Altın, günlük en düşük seviyesine yakın seyrediyor, karışık Fed sinyalleri arasında 5.050$'ın üzerinde tutunuyor

• Altın, iyimser ABD NFP verilerinin ardından Mart'ta Fed faiz indirimi beklentilerini azaltan yatırımcıların pozisyonlarını azaltmasıyla geriliyor.
• Fed'in 2026'da iki kez faiz indirmesi bekleniyor, bu durum USD'nin alıcı çekmesine yardımcı olmuyor.
• Ayrıca, Fed'in bağımsızlığına yönelik tehditler değerli metalin aşağı yönlü seyrini sınırlamaya yardımcı oluyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında satıcı bir tonunu koruyor. Ancak değerli metal, karışık ipuçları arasında takip eden satışlardan yoksun kalıyor ve şu anda 5.050$ seviyesinin üzerinde işlem görüyor, bu da bir önceki gün dokunulan neredeyse iki haftanın en düşük seviyesine oldukça yakın.

Çarşamba günü açıklanan etkileyici ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, piyasa beklentilerini Federal Rezerv'in (Fed) daha agresif bir politika gevşetmesi yönünde azalttı ve getirisi olmayan külçe etrafında bazı satışlara yol açtı. Yakından takip edilen ABD aylık istihdam detayları, ekonominin Ocak ayında 130 bin yeni iş eklediğini, önceki ayın revize edilen 48 bin rakamından yükseldiğini ve 70 binlik beklentiyi aştığını gösterdi.

Diğer detaylar, İşsizlik Oranı'nın %4,4'ten %4,3'e gerilediğini, yıllık ücret enflasyonunun ise Ortalama Saatlik Kazançlardaki değişimle ölçüldüğünde %3,7'de sabit kaldığını, beklentinin %3,6 olduğunu ortaya koydu. Yatırımcılar hızlı bir şekilde tepki verdi ve CME'nin FedWatch aracına göre, ABD merkez bankasının Mart ayında faizleri değiştirmeyeceği yönünde yaklaşık %95 ihtimal fiyatlamaya başladı, bu oran bir gün önce %80'di.

Bu arada, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, işgücü piyasasının sağlıklı bir denge bulduğunu ve merkez bankasının %2 enflasyon hedefine geri dönmesinin önemli olduğunu söyledi. Politikanın nötr civarında olduğunu ve Fed'in faizleri sabit tutmasının iyi olduğunu ekledi. Buna ek olarak, Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, daha fazla faiz indiriminin daha yüksek enflasyonun daha uzun süre devam etmesine izin verebileceğini belirtti.

ABD Doları (USD), neredeyse iki haftanın en düşük seviyesinden sonraki NFP sıçramasını sürdürmeyi hedefliyor, ancak Fed'in bu yıl iki kez 25 baz puan (bps) faiz indirimi yapacağına dair beklentiler arasında yukarı yönlü bir inançtan yoksun. İlk indirimin Temmuz ayında yapılması bekleniyor. Buna ek olarak, ABD merkez bankasının bağımsızlığına yönelik tehditler, USD'nin toparlanma çabalarını sınırlayabilir ve Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olmaya devam edebilir; bu da agresif ayı yatırımcıları için biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Piyasa dikkati şimdi, Fed'in faiz indirim yoluna dair daha fazla ipucu sunabilecek olan Cuma günü açıklanacak en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarına kayıyor ve USD talebini artırabilir. Bu arada, perşembe günü açıklanacak olan ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, kısa vadeli fırsatlar için incelenecek. Yine de, destekleyici temel zemin, Altın'a destek olmaya ve rüzgar sağlamaya devam edebilir.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın boğaları %50 Fibo. seviyesinin üzerinde avantajlı durumda

Momentum sinyalleri karışık, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı sıfır noktasına doğru 0,17'ye daralıyor, MACD çizgisi Sinyal çizgisinin hemen üzerinde ve yukarı yönlü baskı azalıyor. Göreceli Güç Endeksi 55,65 (nötr) seviyesinde, mütevazı bir yükseliş eğilimiyle uyumlu. 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) istikrarlı bir şekilde yükseliyor ve Altın fiyatı bunun üzerinde kalıyor, olumlu bir temel eğilimi koruyor. 200 SMA şu anda 4.757,23$ seviyesinde ve hemen dinamik destek olarak hizmet ediyor.

5.599,68 zirvesinden 4.409,26 dip seviyesine kadar ölçüldüğünde, XAU/USD 5.004,47$'daki %50 geri çekilme ile 5.144,94$'daki %61,8 Fibonacci geri çekilmesi arasında işlem görüyor; ikincisi direnç olarak işlev görüyor. İkincisinin üzerinde kararlı bir itme, toparlanma aşamasını uzatabilirken, momentum oluşturamamak XAU/USD'nin yükselen 200 dönemlik SMA'nın üzerinde konsolide kalmasını sağlayacaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)