Altın, olumlu risk hissiyatı ve aşırı alım koşulları arasında tüm zamanların en yüksek seviyesinin altında konsolide oluyor

• Altın, artan risk tonunun ortasında son rekor seviyesinin ardından durakladı.
• Fed faiz indirimi beklentileri, USD üzerinde baskı oluşturuyor ve getirisi olmayan emtiaya destek sağlıyor.
• Aşırı alım koşulları, XAU/USD boğalarının yeni pozisyonlar almasını engelliyor.

Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü $3,853-3,852 bölgesine yapılan mütevazı Asya seansı düşüşünün ardından alım ilgisi çekiyor ve bir önceki gün dokunulan tüm zamanların zirvesine yakın kalmayı sürdürüyor. Yatırımcılar, kısmi ABD hükümeti kapanmasının etkilerine karşı nispeten kayıtsız görünüyor ve bu durum, hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu havadan belli oluyor. Bu durum, hala aşırı alım koşulları arasında güvenli liman değerli metal için ters rüzgar oluşturuyor. Ancak, bir dizi faktör emtiayı desteklemeye devam ediyor ve kısa vadeli bir zirve onaylamadan ve anlamlı bir düşüş için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Çarşamba günü açıklanan ABD ADP özel sektör istihdam raporunun hayal kırıklığı yaratan sonuçları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yılın sonuna kadar iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceği yönündeki piyasa beklentilerini pekiştirdi. Güvercin görünüm, ABD Doları'nın (USD) bir haftalık en düşük seviyeden kaydettiği gece yükselişinden faydalanmasına yardımcı olamıyor ve getirisi olmayan Altın'a yarar sağlayabilir. Ayrıca, artan jeopolitik gerilimler, XAU/USD paritesi için en az dirençli yolun yukarıda kalmaya devam ettiğini ve herhangi bir düzeltici geri çekilmenin hala bir satın alma fırsatı olarak görülebileceğini öne sürüyor. Bu durum, emtia için aşağı yönlü hareketleri sınırlamalıdır.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, Fed faiz indirimi beklentileri ve jeopolitik risklerden destek almaya devam ediyor

• ABD Başkanı Donald Trump'ın Cumhuriyetçi Partisi, harcama tasarısı üzerinde muhalefet Demokratlarıyla bir uzlaşmaya varamadı. Ancak, yatırımcılar, hükümet kapanmasının ekonomiye sınırlı bir etkisi olacağı beklentileriyle pek az tepki veriyor. Bu durum, olumlu risk tonunu desteklemeye devam ediyor ve perşembe günü Asya seansında güvenli liman Altın fiyatı üzerinde ters rüzgar oluşturuyor.
• Ekonomik veriler cephesinde, Automatic Data Processing, çarşamba günü özel sektör işverenlerinin Eylül ayında 32 bin iş kaybettiğini bildirdi ve bu, Mart 2023'ten bu yana en büyük düşüşü işaret ediyor. Ayrıca, Ağustos ayı bordro sayısı, başlangıçta bildirilen 54 bin artışa kıyasla 3 bin kayıp gösterecek şekilde aşağı yönlü revize edildi. Veriler, Federal Rezerv'in yıl sonuna kadar iki kez daha faiz indirimine gideceği beklentilerini pekiştirdi.
• Bu arada, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), fikir birliği tahminlerinin biraz üzerinde gelerek Eylül ayında 48,7'den 49,1'e yükseldi. Bu durum, ABD Doları'nın çarşamba günü dokunulan bir haftalık en düşük seviyeden sıçramasına yardımcı oldu. Ancak, momentum, güvercin Fed beklentileri arasında tükeniyor ve bu durum, getirisi olmayan sarı metalin desteklenmesine devam ediyor.
• Wall Street Journal'a (WSJ) göre, ABD, Ukrayna'ya Rus enerji altyapısına yönelik uzun menzilli füze saldırılarını desteklemek için istihbarat sağlayacak. Trump bu hamleyi onayladı ve ABD yetkilileri NATO müttefiklerini de aynı şekilde hareket etmeye teşvik ediyor. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve güvenli liman değerli metaldeki herhangi bir düzeltici düşüşü sınırlamaya katkıda bulunmalı, bu da ayı yatırımcıları için dikkatli olunmasını gerektiriyor.
• Yeni bir ayın başında açıklanması beklenen önemli ABD makro verileri, cuma günü yakından takip edilen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere, kısmi ABD hükümeti kapanması nedeniyle gecikebilir. Bu nedenle, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları, USD talebini yönlendirmede ve XAU/USD çifti etrafında kısa vadeli ticaret fırsatları yaratmada kilit bir rol oynayacaktır.

Altın, aşırı alım günlük RSI'si arasında bir sonraki yükseliş öncesinde konsolide olabilir

Teknik açıdan bakıldığında, günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) hala son derece aşırı alım koşullarını gösteriyor ve XAU/USD boğalarının yeni pozisyonlar almasını engelliyor. Bununla birlikte, anlamlı satıcıların eksikliği ve salı günü $3,800 altı seviyelerden kaydedilen iyi bir gün içi toparlanma, Altın için kısa vadeli olumlu görünümü doğruluyor. Yine de, son bir ay içinde gözlemlenen iyi bir yükseliş trendinin uzatılması için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon veya mütevazı bir geri çekilme beklemek akıllıca olacaktır.

Bu arada, Asya seansı düşük seviyesinin altında, $3,853-3,852 bölgesinin etrafında zayıflık, $3,825-3,820 bölgesinde makul bir destek bulması muhtemeldir. $3,800 işaretinin altında bir kırılma ve kabul ile sonuçlanacak bazı devam eden satışlar, daha derin kayıplara yol açabilir. Altın fiyatı, ardından $3,758-3,757 bölgesindeki bir sonraki ilgili desteğe doğru düşüşü hızlandırabilir ve nihayetinde $3,700 psikolojik rakamına gerileyebilir.