakipleri karşısında dirençli kalmaya devam ederken, ABD Dolar Endeksi pazartesi günü mütevazı kazançlar kaydettikten sonra pozitif bölgede kalmayı sürdürüyor. Seansın ilerleyen saatlerinde Eurostat, ağustos ayına ilişkin Euro Bölgesi Perakende Satışlar verilerini yayımlayacak. Amerikan seansında ise Kanada ve ABD'den gelecek ticaret dengesi verileri ekonomik takvimde yer alacak. Yatırımcılar ayrıca günün ikinci yarısında AMB ve Fed politika yapıcılarının açıklamalarını yakından takip etmeye devam edecek.
Altın, bazı USD kar alımları arasında iki aylık dip seviyesinden daha da toparlandı
Altın, 4.100$ civarındaki, yani son iki ayın en düşük seviyesinden kaydettiği mütevazı gün içi yükselişini sürdürerek Avrupa seansının ilk yarısında 4.150$'ın üzerine çıkıyor. ABD Doları, Eylül ayındaki aylık swing low seviyesinden son dönemde kaydettiği güçlü rallinin ardından bir nefes almak için duraklıyor ve değerli metale bir miktar destek sağlıyor. Buna ek olarak, Ekim ayında Fed'in faiz artıracağına yönelik azalan bahisler, getirisi olmayan külçe altını destekliyor.