Altın, Hürmüz gecikmeleri ve ABD TÜFE'nin yatırımcıları temkinli tutmasıyla yükseliyor

• Altın, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasındaki gecikmenin jeopolitik riskleri yüksek tutmasıyla yükseliyor.
• ABD TÜFE ve ÜFE verileri Fed sıkılaşma beklentilerini yeniden şekillendirebilir.
• Yumuşayan işgücü verilerine rağmen yükselen Petrol fiyatları külçe altının yükselişini sınırlıyor.

Altın (XAU/USD) fiyatı, İran'ın ABD'ye yönelik talepleri nedeniyle Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasının gecikmesi ve Dolar'ın mütevazı gücüyle sınırlanmasıyla haftanın başında yükseliyor; yatırımcılar ise kritik ABD enflasyon verilerinin açıklanmasını bekliyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD paritesi, günlük dip seviye olan 4.316$'dan toparlanmasının ardından %0,50 artışla 4.352$ seviyesinden işlem görüyor.

XAU/USD, yatırımcılar Petrol kaynaklı enflasyon risklerini, Fed beklentilerini ve yaklaşan ABD verilerini değerlendirirken 4.350$'ın üzerinde kalıyor

Doların bir sepet para birimi karşısındaki performansını ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), piyasa katılımcıları ABD ve Japonya'nın FX piyasalarındaki müdahalelerini sindirmeye devam ederken %0,14 artışla 99,75 seviyesinde bulunuyor.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin'in de belirttiği gibi, geçen hafta beklentilerin altında kalan Tarım Dışı İstihdam raporu, işgücü piyasasının düşük işe alım ve düşük işten çıkarma modunda kalmaya devam ettiğini gösterdi. ABD ekonomisi 23 bin kişilik istihdam kaybı yaşadı ve 80 binlik artış beklentilerini karşılayamadı; Mayıs ve Haziran verileri de aşağı yönlü revize edildi. Veriler Fed'in şahin beklentilerinde bir miktar azalmaya yol açsa da bu yalnızca tek bir veri ve şimdi gözler ABD enflasyon rakamlarının açıklanmasına çevrildi.

Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) yıllık bazda %3,5'ten %3,4'e gerilemesi bekleniyor. Oynak kalemleri hariç tutan çekirdek TÜFE'nin ise yıllık bazda %2,6'dan %2,5'e hafifçe düşeceği öngörülüyor. Bunun bir gün sonrasında, perşembe günü, Üretici Fiyat Endeksi'nin de gerilemesi bekleniyor.

Aynı gün, 8 Ağustos ile biten haftaya ilişkin İlk İşsizlik Başvurularının 199 bin seviyesinden 201 bine yükselmesi bekleniyor. Beklentilerin altındaki NFP nedeniyle, başvurular yatırımcılar tarafından yakından izlenecek; yatırımcılar ayrıca enflasyon inatla yüksek kalmaya devam etse bile Fed'in faiz indirimine gitmesini engelleyebilecek işgücü piyasasındaki zayıflık işaretlerini de arıyor.

Prime Terminal verilerine göre, şu ana kadar para piyasaları Federal Rezerv'in 2026 sonuna doğru 22 baz puanlık sıkılaşmayı fiyatlamış durumda; bu rakam geçen cuma beklenen 17 baz puanın üzerinde.

Bunun yanı sıra, jeopolitik gelişmeler de etkisini sürdürdü; buna, sarı metal için bir ağırlık yaratan Petrol fiyatlarındaki hızlanan ralli de dahil. ABD ham petrol göstergesi West Texas Intermediate (WTI), Hürmüz'ün yeniden açılmasına yönelik görüşmeler sürerken varil başına yaklaşık %6 artışla 81,54$ seviyesine yükseldi, ancak İran'ın ABD'nin Tahran'ın taleplerini kabul etmesi gerektiğini söylemesinin ardından ilerleme yavaşladı.

İran'ın talepleri arasında çatışmaların sona ermesi, askeri faaliyetlerin durdurulması, ABD güçlerinin çekilmesi, savaş zararları için tazminat ödenmesi, yaptırımların kaldırılması ve dondurulmuş varlıkların serbest bırakılması yer alıyor. Bunların karşılanması halinde, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması daha hızlı olabilir.

XAU/USD fiyat tahmini: Altın, boğalar 4.500$'ı hedeflerken 100 günlük SMA ile karşı karşıya

Altın fiyatındaki yükseliş sürdü, ancak bu satırların yazıldığı sırada, alıcıların daha yüksek fiyatları fethetmek istemesi halinde kritik görülen 4.389$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA)'nın altında kalmaya devam ediyor. 

Göreceli Güç Endeksi (RSI) tarafından da teyit edildiği üzere momentum yükseliş yönünde ve bu da daha fazla yukarı yönü doğruluyor. Bu nedenle, en az direnç yolu yukarı yönde eğilmiş durumda. Eğer XAU/USD 100 günlük SMA'yı aşarsa, bu 4.400$ psikolojik seviyesini test etme yolunu açacaktır. Bunun üzerinde 4.498$ seviyesindeki 200 günlük SMA ve ardından 4.500$ eşiği yer alıyor.

Aşağı yönde ise ilk destek 6 Temmuz'un en yüksek seviyesi olan ve şu anda 4.202$'da bulunan seviyede. Bu seviyenin kırılması halinde, bir sonraki destek seviyeleri 4.150$'daki 50 günlük SMA ve 4.100$ olacaktır.