Altın, yatırımcıların Fed sinyallerini beklemesiyle bir aralıkta sıkışmış durumda; 3.700 dolar kilit öneme sahip

• Altın, Asya seansında karışık ipuçları arasında dar bir bantta dalgalanıyor.
• Powell'ın açıklamaları, Fed’in faiz indirim yoluna dair sorular doğurdu ve USD'yi destekledi.
• Jeopolitik riskler, önemli ABD makro verileri öncesinde emtiaya destek sağlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü Asya seansı boyunca 3.750$ seviyesinin altında yatay konsolidatif fiyat hareketini sürdürüyor, ancak önceki günün en düşük seviyesinin üzerinde kalmayı başarıyor. Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta başındaki temkinli açıklamaları, piyasa beklentilerini daha agresif bir politika gevşetmesi konusunda yumuşatmış olabilir ve getirisi olmayan sarı metal için olumsuz bir etki yaratmıştır. Bununla birlikte, bir dizi faktör emtiaya destek sunuyor.

Yatırımcılar, yumuşayan işgücü piyasası belirtileri arasında, ABD Merkez Bankası'nın Ekim ve Aralık'ta borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceğini bekliyorlar; bu ayın başında 25 baz puanlık bir faiz indiriminden sonra. Bu durum, gece işlemlerinde güçlü ABD Doları (SDU) rallisini iki haftanın en yüksek seviyesine çıkarmakta sınırlayıcı bir etki yaratıyor ve yatırımcıların Altın çevresinde aşağı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelliyor. Ayrıca, artan jeopolitik gerilimler ve temkinli piyasa havası, güvenli liman olan kıymetli metalin kayıplarını sınırlamaya katkıda bulunuyor.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın yatırımcıları bu haftaki önemli ABD makro verilerini beklemeyi tercih ediyor

• Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta başındaki yorumları, ABD Doları'nı iki haftanın zirvesine taşıdı ve çarşamba günü getirisi olmayan Altın fiyatı üzerinde ağır bir baskı yarattı. Powell, daha fazla faiz indirim beklentilerine karşı çıkmaya çalıştı ve aşırı gevşemenin enflasyon işini tamamlamadan bırakabileceğini ve yön değişikliğini gerektirebileceğini söyledi.
• Yatırımcılar, bununla birlikte, ABD merkez bankasının Ekim ve Aralık'ta borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceğini bekliyor. Bu ayın başında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapılmıştı. Bu, yumuşayan ABD işgücü piyasası endişeleri arasında Aralık'tan bu yana yapılan ilk faiz indirimiydi. Ayrıca, şahin görünüm, daha fazla USD kazancını sınırlıyor ve emtiaya bir miktar destek sağlıyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, Rusya'ya karşı söylemini artırdı ve salı günü NATO üyesi ülkelerin Rus uçaklarını hava sahalarına girmeleri durumunda düşürmeleri gerektiğine inandığını söyledi. Trump, ayrıca, Avrupa Birliği ve NATO'nun desteğiyle Ukrayna'nın Rusya'nın işgalinden bu yana ele geçirdiği tüm toprakları geri kazanabileceğini ekledi.
• Bu, Trump'ın Rusya'ya karşı tutumunda önemli bir değişimi işaret ediyor. Kremlin sözcüsü Dmitry Peskov, çarşamba günü Rusya'nın çıkarlarını sağlamak ve hedeflerine ulaşmak için Ukrayna'ya yönelik saldırılarına devam edeceğini açıkladı. Peskov, Trump'ın iddialarına karşılık vererek, Ukrayna'nın bir şeyleri geri alabileceği fikrinin yanlış olduğunu söyledi.
• Trump'ın, Arap ve Müslüman liderlere İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun Batı Şeria'yı ilhak etmesine izin vermeyeceğine söz verdiği bildirildi. Bu arada, Yemen'deki İran destekli Husiler, çarşamba günü İsrail'in Eilat şehrine düzenlenen bir drone saldırısını üstlendi. Bu durum, jeopolitik riskleri artırıyor ve güvenli liman emtiasını destekliyor.
• Yatırımcılar şimdi önemli ABD makro verileri ve etkili FOMC üyelerinin konuşmalarını bekliyor. Ana odak noktası, cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi olacak; bu, USD talebini yönlendirmede ve XAU/USD paritesinin kısa vadeli yörüngesini belirlemede önemli bir rol oynayacak.

Altın fiyatının, daha fazla düzeltici düşüş ihtimalini desteklemek için 3.700$'ın altına zayıflaması gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, bu haftaki 3.800$ seviyesinin önündeki başarısızlık, günlük grafikte hala aşırı alımda olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) arasında olası bir boğa yorgunluğunun ilk işareti olarak görülebilir. Bununla birlikte, geçen haftaki 3.700$ seviyesinin yukarı yönlü kırılması, XAU/USD boğaları için önemli bir tetikleyici olarak görülüyor ve belirtilen seviyenin yakınlarında bir miktar dip alımının ortaya çıkma olasılığını destekliyor. Ancak, bu seviyenin ikna edici bir şekilde aşağı yönlü kırılması, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve Altın fiyatını 3.650$ ara desteğine doğru sürükleyebilir; bu da 3.610-3.600$ bölgesine giden yolda olacaktır.

Diğer taraftan, Asya seansı zirvesinin, 3.752$ civarında, aşılması durumunda bazı dirençlerle karşılaşabilir. Sonraki yukarı yönlü hareket, tüm zamanların zirvesini yeniden test etme aşamasını başlatacaktır; bu da 3.790$ civarında olacaktır. 3.800$ seviyesinin üzerinde bazı takip alımları ve kabul, son bir ay içinde gözlemlenen iyi yerleşmiş yükseliş trendinin uzamasına zemin hazırlayacaktır.