Altın, sıkılaşmacı faiz oranı görünümü ve güçlü ABD Dolarının baskısıyla geriliyor

• Altın, sıkılaşmacı faiz oranı beklentilerinin getirisi olmayan metal üzerindeki baskısı nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
• ABD-İran diplomatik çabalarının bir atılım sağlamamasıyla Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimler artıyor.
• XAU/USD, 4 saatlik grafikte Bollinger Bandının alt sınırında tutunuyor.

Altın (XAU/USD), haftaya baskı altında başlayarak, Orta Doğu'daki devam eden gerilimler arasında şahin faiz oranı beklentilerinin getirisi olmayan metal üzerindeki baskısını sürdürmesiyle bir aylık dip seviyelere yakın seyrediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük bazda yaklaşık %1,10 düşüşle 4.560$ civarında işlem görüyordu.

Hürmüz Boğazı gerilimleri piyasaları tedirgin ediyor

Piyasa hissiyatı, ABD-İran barış görüşmelerinin geleceğine dair belirsizlikler ve artan gerilimler nedeniyle kırılgan kalmaya devam ediyor. İran'ın Fars haber ajansı, İslam Devrim Muhafızları Ordusu'nun (IRGC) durdurma uyarılarını görmezden geldiği iddia edilen bir ABD deniz aracına Jask adası yakınlarında iki füze isabet ettiğini bildirdi.

Olay, ABD Başkanı Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'ndan mahsur kalan ticari gemileri korumaya yönelik "Özgürlük Projesi" adlı deniz girişimini duyurmasının ardından gerçekleşti. Buna karşılık, Tahran, ABD güçlerinin su yoluna yaklaşması veya girmesi durumunda saldırı düzenleyeceği uyarısında bulundu. Ancak Axios'a göre bir ABD yetkilisi, herhangi bir Amerikan gemisinin vurulduğunu yalanladı.

Bu arada, diplomatik çabalar tıkanmış durumda. Washington, İran'ın revize edilmiş 14 maddelik teklifini reddetti ve karşı bir teklif sundu; bu teklif şu anda Tahran'da inceleniyor ve nükleer anlaşmazlıklar hala çözülmedi.

Şahin Fed beklentileri Altın üzerinde baskı oluşturuyor

Ateşkes görünürde devam ederken, çatışma net bir son olmadan sürüyor. Hürmüz Boğazı'ndaki devam eden arz kesintileri Petrol fiyatlarını yüksek tutarak küresel enflasyon risklerini sürdürüyor.

Ortaya çıkan enerji şoku, özellikle Federal Rezerv (Fed) üzerinde borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutma veya enflasyonist baskılar yoğunlaşırsa politikayı sıkılaştırma baskısı yaratıyor. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltiyor ve getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.

CME FedWatch Aracı, Fed'in bu yıl boyunca faiz oranlarını sabit tutmasının beklendiğini gösterirken, piyasalar gelecek yıl faiz artırımlarını fiyatlıyor ve Ocak 2027 faiz artırımı olasılığı bir hafta önce neredeyse %0'dan %22'ye yükseldi.

Aynı zamanda, kalıcı jeopolitik gerilimler ve artan şahin Fed beklentileri ABD Doları'nı (USD) destekleyerek dolar cinsinden XAU/USD üzerinde ek baskı oluşturuyor.

İleriye dönük olarak, yatırımcılar Fed'in para politikası yönü hakkında yeni ipuçları için ABD-İran gelişmelerini ve yaklaşan ABD ekonomik verilerini izlemeye devam edecek; Fed yetkililerinin de hafta boyunca konuşmaları planlanıyor.

ABD ekonomik takviminde salı günü ISM Hizmetler Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ve JOLTS Açık İş Pozisyonları, çarşamba günü ADP İstihdam Değişikliği, perşembe günü haftalık İşsizlik Başvuruları ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerini içeren İstihdam raporu yer alıyor.

Teknik Analiz: XAU/USD destek yakınlarında seyrediyor, ivme zayıflıyor

4 saatlik grafikte, XAU/USD 4.533 dolar civarındaki alt Bollinger Bandının hemen üzerinde tutunuyor, ancak fiyat 20 dönemlik Bollinger Basit Hareketli Ortalaması olan yaklaşık 4.594 doların altında sınırlandırılmış durumda ve kısa vadeli görünüm düşüş eğiliminde kalıyor. Göreceli Güç Endeksi 39 civarında seyrederek, 4.600 dolarların ortalarına doğru başarısız bir toparlanma girişiminin ardından zayıf momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta çizgisi olan yaklaşık 4.594$ seviyesinde yer alıyor, ardından üst bant 4.655$ civarında ve daha güçlü bir bariyer yatay seviye olan 4.850$'de bulunuyor. Aşağı yönde, acil destek 4.533$ seviyesindeki alt Bollinger Bandıyla uyumlu olup, düşüşün devam etmesi halinde alıcıların daha fazla ilgi göstermesi beklenen daha önce çizilmiş yatay taban olan 4.400$ seviyesinin önünde yer alıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)