Altın satıcıları, petrol kaynaklı Fed faiz artırımı beklentileri ve USD’deki yükseliş arasında 4.100 dolar kırılımını bekliyor

• Altın, olumsuz faktörlerin birleşimi nedeniyle üst üste dördüncü gün de baskı altında kalıyor.
• Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri Aralık ayı faiz artırım beklentilerini yükseltiyor ve getirisi olmayan külçe altın üzerinde baskı oluşturuyor.
• İran diplomasisine yönelik umutlar USD için bir engel oluşturuyor ve değerli metaldeki kayıpları sınırlıyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansında yeni bir haftalık dip seviyeye geriliyor; satıcılar, daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce 4.100$ seviyesinin altında sürdürülebilir bir kırılma ve kabul beklemeye devam ediyor. Dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentileri destekliyor. Ayrıca, salı günü görülen yaklaşık üç haftanın en düşük seviyesinden ABD Doları'nın (USD) mütevazı toparlanması da külçe altın üzerinde baskı yaratan bir unsur olarak görülüyor.

Ham petrol fiyatları, ABD-İran barış görüşmelerine yönelik yenilenen umutlar arasında salı günü bir aydan uzun sürenin zirvesinden gün içi dramatik bir dönüş yaptı. Nitekim doğrulanmamış bir haberde Katar ve Pakistan'ın ABD ve İran'a her iki tarafın taleplerini karşılayan orta yol bir plan sunduğu belirtildi. Ancak Bloomberg daha sonra, ABD-İran müzakerelerine dahil olan bir diplomatın, anlaşmanın yakın olduğuna işaret eden haberi yalanladığını bildirdi. Ayrıca devlet medyası, İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf'ın Pakistan Kara Kuvvetleri Komutanı Asim Munir'e, tüm düşmanlıkların sona ermesi ve ülkenin varlıklarının dondurulmasının kaldırılması da dahil olmak üzere daha önce açıklanan koşullar karşılanmadan ABD'nin İran'ın güvenini kazanamayacağını söylediğini aktardı. Bu da yakın vadede bir ilerleme sağlanacağına dair beklentileri zayıflattı.

Buna ek olarak, İran'ın Birinci Cumhurbaşkanı Yardımcısı ülkenin Hürmüz Boğazı üzerinde egemenlik kullanmaktan başka seçeneği olmadığını söyledi; bu durum ham petrol arz kesintilerine ilişkin endişeleri artırarak petrol fiyatlarının haftalık dip seviyeden hızla toparlanmasına yardımcı oldu. Bu gelişme, geçen hafta açıklanan sıcak ABD enflasyon verilerinin üzerine geldi ve yakın vadede Fed faiz artırımına yönelik piyasa beklentilerini yeniden teyit etti. CME Group'un FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda ABD merkez bankasının Aralık ayında borçlanma maliyetlerini yeniden artırma ihtimalini %90'ın üzerinde fiyatlıyor. Ayrıca, Orta Doğu krizine ilişkin belirsizlik güvenli liman niteliğindeki Dolar'a bir miktar destek sağlıyor; bu da Altın fiyatı üzerinde üst üste dördüncü gün aşağı yönlü baskı oluşturan bir başka unsur olarak öne çıkıyor ve daha derin kayıplar için argümanı güçlendiriyor.

Ancak yatırımcılar agresif yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve Fed'in politika yoluna ilişkin daha fazla ipucu beklemeyi tercih edebilir. Bu nedenle odak, 28 Ekim'de sona erecek iki günlük FOMC politika toplantısının sonucunda ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin 29 Ekim'de açıklanmasında kalmaya devam edecek. Bunun dışında, gelecek hafta diğer büyük merkez bankalarından gelecek para politikası güncellemeleri - Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), Kanada Merkez Bankası (BoC), Avrupa Merkez Bankası (AMB) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) - getirisi olmayan Altın'a anlamlı bir ivme sağlayabilir. Yine de, daha geniş temel görünüm XAU/USD ayılarını destekliyor ve en az dirençli yolun aşağı yönlü olmaya devam ettiğini gösteriyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) gece işlemleri sırasında aşılma girişiminin başarısız olması ve ardından gelen düşüş, negatif görünümü doğruluyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) son okuması -4,65 ile negatif bölgede kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 39,16 seviyesinde bulunuyor ve aşırı satım koşullarını henüz işaret etmeden zayıf bir momentum zeminini güçlendiriyor. 4.100$ seviyesinin altındaki zayıflık, düşüş eğilimini yeniden teyit edecek ve aylık en düşük seviyeyi, yaklaşık 4.066$ bölgesini ortaya çıkaracaktır.

Takip satışlarının devam etmesi, Altın fiyatını 4.000$ psikolojik işaretine doğru düşüşü hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirebilir; bu da haziranda görülen yılbaşından bu yana en düşük seviye olan yaklaşık 3.943$-3.942$ bölgesine giden yolda gerçekleşebilir. Yukarı yönde ise, yaklaşık 4.175$ civarındaki 100 dönemlik EMA, acil güçlü direnç olarak hareket etmeye devam edebilir. Mevcut düşüş tonunu hafifletmek ve daha güçlü bir toparlanma aşamasının önünü açmak için bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir güç gerekiyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)