Altın fiyatı, Fed'in bağımsızlığına odaklanılmasıyla toparlanıyor

• Altın fiyatı, Başkan'ın Fed Başkanı Powell'ı görevden alabileceğine dair raporların ardından toparlanıyor
• ABD Doları, ticaret görüşmeleri ve siyasi belirsizliklerin etkisiyle geri çekiliyor.
• XAU/USD, $3,350'nin üzerine çıkarak $3,400 seviyesine odaklanıyor.

Altın fiyat hareketi, Çarşamba günü başka bir kritik ABD enflasyon raporuna tepki veriyor çünkü fiyat hareketi, değişen faiz oranı beklentilerine ve ABD Doları'ndaki hareketlere duyarlı kalıyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD $3,350'nin üzerinde işlem görüyor, çünkü yatırımcılar enflasyon raporlarını sindiriyor ve Fed bağımsızlığı ile ilgili endişelere odaklanıyor.

Haziran ayı ÜFE, beklenenden daha yumuşak geldi; aylık manşet rakamı değişmeden kalarak %0,2'lik bir artış tahmininin altında kaldı. Yıllık bazda, manşet ÜFE %2,3 artarak %2,5'lik beklentilerin altında kaldı ve Mayıs ayındaki %2,6'dan bir düşüş gösterdi.

Gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE de benzer bir trend izleyerek aylık %0,0 ve yıllık %2,6 olarak geldi; bu da hem tahminlerin hem de önceki verilerin altında kaldı.

Ancak, Sanayi Üretimi %0,3 artarak %0,1'lik artış tahminini aşarak ABD ekonomisindeki duraklama endişelerini azalttı.

Beklenenden zayıf gelen veriler, üretici seviyesinde fiyat baskılarının gevşediğini gösteriyor ve bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) politikasında daha az sıkı bir kayma için piyasa umutlarını yeniden canlandırabilir ve Altın fiyatlarına kısa vadeli destek sağlayabilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı enflasyona, ticaret gerginliklerine ve Fed Powell'ın değiştirilmesi konuşmalarına tepki veriyor

• Fed'deki politika yapıcılar, dezenflasyonun daha net işaretleri olmadan kısıtlayıcı duruşlarından uzaklaşma konusunda isteksiz kalıyor. Bu sıkılaşmacı ton, genellikle faiz oranları ve ABD Doları ile ters yönde hareket eden Altın üzerinde baskı yarattı.
• Salı günkü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, manşet enflasyonun Haziran ayında yıllık %2,7 oranında arttığını göstererek beklentileri aştı ve çekirdek enflasyon da %2,9 olarak kaydedildi. Veriler, piyasa beklentilerini Fed'in yakın zamanda faiz indirimine gideceği yönünde azalttı, daha sıkı bir duruşu pekiştirdi ve Altın üzerinde baskı oluşturdu.
• Ticaret gerginlikleri ve jeopolitik riskler hala mevcut, ancak enflasyon ve para politikası ile ilgili endişelerin gerisinde kaldı.
• Jerome Powell'ın olası görevden alınmasına dair artan spekülasyonlar, piyasalara yeni bir belirsizlik katmanı ekledi. Enflasyon hala yüksek seyrederken ve Fed kısıtlayıcı bir duruşu sürdürürken, liderlik istikrarsızlığı yatırımcı güvenini sarsabilir ve faiz beklentilerini etkileyebilir.
• Başkan Trump, Salı günü Hazine Sekreteri Scott Bessent'in Fed Başkanı rolü için "bir seçenek" olduğunu söyledi, ancak Bessent'in en iyi adayı olmadığını kabul etti. Bu arada, Bessent, Trump'ın Powell'ı görevden alma niyetinin olmadığını belirtti, ancak Trump'ın Powell'ın muhtemel halefini belirlemek için resmi bir sürece başladığını sinyalini verdi.
• Fed, tarifelerin enflasyonist riskler oluşturabileceğini kabul etmesine rağmen, siyasi baskılar ve daha geniş ekonomik endişeler arasında bağımsızlığına dair sorular gündeme geldi.
  Trump, Endonezya'dan ithal edilen mallara %19'luk bir gümrük tarifesi belirleyen ikili bir anlaşmayı duyurdu; bu, tehdit edilen %32'den düşürüldü. Bunun karşılığında, Endonezya 50 Boeing uçağı satın almayı ve ABD enerji ve tarım ithalatını artırmayı taahhüt etti.
• CME FedWatch Aracı'na göre, Eylül toplantısında faiz indirim olasılığı şu anda %56,1 iken, aynı toplantıda Fed'in faizleri değiştirmeden bırakma olasılığı %42,5'e düştü; bu, Salı günündeki %42,5'ten azalmış durumda.

Teknik analiz: Altın fiyatı $3,350'nin üzerinde toparlanıyor

Altın (XAU/USD), Çarşamba günü %0,88 artışla $3,353,48'de kapanarak, hem 20 günlük hem de 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerine çıkarak $3,333 civarında kümelendi. Bu, fiyatın önemli kısa vadeli trend göstergelerinin üzerinde yeniden alan kazanmasıyla net bir yükseliş sinyali olarak değerlendiriliyor.

Bu hareket, Altın'ı $3,292'deki Nisan rallisinin %38,2 Fibonacci düzeltmesinden daha da uzaklaştırarak, bu bölgeyi sağlam bir destek olarak pekiştiriyor. Acil direnç $3,371'de (23,6% Fib) bulunuyor ve ardından psikolojik $3,400 seviyesi geliyor. $3,400'ün üzerindeki bir kırılma, $3,452'deki dalgalanma zirvesinin yeniden test edilmesine ve nihayetinde Nisan ayındaki $3,500 civarındaki rekor zirveye kapı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 53 seviyesinde yukarı yönlü bir trend izliyor ve aşırı alım koşullarını göstermeden toparlanan bir yükseliş momentumu öneriyor.

Altın, hareketli ortalamalarının üzerine geri dönerken ve sıkı bir konsolidasyon aşamasının ardından volatilite geri dönerken, odak artık faiz indirim beklentileri, enflasyon verileri ve Fed liderliği ile ilgili siyasi belirsizlik gibi makro katalizörlere kayıyor—boğaların $3,400'ün ötesinde ralliyi uzatıp uzatamayacağını belirlemek için.

Altın (XAU/USD) günlük grafiği