Altın, ABD Doları'nın haftalık zirvesini yenilemesiyle birlikte geriliyor, ABD TÜFE verileri öncesinde

• Altın, önceki günkü olumlu hareketten faydalanmakta zorlanıyor ve perşembe günü aşağı yönlü bir seyir izliyor.
• İyimser bir risk hissiyatı ve mütevazı bir USD artışı, değerli metal etrafında kâr realizasyonuna yol açıyor.
• Fed faiz indirimi beklentileri, USD'yi sınırlayabilir ve ABD TÜFE raporunun öncesinde emtiayı destekleyebilir.

Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü Avrupa seansının erken saatlerinde aşağı yönlü görünümünü koruyor, ancak destekleyici bir temel zemin sayesinde aşağı yönün sınırlı olduğu görülüyor. Genel olarak olumlu bir risk tonu, güvenli liman değerli metal için ağırlık yaratan bir faktör olarak işlev görüyor. Ayrıca, ABD Doları (USD), önemli ABD tüketici enflasyon verileri öncesinde bazı yeniden konumlandırma işlemleriyle birlikte taze bir haftalık zirveye yükseliyor ve emtiadan uzaklaşan akışlara katkıda bulunuyor.

Herhangi bir anlamlı USD değer kazanımı, ancak ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek hafta faiz indirimine gideceği yönündeki artan kabulün ardından zor görünüyor. Bunun dışında, sürekli ticaretle ilgili belirsizlikler, artan jeopolitik gerilimler ve Fransa ile Japonya'daki siyasi belirsizlikler XAU/USD paritesine destek olmalıdır. Bu nedenle, bu haftanın tarihi zirveden gelen geri çekilmenin uzatılması için pozisyon almadan önce güçlü bir takip satışı beklemek akıllıca olacaktır.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, daha güçlü bir USD ve olumlu risk tonu tarafından baskı altında

• S&P 500 ve Nasdaq, çarşamba günü tarihi zirveler kaydederken, Japonya'nın Nikkei 225 endeksi perşembe günü %1'den fazla artışla yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Bu durum, geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi azaltıyor ve Altın'ın önceki günkü olumlu hareketini sürdürmesine yardımcı olmuyor.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), çarşamba günü ABD Üretici Fiyat Endeksi'nin, yıllık bazda ağustosta %3,3'ten %2,6'ya düştüğünü bildirdi. Diğer detaylar, gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek ÜFE'nin, yıllık bazda temmuzda %3,7'ye kıyasla %2,8 arttığını gösterdi.
• Üretici fiyat baskılarının olmaması, ithalat tarifelerine rağmen, zayıf bir işgücü piyasası arka planında iç talebin yumuşadığına dair bir işaret olarak görülebilir. Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın gelecek hafta yapılacak politika toplantısında faiz indirimine gideceği yönündeki piyasa beklentilerini pekiştiriyor.
• Ayrıca, yatırımcılar 17 Eylül'de büyük bir faiz indirimi olasılığını fiyatlıyor ve Fed'in bu yılın sonuna kadar üç kez 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesini bekliyor. Bu durum, ABD Doları'nın 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesinden toparlanmasını sınırlayabilir ve getirisi olmayan sarı metalin destek bulmasına yardımcı olabilir.
• Ticaretle ilgili cephede, ABD Başkanı Donald Trump, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşını sona erdirmek için baskı yapmak amacıyla Avrupa Birliği'nden Çin ve Hindistan'a %100 gümrük tarifesi uygulamasını istedi. Trump, geçen ay Hindistan'dan yapılan ithalatlara %50 gümrük tarifesi getirdiğini belirtti ve Rus petrolü alımlarının devam ettiğini vurguladı.
• Bu arada, Polonya, çarşamba günü batı Ukrayna'daki bir görevi tamamladıktan sonra hava sahasında uçan Rus dronlarını düşürdü. Bu, bir NATO üyesi ülkenin Rusya'nın Ukrayna'daki savaşında ateş açtığı ilk durumdur ve jeopolitik gerilimlerin daha da artma riskini artırıyor.
• Ayrıca, Trump, Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik en ağır hava bombardımanının ardından, en az 810 dron ve 13 füze içeren saldırılar sonrası Rusya'ya karşı daha sert yaptırımlar uygulama tehdidinde bulundu. Bu durum, değerli metalin güvenli liman statüsünü daha da artırabilir ve anlamlı bir düzeltici kaybı sınırlamaya katkıda bulunabilir.

Altın, hala boğa görünümüne sahip teknik yapı arasında 3.600$ seviyesinde makul destek bulabilir

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve kısa vadeli bir konsolidasyon veya daha fazla geri çekilme ihtimalini destekliyor. Ancak, gece işlemlerinin en düşük seviyesi olan 3,620$ civarının altına düşülmesi durumunda, 3,600$ psikolojik seviyesinin yakınında bir miktar destek bulunabilir; haftalık dip seviyesi ise 3,580$ civarındadır. Bu son seviyenin kararlı bir şekilde aşılması, daha derin kayıplara yol açabilir ve Altın'ı geçen perşembe günkü en düşük seviye olan 3,510$'a giden yolda 3,565$-3,560$ ara desteğine doğru sürükleyebilir.

Diğer taraftan, Asya seansındaki zirve, 3,649$ civarında, ardından gece işlemlerinin en yüksek seviyesi olan 3,657$-3,658$ bölgesi, şimdi acil engeller olarak hareket edebilir; bu seviyelerin üzerinde Altın, tüm zamanların zirvesini yeniden test edebilir, 3,675$ bölgesi civarında. Bazı takip alımları, XAU/USD paritesinin son kırılma momentumunu artırmasına ve 3,700$ seviyesini fethetme hedefiyle ilerlemesine olanak tanıyabilir. Ancak, alıcılar, yukarı yönlü agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve söz konusu seviyenin yakınında duraklayabilir; bu durum, emtia için güçlü bir kısa vadeli engel olarak işlev görebilir.